政策驅(qū)動(dòng)+光儲(chǔ)系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性提高，大儲(chǔ)、離網(wǎng)式儲(chǔ)能需求活躍

多個(gè)亞非拉國家制定儲(chǔ)能目標(biāo)，大容量儲(chǔ)能項(xiàng)目活躍。泰國規(guī)劃2022-2030年通過PPA采購5.2GW新能源裝機(jī)的電力，其中地面光伏2.4GW，風(fēng)電1.5GW，光伏配儲(chǔ)1.0GW，生物能0.3GW；南非在2019年的綜合資源規(guī)劃中提出，將新建包括14.6GW風(fēng)電，6.0GW光伏以及約5GW分布式自用發(fā)電在內(nèi)的大型項(xiàng)目，并建立2GW電池儲(chǔ)能作為補(bǔ)充，驅(qū)動(dòng)大儲(chǔ)需求走高。

部分一帶一路及周邊國家儲(chǔ)能政策

資料來源：菲律賓能源部，泰國能源監(jiān)管委員會(huì)，國際能源署，印度能源部，南非能源部，肯尼亞能源部，中金公司研究部

地區(qū)高電價(jià)之下光儲(chǔ)成本下降凸顯高經(jīng)濟(jì)性，太陽能微網(wǎng)+戶用光伏放量驅(qū)動(dòng)離網(wǎng)式儲(chǔ)能需求。一帶一路國家以傳統(tǒng)能源發(fā)電為主，成本較高，加上電網(wǎng)薄弱不穩(wěn)定導(dǎo)致運(yùn)維成本高，整體電力價(jià)格水平較高，平均電價(jià)約是中國的2倍。與此同時(shí)，全球光伏安裝成本和LCOE自2010年以來持續(xù)下降，至2020年降幅分別達(dá)到81%/85%；經(jīng)過中金公司的測算，2022年儲(chǔ)能系統(tǒng)的LCOS約為47.5美元/MWh，2025年預(yù)計(jì)可達(dá)22.7美元/MWh，降幅近52%，光儲(chǔ)系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)性大大提高，成為解決一帶一路國家電網(wǎng)薄弱問題的高性價(jià)比解決方案。在肯尼亞，由英國和歐盟支持的綠色迷你電網(wǎng)項(xiàng)目計(jì)劃在當(dāng)?shù)亟ǔ?0,000個(gè)微型電網(wǎng)，為肯尼亞新增2MW電能；據(jù)Afrik 21的調(diào)研，2026年的非洲可能建成5,500到17,000個(gè)新的太陽能微型電網(wǎng)。亞非地區(qū)的戶用光伏規(guī)模也不斷擴(kuò)大，尤其非洲2012年-2021年始終保持增長趨勢(shì)，年復(fù)合增長率達(dá)47.59%，帶動(dòng)離網(wǎng)式儲(chǔ)能需求放量。

2022年9月部分一帶一路及沿線國家電價(jià)

資料來源：GlobalPetrolPrise，中金公司研究部

全球光伏成本變化   

資料來源：UN Data - Energy Statistics Database，Our World in Data，中金公司研究部

4H系統(tǒng)電化學(xué)儲(chǔ)能成本及LCOS趨勢(shì)

資料來源：IRENA，中金公司研究部

亞非南美洲家庭光伏規(guī)模

資料來源：IRENA，中金公司研究部

截至2023年5月一帶一路國家及周邊的待建儲(chǔ)能項(xiàng)目近60GWh，短期有望迎來快速增長期。2023年一季度一帶一路國家新增項(xiàng)目容量環(huán)比增加11.8%，與去年同期相比同比增長733.6%。中金公司看好非洲、南美、東南以及中東等一帶一路和金磚國家的需求快速增長，成為中、美、歐的“大型儲(chǔ)能基地”的有效補(bǔ)充市場。

遠(yuǎn)期一帶一路及周邊國家儲(chǔ)能理論市場空間有望超20TWh。根據(jù)中國用電曲線與電力結(jié)構(gòu)測算遠(yuǎn)期中國累計(jì)需超10TWh的儲(chǔ)能調(diào)節(jié)資源，考慮到目前一帶一路國家用電量需求略超中國且未來電力需求增速更快，中金公司預(yù)期一帶一路國家儲(chǔ)能理論市場空間有望超20TWh，潛在市場空間廣闊。

一帶一路國家新增項(xiàng)目容量

資料來源：北極星儲(chǔ)能網(wǎng)，energy-storage.news，中金公司研究部

中金公司測算中國遠(yuǎn)期儲(chǔ)能需求量有望超10TWh

資料來源：IRENA，中金公司研究部