美麗中國建設(shè)的推進使得生態(tài)環(huán)保行業(yè)獲得了快速發(fā)展的機遇。實際上,近年來環(huán)保問題得到高度重視,社會資本介入的廣度和深度在不斷提高,資本市場中環(huán)保類股票已成為十分活躍的題材。

生態(tài)環(huán)保行業(yè)加速升溫的態(tài)勢從陸續(xù)出臺的政策上可見一斑。繼2013年和2014年先后出臺的“大氣十條”和新《環(huán)保法》之后,2015年4月1日至10月1日的7個月時間里,包括“水十條”、《關(guān)于加快推進生態(tài)文明建設(shè)的意見》、《生態(tài)文明體制改革總體方案》等生態(tài)環(huán)保行業(yè)相關(guān)文件陸續(xù)出爐,而編制工作已近尾聲的“土十條”也有望出臺。

業(yè)內(nèi)人士指出,之前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投入和回報不成正比,不被市場資金所青睞,但目前很明顯,環(huán)保產(chǎn)業(yè)邏輯正在生變,在諸多行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的難題時,生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)是難得地產(chǎn)能不足的行業(yè)。2016年生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)有望享受更多政策紅利。政策密集落地勢必帶來生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)大量項目訂單,相關(guān)企業(yè)的業(yè)績增長將是水到渠成的事。

考慮到“十三五”期間環(huán)保投資力度強化的確定性正在提高,環(huán)保產(chǎn)業(yè)年增速有望達到20%以上,增長空間較大。同時,傳統(tǒng)的生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)是以治理為主,其僅能緩解環(huán)境污染。而未來我國將進入生態(tài)環(huán)境的重構(gòu)階段,環(huán)保產(chǎn)業(yè)將升級為生態(tài)產(chǎn)業(yè)。

商務(wù)部副部長高燕11月29日表示,“十三五”期間,綠色發(fā)展將成為引領(lǐng)中國全面建成小康社會的五大發(fā)展理念之一,節(jié)能環(huán)保全社會的投資規(guī)模有望達到17萬億元,這將助推中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和持續(xù)發(fā)展。

“‘十三五’期間我國環(huán)保投入會由中央、地方政府和社會資本三部分構(gòu)成。而社會資本被業(yè)內(nèi)普遍認為將成為投資中占比最大的部分。”國務(wù)院發(fā)展研究中心資源與環(huán)境政策研究所副所長李佐軍透露。

在生態(tài)修復(fù)與PPP雙推動下,生態(tài)環(huán)保行業(yè)將迎來逾10萬億市場空間,一些市場表現(xiàn)穩(wěn)健且兼具擴容空間的環(huán)保子行業(yè)也受到業(yè)界關(guān)注,不少上市公司更是對此厲兵秣馬。

東方園林是國內(nèi)園林行業(yè)的龍頭,今年以來公司已并購了多家企業(yè)進入固廢和水務(wù)領(lǐng)域,業(yè)務(wù)向生態(tài)環(huán)保大舉轉(zhuǎn)型。公司董事長何巧女告訴中國證券報記者,對于水處理、固廢處理等具備爆發(fā)潛力且“十三五”投資確定性相對較高的子行業(yè),是公司未來在環(huán)保領(lǐng)域重點布局的部分。未來兩年公司還將在環(huán)保行業(yè)內(nèi)做200億元的并購,成為多個細分行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。

而原先就已經(jīng)在環(huán)保領(lǐng)域深耕的上市公司,隨著下游的預(yù)期確定性增強,公司對未來的業(yè)績也是高看一線。“今年公司PPP項目全面開花,已經(jīng)進入了很多新的區(qū)域。這種社會資本與地方政府合資的模式,就像一場婚姻,需要雙方未來二三十年在理念、想法上互相磨合,達成一致。過去做BOT是單個項目,現(xiàn)在碧水源PPP項目是與一座城市的多個項目合作,形成多贏格局?，F(xiàn)在公司的PPP項目已經(jīng)覆蓋全國100多個城市?！弊鳛樗畡?wù)領(lǐng)域最早嘗試PPP模式企業(yè)之一的碧水源董秘何愿平向中國證券報記者表示。

值得注意的是,“十三五”時期有望建立全國統(tǒng)一的實時在線環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng),建立覆蓋所有固定污染源的企業(yè)排放許可制,這將為環(huán)境監(jiān)測企業(yè)帶來實質(zhì)性利好。

“眼下我國環(huán)境監(jiān)測行業(yè)的最大癥結(jié)在于無法開展垂直管理。而“十三五”時期將加強環(huán)境監(jiān)管,隨著未來生態(tài)監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)的不斷完善,對監(jiān)測行業(yè)來說,這有望帶來25億元新建站點投資,并進一步打開包括現(xiàn)有1400個國控站點的第三方運維服務(wù)市場?！北本⊙┑淆垺】萍脊煞萦邢薰径麻L敖小強告訴中國證券報記者。

“公司正在積極布局環(huán)境監(jiān)測業(yè)務(wù),將超低濃度排放、VOCs監(jiān)測、智慧環(huán)保和重金屬監(jiān)測列為重點布局領(lǐng)域?！卑叫姺Q,“具體而言,公司以監(jiān)測為主線,通過不斷收購、參股、合資等方式來完善產(chǎn)業(yè)布局,橫向涵蓋空氣、水質(zhì)、VOCs排放等監(jiān)測技術(shù),縱向則延伸至環(huán)境治理、環(huán)境信息和環(huán)境大數(shù)據(jù)領(lǐng)域來打造一個綜合性的智慧環(huán)保平臺?！?/span>

業(yè)內(nèi)人士表示,在市場作為資源配置的決定性因素的當(dāng)下,生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場化機制也將在“十三五”期間逐步構(gòu)建完善。財稅體制改革、PPP的推廣、第三方治理的推進、資源環(huán)境稅體系的構(gòu)建;以及排污權(quán)、碳排放權(quán)、水權(quán)交易等環(huán)保交易的增長,循環(huán)經(jīng)濟的落實等將值得重點期待。

新能源汽車涌大潮

如果說環(huán)保產(chǎn)業(yè)勢必在2016年呈現(xiàn)良好的增長態(tài)勢,那么新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速增長已然貫穿2015年全年。隨著產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展由上至下拓展,2016年對新能源汽車產(chǎn)業(yè)而言依然是一個政策和產(chǎn)業(yè)大年。

數(shù)據(jù)顯示,進入2015年以來,受業(yè)績和政策雙輪驅(qū)動,A股新能源汽車和鋰電池板塊的漲幅分別高達111%和144.55%,可見資金對其青睞程度。而新能源汽車產(chǎn)業(yè)也不負眾望,借助政策利好加之品牌崛起,我國新能源汽車數(shù)量現(xiàn)已躍居全球第一,2015年1至10月市場規(guī)模已達20.69萬輛,同比增長300%;月度產(chǎn)量持續(xù)創(chuàng)新高,呈加速上揚態(tài)勢:1月為6599輛,5月以來持續(xù)超過萬輛,9月為3.28萬輛,10月大幅增至5.07萬輛。

在新能源汽車市場形勢一片大好的背景下,各上市公司也加大了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈布局的步伐,特別是動力電池和充電設(shè)施,成為布局的重中之重。當(dāng)前,已經(jīng)有更多社會資本投身新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展潮流之中。