動(dòng)力鋰電吸引大量投資，但短期仍供不應(yīng)求

受到對(duì)下游電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)預(yù)期的影響，動(dòng)力型鋰離子電池 （下簡(jiǎn)稱“動(dòng)力鋰電”）市場(chǎng)受到各界的關(guān)注并吸引了大量的投資。

全球市場(chǎng)上，特斯拉投資50億美元聯(lián)合松下建設(shè)超級(jí)電池工廠（Giga-factory）以及豐田汽車(chē)聯(lián)合松下電器合資新建電池工廠等事件顯示出整車(chē)廠商乃至整個(gè)汽車(chē)行業(yè)對(duì)于動(dòng)力鋰電的重視。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，各方勢(shì)力紛紛投入大量資金以求在快速增長(zhǎng)的動(dòng)力鋰電市場(chǎng)中搶占更大的市場(chǎng)份額。三星SDI和LG化學(xué)等國(guó)際巨頭紛紛追加數(shù)億美元投資增設(shè)鋰電工廠爭(zhēng)奪市場(chǎng)；比亞迪、天津力神和深圳比克等市場(chǎng)先行者逐步突破國(guó)外技術(shù)壟斷，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)動(dòng)力鋰電的生產(chǎn)；而萬(wàn)向錢(qián)潮和瑞恒集團(tuán)等也利用其資本優(yōu)勢(shì)通過(guò)收購(gòu)或聯(lián)合投資快速切入這一領(lǐng)域。動(dòng)力鋰電市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)吸引了越來(lái)越多的企業(yè)投入這一領(lǐng)域，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)也從2008年的10家增長(zhǎng)2014年的110余家。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年至2014年上半年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模已經(jīng)超過(guò)500億元人民幣，預(yù)計(jì)到2017年將超過(guò)800億元。根據(jù)目前的投資情況估計(jì)，2014年我國(guó)的動(dòng)力鋰電的設(shè)計(jì)產(chǎn)能將擴(kuò)大至2000MWh。

另一方面，國(guó)內(nèi)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的需求在中央及地方政府相關(guān)政策頻出的推動(dòng)下，也實(shí)現(xiàn)了快速的增長(zhǎng)。2014年上半年，我國(guó)共生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)20,692輛，銷(xiāo)售20,477輛，比2013年同期分別增長(zhǎng)2.3倍及2.2倍。其中，純電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)及銷(xiāo)售數(shù)據(jù)分別為12,185輛及11,777輛，插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)分別為8,507輛及8,700輛。按照純電動(dòng)汽車(chē)平均電池容量30KWh、插電式混合動(dòng)力汽車(chē)平均電池容量10KWh計(jì)算，上半年我國(guó)動(dòng)力鋰電的需求量超過(guò)450MWh，全年將有望超過(guò)1200MWh。

盡管?chē)?guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電的設(shè)計(jì)產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)市場(chǎng)當(dāng)前需求，實(shí)際生產(chǎn)中仍存在供不應(yīng)求的狀況。筆者近期從比亞迪總裁王傳福處獲悉,比亞迪當(dāng)前生產(chǎn)的配有動(dòng)力鋰電的比亞迪秦轎車(chē)的訂單量在3,000臺(tái)左右，但產(chǎn)能只有1,000臺(tái)，由于電池產(chǎn)能跟不上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)實(shí)際需求。在與美國(guó)波士頓電池副總裁詹天佑溝通時(shí)，對(duì)方也認(rèn)為，2014年動(dòng)力鋰電的爆發(fā)式增長(zhǎng)給企業(yè)帶來(lái)利好的同時(shí)，也考驗(yàn)了企業(yè)的生產(chǎn)能力，盡管我國(guó)動(dòng)力鋰電池投資巨大，遠(yuǎn)期設(shè)計(jì)產(chǎn)能也很大，但是短期內(nèi)動(dòng)力鋰電的生產(chǎn)仍不能能滿足市場(chǎng)需求。筆者估計(jì)，按照我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)當(dāng)前的發(fā)展勢(shì)頭，動(dòng)力電池產(chǎn)能要到2017年方能滿足實(shí)際需求。

造成國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電實(shí)際產(chǎn)能低于設(shè)計(jì)產(chǎn)能的原因，主要是如下幾點(diǎn)：第一，動(dòng)力電池生產(chǎn)周期比較長(zhǎng)，從原材料選擇到成品出廠測(cè)試，都需要一定的時(shí)間，國(guó)內(nèi)許多企業(yè)從2012年下半年方才開(kāi)始投資動(dòng)力電池，技術(shù)及生產(chǎn)能力尚未成熟；第二，國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車(chē)企業(yè)在產(chǎn)能設(shè)計(jì)之初考慮到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需要較長(zhǎng)時(shí)間培育，因此多數(shù)企業(yè)僅有一條生產(chǎn)線處于生產(chǎn)狀態(tài)，其余生產(chǎn)線將會(huì)在未來(lái)幾年內(nèi)陸續(xù)投產(chǎn)。

中國(guó)動(dòng)力型鋰離子電池市場(chǎng)規(guī)模及全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

鋰離子電池四大材料發(fā)展存在結(jié)構(gòu)性失衡

目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電受制于發(fā)展模式不清、標(biāo)準(zhǔn)制定不明及技術(shù)路線不確定三大問(wèn)題，盡管下游電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)力讓國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電迎來(lái)了全面的發(fā)展機(jī)遇，但國(guó)內(nèi)企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和規(guī)模生產(chǎn)上與國(guó)外企業(yè)仍存在一定差距，這一差距在正極材料和隔膜等技術(shù)含量較高的領(lǐng)域尤為明顯，因此我國(guó)動(dòng)力鋰電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還需要經(jīng)歷技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的逐步積累，并在此基礎(chǔ)上加以完善，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的成熟穩(wěn)定。

作為電動(dòng)汽車(chē)的關(guān)鍵零部件，動(dòng)力鋰電是影響整車(chē)性能、成本及用戶使用體驗(yàn)的關(guān)鍵部件之一，也是整車(chē)成本中占比最大的零部件，其成本占整車(chē)成本的一半。細(xì)分來(lái)看，正極材料、負(fù)極材料、隔膜及電解液四大關(guān)鍵材料的成本占電池成本的八成以上。

1、 正極材料

正極材料是動(dòng)力鋰電最關(guān)鍵的材料，決定了電池工作電壓、壽命、容量、安全性和成本，其成本約占電池制造成本的30-40%。目前用于動(dòng)力鋰電的正極材料有錳酸鋰、三元材料和磷酸鐵鋰三種。其中錳酸鋰和三元材料是目前應(yīng)用比較廣泛的兩種，技術(shù)發(fā)展相對(duì)成熟，性能穩(wěn)定，相關(guān)技術(shù)主要掌握在日韓企業(yè)手中。磷酸鐵鋰因?yàn)槌杀据^低且使用壽命長(zhǎng)（充放電循環(huán)次數(shù)多）因此被業(yè)界認(rèn)為具有良好的發(fā)展前景，但目前由于技術(shù)原因能量密度偏低，核心技術(shù)主要掌握在加拿大魁北克水電和美國(guó)A123 等企業(yè)手中。總體來(lái)看，三類(lèi)材料各具特點(diǎn)，都具有一定的應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)空間。