一石激起千層浪。最近特斯拉將進(jìn)行14億至17億美元的股權(quán)融資，為大眾市場車型Model3的生產(chǎn)籌集資金，并加速產(chǎn)能擴(kuò)張。特斯拉全球銷售總裁約翰·麥克尼爾表示有可能會(huì)在中國建廠的消息,更進(jìn)一步刺激A股中新能源汽車板塊走強(qiáng)。

特斯拉擴(kuò)產(chǎn)將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?/strong>

隨著特斯拉新款電動(dòng)入門款轎車Model3的熱銷（截至5月20日，訂單數(shù)量已超過40萬輛），特斯拉2018年完成年產(chǎn)50萬輛電動(dòng)車的計(jì)劃有望提前完成。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，特斯拉年產(chǎn)50萬輛電動(dòng)車的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃提前完成，意味著整個(gè)特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈潛在需求有望較2015年增長了8倍（2015年產(chǎn)量僅5萬輛，2016年產(chǎn)能預(yù)計(jì)不到10萬輛）。與此同時(shí)，在今年的北京車展上，特斯拉全球銷售總裁約翰·麥克尼爾表示，中國已經(jīng)是特斯拉的第二大市場，該公司有可能會(huì)在中國建廠（只有當(dāng)中國的銷量形成令人信服的“臨界數(shù)量”時(shí)，特斯拉才會(huì)在中國增加生產(chǎn)線），從而滿足Model3的市場需求。約翰·麥克尼爾的表態(tài)以及特斯拉熱銷的消息，再度點(diǎn)燃資本市場對(duì)特斯拉概念板塊的關(guān)注熱情。

不過，記者也了解到，目前在特斯拉整個(gè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)包括電池、電機(jī)、電控中，國內(nèi)企業(yè)能夠涉足的卻寥寥無幾，除均勝電子旗下企業(yè)德國普瑞涉及BMS、信質(zhì)電機(jī)涉及特斯拉電機(jī)外，其他供應(yīng)商基本處于二線或者邊緣供應(yīng)商地帶，所謂的特斯拉銷量的大幅增加未必會(huì)帶來A股特斯拉概念板塊中的上市公司盈利增長?！?015年特斯拉前三季度在中國的銷量僅為3025臺(tái)，特斯拉在華建廠尚需時(shí)日，在華建廠傳言并不靠譜?！闭猩套C券研究直言，這個(gè)令人信服的銷量再綜合考慮特斯拉本身在美國的50萬擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模，2019年之前特斯拉在國內(nèi)設(shè)廠的可能性幾乎為零，這意味著對(duì)國內(nèi)相關(guān)企業(yè)的利好也將大打折扣。

不過，記者注意到，與上述研究看法相反的是，國內(nèi)上市公司卻非常看好并積極參與其中，如均勝電子、先導(dǎo)智能、東睦股份、萬豐奧威、國機(jī)汽車、石大勝華、天汽模等公司紛紛在2015年年報(bào)中公開曝光自己與特斯拉的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，并表示與特斯拉的合作正在有條不紊進(jìn)行中。5月16日，精鍛科技在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，電動(dòng)車領(lǐng)域的零部件是公司未來業(yè)務(wù)拓展的主要方向之一，特斯拉采購部門業(yè)務(wù)人員已與公司進(jìn)行具體產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務(wù)的洽談?dòng)懻摚唤鸢l(fā)科技也表示，于5月份前往特斯拉總部進(jìn)行技術(shù)交流，爭取成為特斯拉一級(jí)供應(yīng)商，目前公司的車用改性材料已經(jīng)在特斯拉進(jìn)行系列認(rèn)證；而東山精密在4月份于互動(dòng)平臺(tái)上則表示，汽車行業(yè)主要客戶包括特斯拉等已對(duì)公司進(jìn)行了供應(yīng)商體系的認(rèn)證，并已通過了審核；安潔科技則表示，目前正在配合特斯拉新產(chǎn)品的研發(fā)和試產(chǎn)……一系列A股上市公司的次第表態(tài)，表明國內(nèi)企業(yè)對(duì)特斯拉合作的熱情依然保持高漲。

“特斯拉引領(lǐng)的新風(fēng)潮影響是十分巨大的?！绷硪晃徊辉妇呙难芯咳耸吭诮邮苡浾卟稍L時(shí)表示，特斯拉關(guān)注度的持續(xù)提升對(duì)國內(nèi)市場將會(huì)帶來以下刺激：一是改變發(fā)國內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)觀念，提升電動(dòng)汽車自主需求，從而帶動(dòng)整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展；二是特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)標(biāo)的受益，業(yè)績有望獲得提升，如連接器、電容、功率器件、電路板、電池模組等組件以及其相關(guān)制造裝備領(lǐng)域的上市公司；三是特斯拉的技術(shù)研發(fā)會(huì)對(duì)國內(nèi)新能源汽車企業(yè)形成一定指引，引發(fā)國內(nèi)企業(yè)效仿。

由于目前特斯拉直接供應(yīng)商主要是松下、富田、采埃孚、麥格納等零部件巨頭，從嚴(yán)格意義上講，A股市場中上市公司尚未有真正意義上直接向特斯拉大批量供貨的純正供應(yīng)商標(biāo)的，因此，渤海證券認(rèn)為，在特斯拉概念再度來襲的情況下，投資者可遵循以下三條投資主線和相關(guān)標(biāo)的進(jìn)行投資：1，核心零部件供應(yīng)商的間接供應(yīng)商，包括信質(zhì)電機(jī)、金瑞科技、南洋科技、新宙邦、先導(dǎo)智能、中國寶安和格林美；2，已通過特斯拉供應(yīng)商認(rèn)證的供應(yīng)商和合作商標(biāo)的，包括廣東鴻圖、鴻特精密、長信科技、均勝電子、大富科技、天汽模、寧波華翔、物產(chǎn)中大、國機(jī)汽車、四維圖新和中國聯(lián)通；3，可能成為特斯拉在華合作的潛在對(duì)象，包括長安汽車、力帆股份、福田汽車、上汽集團(tuán)等。

相對(duì)來說，華泰證券則建議重點(diǎn)關(guān)注一些主業(yè)增長穩(wěn)定、同時(shí)具備特斯拉車型供貨資質(zhì)或?qū)⒅苯邮芤嬗谔厮估瓏a(chǎn)化的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，如多氟多（六氟磷酸鋰電解質(zhì)巨頭，直接受益于動(dòng)力電池需求量增長）、天汽模（國內(nèi)車身模具巨頭，特斯拉現(xiàn)有供應(yīng)商）、均勝電子（國內(nèi)汽車電子巨頭，供貨特斯拉BMS電流傳感器）、安潔科技（國內(nèi)電池結(jié)構(gòu)件領(lǐng)先廠商，現(xiàn)供貨特斯拉）、長信科技（ModelS/X/3全線產(chǎn)品中控屏、儀表屏的主供應(yīng)商和第二供應(yīng)商）、東山精密（收購MFLX公司，特斯拉FPC供應(yīng)商且業(yè)績拉動(dòng)幅度大）等。

下半年新能源汽車有望迎來爆發(fā)式增長

其實(shí)，長期以來，我國對(duì)新能源汽車發(fā)展的政策支持力度一直都是巨大的，如在《中國制造2025重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖》中，政府就明確提出了到2020年，初步建成以市場為導(dǎo)向、企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研用緊密結(jié)合的新能源汽車產(chǎn)業(yè)體系，自主新能源汽車年銷量突破100萬輛，市場份額達(dá)到70%以上；動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)等關(guān)鍵系統(tǒng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，在國內(nèi)市場占有率達(dá)到80%。就在近日，工信部又公示了《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》(第285批)車輛新產(chǎn)品目錄，顯示共有218款新能源車型入選。與此同時(shí)，實(shí)施七年的《新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定》的首次修訂，更是讓電動(dòng)汽車市場變得規(guī)范。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，去年的騙補(bǔ)導(dǎo)致今年初銷量驟降，但國家陸續(xù)發(fā)布與新能源汽車發(fā)展相關(guān)的政策，預(yù)示新能源汽車的發(fā)展將迎來爆發(fā)期。

正是因?yàn)檎某掷m(xù)大力支持，新能源汽車未來發(fā)展趨勢已經(jīng)明確，而伴隨著更多產(chǎn)品以及資本的介入，未來整個(gè)行業(yè)將走向一個(gè)加速發(fā)展的態(tài)勢。尤其在北京、上海，深圳等地牌照驅(qū)動(dòng)潛在需求加速釋放以及預(yù)計(jì)電池產(chǎn)能投放將消除新能源汽車的技術(shù)瓶頸和運(yùn)營租賃模式有望帶來新的增長點(diǎn)的刺激下，新能源汽車產(chǎn)銷量有望保持高速增長?！霸谄囂幱陔妱?dòng)化、智能化等轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下，汽車智能化和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型將帶來更多的投資機(jī)會(huì)?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。