伴隨著國家治理稀土行業(yè)初見成效，合法稀土領(lǐng)域的集中度已經(jīng)大幅提升，因此，2014年政府或?qū)⒊雠_類似“12號文”的重量級稀土政策。若如此，行業(yè)基本面有望改善，稀土價格有望出現(xiàn)全面恢復性上漲，屆時稀土企業(yè)或?qū)崿F(xiàn)全面盈利。

價格有望觸底反彈

從2011年7月份到2013年，稀土價格跌幅已經(jīng)接近九成，除鐠釹之外，其它品種價格均觸及2010年的低位，考慮資源稅和環(huán)保投入，企業(yè)的生產(chǎn)成本已經(jīng)翻番。

2013年以來，鏑、鋱、銪等中重稀土品種跌幅更大，其資源價值被嚴重低估，近期，其價格率先觸底回升，月漲幅已超四成，鐠釹跟隨上漲但漲幅相對較小。

去年，自稀土價格反彈以來，中重稀土元素漲幅顯著高于輕稀土元素，但中重稀土元素由于其資源的稀缺性和應(yīng)用特性，未來具備更大的上漲空間。以鏑、鋱、銪在中釔富銪礦氧化物中的產(chǎn)值占比來衡量，目前該指標僅為42.59%，處于歷史相對低位，這說明中重稀土元素價格仍相對較低，因此該占比至少將提升至50%以上，未來仍有較大提升空間，中重稀土價格將繼續(xù)上漲。

有數(shù)據(jù)顯示，2013年，鏑、鋱、銪產(chǎn)值占比由歷史低點已提升5個百分點，假設(shè)其它元素價格不變，鏑、鋱、銪產(chǎn)值占比提升至50%，則價格仍需上漲40%以上。未來中重稀土價格漲幅或?qū)⒊鰴C構(gòu)此前的預測，而2014年稀土價格或?qū)⒂|底反彈。

另一方面，從需求來看，2011年，稀土價格的暴漲使得一部分下游需求轉(zhuǎn)移，由此造成當年我國稀土消費量同比下降4.5%。2012年，我國全年稀土消費量為8.91萬噸，同比增長7.2%，消費增速由負轉(zhuǎn)正，下游需求見底。

稀土的下游應(yīng)用主要分布在永磁體、電池、冶金、汽車催化劑、拋光粉、玻璃添加劑、熒光粉和陶瓷等九大領(lǐng)域，其中，稀土永磁在我國的消費量中占比為42%，是下游需求占比最大的行業(yè)。2013年第二季度，釹鐵硼龍頭企業(yè)開工率環(huán)比由50%提升至80%左右，稀土永磁行業(yè)回暖跡象明顯。稀土消費量在永磁回暖的帶動下出現(xiàn)復蘇跡象，2013年前5個月，我國稀土累計出口量同比大幅增長87%。

此外，由于稀土元素突出的特性，新興領(lǐng)域的應(yīng)用即將進入產(chǎn)業(yè)化。數(shù)據(jù)顯示，受益新型LED燈熒光粉的發(fā)展，鉺作為釔鋁石榴石的新型激活元素，其價格受下游新興需求增長刺激，價格曾大幅上漲21%，未來價格有望繼續(xù)上漲。

日前，有關(guān)組建稀土大集團的方案獲得國務(wù)院批復的消息，成為業(yè)界關(guān)注的熱點。從2011年至今，稀土業(yè)的整合一直是雷聲大雨點小，伴隨而來的是稀土的價格也從巔峰跌至了谷底。那么，隨著國務(wù)院對整合方案的批復，2014年的稀土業(yè)能否迎來轉(zhuǎn)機呢？