一石激起千層浪。最近特斯拉將進(jìn)行14億至17億美元的股權(quán)融資，為大眾市場(chǎng)車(chē)型Model3的生產(chǎn)籌集資金，并加速產(chǎn)能擴(kuò)張。特斯拉全球銷售總裁約翰?麥克尼爾表示有可能會(huì)在中國(guó)建廠的消息，更進(jìn)一步刺激A股中新能源汽車(chē)板塊走強(qiáng)。

特斯拉擴(kuò)產(chǎn)將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?/strong>

隨著特斯拉新款電動(dòng)入門(mén)款轎車(chē)Model3的熱銷（截至5月20日，訂單數(shù)量已超過(guò)40萬(wàn)輛），特斯拉2018年完成年產(chǎn)50萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)的計(jì)劃有望提前完成。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，特斯拉年產(chǎn)50萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃提前完成，意味著整個(gè)特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈潛在需求有望較2015年增長(zhǎng)了8倍（2015年產(chǎn)量?jī)H5萬(wàn)輛，2016年產(chǎn)能預(yù)計(jì)不到10萬(wàn)輛）。與此同時(shí)，在今年的北京車(chē)展上，特斯拉全球銷售總裁約翰?麥克尼爾表示，中國(guó)已經(jīng)是特斯拉的第二大市場(chǎng)，該公司有可能會(huì)在中國(guó)建廠（只有當(dāng)中國(guó)的銷量形成令人信服的“臨界數(shù)量”時(shí)，特斯拉才會(huì)在中國(guó)增加生產(chǎn)線），從而滿足Model3的市場(chǎng)需求。約翰?麥克尼爾的表態(tài)以及特斯拉熱銷的消息，再度點(diǎn)燃資本市場(chǎng)對(duì)特斯拉概念板塊的關(guān)注熱情。

不過(guò)，記者也了解到，目前在特斯拉整個(gè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)包括電池、電機(jī)、電控中，國(guó)內(nèi)企業(yè)能夠涉足的卻寥寥無(wú)幾，除均勝電子旗下企業(yè)德國(guó)普瑞涉及BMS、信質(zhì)電機(jī)涉及特斯拉電機(jī)外，其他供應(yīng)商基本處于二線或者邊緣供應(yīng)商地帶，所謂的特斯拉銷量的大幅增加未必會(huì)帶來(lái)A股特斯拉概念板塊中的上市公司盈利增長(zhǎng)?！?015年特斯拉前三季度在中國(guó)的銷量?jī)H為3025臺(tái)，特斯拉在華建廠尚需時(shí)日，在華建廠傳言并不靠譜?！?/span>招商證券研究直言，這個(gè)令人信服的銷量再綜合考慮特斯拉本身在美國(guó)的50萬(wàn)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模，2019年之前特斯拉在國(guó)內(nèi)設(shè)廠的可能性幾乎為零，這意味著對(duì)國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的利好也將大打折扣。

不過(guò)，記者注意到，與上述研究看法相反的是，國(guó)內(nèi)上市公司卻非?？春貌⒎e極參與其中，如均勝電子、先導(dǎo)智能、東睦股份、萬(wàn)豐奧威、國(guó)機(jī)汽車(chē)、石大勝華、天汽模等公司紛紛在2015年年報(bào)中公開(kāi)曝光自己與特斯拉的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，并表示與特斯拉的合作正在有條不紊進(jìn)行中。5月16日，精鍛科技在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域的零部件是公司未來(lái)業(yè)務(wù)拓展的主要方向之一，特斯拉采購(gòu)部門(mén)業(yè)務(wù)人員已與公司進(jìn)行具體產(chǎn)品開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的洽談?dòng)懻摚?/span>金發(fā)科技也表示，于5月份前往特斯拉總部進(jìn)行技術(shù)交流，爭(zhēng)取成為特斯拉一級(jí)供應(yīng)商，目前公司的車(chē)用改性材料已經(jīng)在特斯拉進(jìn)行系列認(rèn)證；而東山精密在4月份于互動(dòng)平臺(tái)上則表示，汽車(chē)行業(yè)主要客戶包括特斯拉等已對(duì)公司進(jìn)行了供應(yīng)商體系的認(rèn)證，并已通過(guò)了審核；安潔科技則表示，目前正在配合特斯拉新產(chǎn)品的研發(fā)和試產(chǎn)……一系列A股上市公司的次第表態(tài)，表明國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)特斯拉合作的熱情依然保持高漲。

“特斯拉引領(lǐng)的新風(fēng)潮影響是十分巨大的?！绷硪晃徊辉妇呙难芯咳耸吭诮邮苡浾卟稍L時(shí)表示，特斯拉關(guān)注度的持續(xù)提升對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將會(huì)帶來(lái)以下刺激：一是改變發(fā)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)觀念，提升電動(dòng)汽車(chē)自主需求，從而帶動(dòng)整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展；二是特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)標(biāo)的受益，業(yè)績(jī)有望獲得提升，如連接器、電容、功率器件、電路板、電池模組等組件以及其相關(guān)制造裝備領(lǐng)域的上市公司；三是特斯拉的技術(shù)研發(fā)會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)企業(yè)形成一定指引，引發(fā)國(guó)內(nèi)企業(yè)效仿。

由于目前特斯拉直接供應(yīng)商主要是松下、富田、采埃孚、麥格納等零部件巨頭，從嚴(yán)格意義上講，A股市場(chǎng)中上市公司尚未有真正意義上直接向特斯拉大批量供貨的純正供應(yīng)商標(biāo)的，因此，渤海證券認(rèn)為，在特斯拉概念再度來(lái)襲的情況下，投資者可遵循以下三條投資主線和相關(guān)標(biāo)的進(jìn)行投資：1，核心零部件供應(yīng)商的間接供應(yīng)商，包括信質(zhì)電機(jī)、金瑞科技、南洋科技、新宙邦、先導(dǎo)智能、中國(guó)寶安和格林美；2，已通過(guò)特斯拉供應(yīng)商認(rèn)證的供應(yīng)商和合作商標(biāo)的，包括廣東鴻圖、鴻特精密、長(zhǎng)信科技、均勝電子、大富科技、天汽模、寧波華翔、物產(chǎn)中大、國(guó)機(jī)汽車(chē)、四維圖新、國(guó)聯(lián)通)；3，可能成為特斯拉在華合作的潛在對(duì)象，包括長(zhǎng)安汽車(chē)、力帆股份、福田汽車(chē)、上汽集團(tuán)等。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，華泰證券則建議重點(diǎn)關(guān)注一些主業(yè)增長(zhǎng)穩(wěn)定、同時(shí)具備特斯拉車(chē)型供貨資質(zhì)或?qū)⒅苯邮芤嬗谔厮估瓏?guó)產(chǎn)化的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，如多氟多（六氟磷酸鋰電解質(zhì)巨頭，直接受益于動(dòng)力電池需求量增長(zhǎng)）、天汽模（國(guó)內(nèi)車(chē)身模具巨頭，特斯拉現(xiàn)有供應(yīng)商）、均勝電子（國(guó)內(nèi)汽車(chē)電子巨頭，供貨特斯拉BMS電流傳感器）、安潔科技（國(guó)內(nèi)電池結(jié)構(gòu)件領(lǐng)先廠商，現(xiàn)供貨特斯拉）、長(zhǎng)信科技（ModelS/X/3全線產(chǎn)品中控屏、儀表屏的主供應(yīng)商和第二供應(yīng)商）、東山精密（收購(gòu)MFLX公司，特斯拉FPC供應(yīng)商且業(yè)績(jī)拉動(dòng)幅度大）等。

下半年新能源汽車(chē)有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)

其實(shí)，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)對(duì)新能源汽車(chē)發(fā)展的政策支持力度一直都是巨大的，如在《中國(guó)制造2025重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖》中，政府就明確提出了到2020年，初步建成以市場(chǎng)為導(dǎo)向、企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研用緊密結(jié)合的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)體系，自主新能源汽車(chē)年銷量突破100萬(wàn)輛，市場(chǎng)份額達(dá)到70%以上；動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)等關(guān)鍵系統(tǒng)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到80%。就在近日，工信部又公示了《道路機(jī)動(dòng)車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》(第285批)車(chē)輛新產(chǎn)品目錄，顯示共有218款新能源車(chē)型入選。與此同時(shí)，實(shí)施七年的《新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定》的首次修訂，更是讓電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)變得規(guī)范。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，去年的騙補(bǔ)導(dǎo)致今年初銷量驟降，但國(guó)家陸續(xù)發(fā)布與新能源汽車(chē)發(fā)展相關(guān)的政策，預(yù)示新能源汽車(chē)的發(fā)展將迎來(lái)爆發(fā)期。