悄然出現(xiàn)在香港聯(lián)交所的一紙IPO申請(qǐng)書(shū)，將北汽漫長(zhǎng)的IPO長(zhǎng)跑帶入最后的百米沖刺階段。
7月2日，北京汽車股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北汽股份”）向香港聯(lián)交所提交港股IPO申請(qǐng)。而在一個(gè)月前，有業(yè)內(nèi)人士透露北汽股份已啟動(dòng)上市預(yù)路演進(jìn)程。同時(shí)，有消息稱，北汽股份在遞交上市計(jì)劃后，最早將于今年第三季度在港股上市，擬融資金額20億美元，約合人民幣122億元。
盡管這種說(shuō)法并未得到北汽集團(tuán)的官方肯定，但這與此前北汽集團(tuán)董事長(zhǎng)徐和誼曾透露的“融資金額在100億元到200億元之間”的信息十分相近。
上市申請(qǐng)進(jìn)入待審批流程的同時(shí)，北汽股份IPO也臨近最后一搏。
關(guān)鍵一步
在業(yè)界密切觀注之下，北汽股份在既定計(jì)劃中幾度延遲的IPO進(jìn)程終于走出了關(guān)鍵一步。
“北汽股份上市進(jìn)程正在按計(jì)劃進(jìn)行，現(xiàn)階段沒(méi)有更多可以透露的信息?！?月4日，已于兩天前遞交IPO申請(qǐng)的北汽股份進(jìn)入了上市前慣有的“靜默期”，北汽股份內(nèi)部人士對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者的回應(yīng)字斟句酌，頗為謹(jǐn)慎。
從7月2日向港交所遞交的這份長(zhǎng)達(dá)571頁(yè)的IPO申請(qǐng)書(shū)中，可以看出北汽股份已在各個(gè)層面做好了準(zhǔn)備。
“北汽股份各項(xiàng)上市條件成熟之后，將尋找最佳時(shí)機(jī)登陸資本市場(chǎng)?！北本┢嚰瘓F(tuán)常務(wù)副總經(jīng)理韓永貴曾表示。在其看來(lái)的“最佳時(shí)機(jī)”要滿足三方面條件，“第一，自主品牌在市場(chǎng)上達(dá)到一定的量；第二，合資企業(yè)的業(yè)務(wù)能進(jìn)入合并報(bào)表，且在裝入核心業(yè)務(wù)股權(quán)時(shí)能有較好的市盈率；第三，公司主體業(yè)務(wù)構(gòu)成足夠優(yōu)化。”
在當(dāng)下，已提交港股IPO申請(qǐng)的北汽股份，顯然已經(jīng)到了韓永貴所說(shuō)的“最佳時(shí)機(jī)”。而韓永貴提出的自主品牌、合資業(yè)務(wù)和主體構(gòu)成三大方面，在赴港上市前的漫長(zhǎng)準(zhǔn)備工作行進(jìn)中，也的確歷經(jīng)種種調(diào)整和優(yōu)化，而在這段歷程中，由于面臨時(shí)局和情形的不斷變化，北汽集團(tuán)在調(diào)整和優(yōu)化之余，也無(wú)奈做出了部分妥協(xié)。其中，對(duì)資產(chǎn)狀況影響最大的北汽旗下合資公司，北京奔馳尤為關(guān)鍵。
2013年1月4日，北汽股份完成收購(gòu)北京奔馳50%股權(quán)后，北京奔馳成為北汽股份合營(yíng)公司。而在10個(gè)月后的2013年11月，北汽股份進(jìn)一步增資北京奔馳，收購(gòu)北京奔馳1%股份?！笆聦?shí)上，收購(gòu)北京奔馳這1%股份的協(xié)議在2013年2月1日就達(dá)成了，也就是剛完成收購(gòu)北京奔馳50%股權(quán)后的不到一個(gè)月的時(shí)間，后面的半年多時(shí)間里走完相關(guān)流程，11月才正式完成增購(gòu)?！币晃唤咏逼瘓F(tuán)業(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)記者透露。
據(jù)本報(bào)記者了解，北汽股份增資北京奔馳1%股份共付出2.16億元。而在此前，北汽收購(gòu)北京奔馳50%股權(quán)時(shí)，共付出51.4億元，約合每1%股權(quán)1.03億元?！氨本┍捡Y自2013年11月18日成為我們擁有51%股權(quán)的附屬公司，并將于本公司上市之后繼續(xù)維持現(xiàn)狀。”北汽股份公開(kāi)表示。
“兩倍的價(jià)差在北汽股份看來(lái)不算什么，北汽股份持有北京奔馳股權(quán)從50%上升到51%，意味著北京奔馳對(duì)北汽股份來(lái)說(shuō)，從合營(yíng)公司變?yōu)楦綄俟荆捎谠谪?cái)務(wù)報(bào)表上可以合并， 對(duì)北汽股份資產(chǎn)優(yōu)化意義重大?！泵褡遄C券分析師曹鶴在接受本報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為。
層層推進(jìn)
從最初宣布將于2013年年內(nèi)赴港IPO，到調(diào)整為今年二季度內(nèi)完成登陸港股市場(chǎng)，北汽一再更改上市時(shí)間表，卻始終未出現(xiàn)在香港聯(lián)交所的交易名單上。
