今年11月，我國(guó)新能源汽車(chē)年產(chǎn)銷(xiāo)突破千萬(wàn)大關(guān)，1-11月分別完成1134.5萬(wàn)輛和1126.2萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)34.6%和35.6%。12月新能源汽車(chē)市場(chǎng)持續(xù)向好態(tài)勢(shì)下，2024年全年產(chǎn)銷(xiāo)或有望突破1200萬(wàn)輛。 

另?yè)?jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，1-11月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量為965.3GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)37.7%。到2024年年底，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量將超1TWh。 

電池新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)向好，但階段性產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的深度調(diào)整仍未結(jié)束，細(xì)數(shù)下半年以來(lái)的新項(xiàng)目投資總額，7月809.07億元、8月244.76億元、9月433.41億元、10月160.58億元，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)力不足，新項(xiàng)目落地也猶如在行車(chē)時(shí)點(diǎn)剎，緩慢前行。

在電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)下，11月，我國(guó)電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)新項(xiàng)目20個(gè)，其中16個(gè)公布投資金額，共計(jì)264.49億元。相較10月份14個(gè)項(xiàng)目160.58億元的投資額來(lái)說(shuō)，11月投資擴(kuò)產(chǎn)也算得上輕踩了下油門(mén)。 

從投資擴(kuò)產(chǎn)的新項(xiàng)目?jī)?nèi)容梳理來(lái)看，11月，我國(guó)電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴(kuò)產(chǎn)依然謹(jǐn)慎，但與前幾個(gè)月不同的是，頭部企業(yè)再現(xiàn)大動(dòng)作，鋰資源層面蠢蠢欲動(dòng)，搶礦情景再現(xiàn)，價(jià)格戰(zhàn)已逐步向價(jià)值戰(zhàn)轉(zhuǎn)變，電池技術(shù)進(jìn)一步向新求變。 

頭部企業(yè)引領(lǐng) 大手筆擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)落地

電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈雖然從未停止擴(kuò)產(chǎn)的腳步，但是主角卻有所不同。11月，從大項(xiàng)目來(lái)看，以頭部企業(yè)為首的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目持續(xù)上馬。11月28日消息，寧德時(shí)代聯(lián)合體（CBC）與玻利維亞國(guó)家鋰業(yè)公司（YLB）于11月26日簽署《烏尤尼鹽湖碳酸鋰生產(chǎn)服務(wù)合同》，合同價(jià)值10億美元，寧德時(shí)代聯(lián)合體將在玻利維亞西南部建造兩座碳酸鋰生產(chǎn)廠。

10億美元，約合人民幣72.4億元，可謂大手筆加碼鋰資源項(xiàng)目。而從項(xiàng)目落地的大環(huán)境來(lái)看，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張江峰在ABEC 2024 |第11屆中國(guó)（廣州）電池新能源產(chǎn)業(yè)國(guó)際高峰論壇上表示，澳洲的一些礦山對(duì)明年生產(chǎn)計(jì)劃做了調(diào)整，除了極個(gè)別還在擴(kuò)產(chǎn)外，大多數(shù)都采取了減產(chǎn)措施?！叭绻妓徜噧r(jià)格在每噸8萬(wàn)元以下，我想很多企業(yè)會(huì)考慮礦山要不要開(kāi)?！逼溥M(jìn)一步表示。

中信證券分析，澳洲鋰礦的集中減產(chǎn)表明當(dāng)前鋰價(jià)已危及企業(yè)現(xiàn)金成本，后續(xù)不排除有更多鋰礦減產(chǎn)。 

在此背景下，寧德時(shí)代仍然大手一揮擴(kuò)產(chǎn)的背后，或來(lái)自頭部企業(yè)的底氣。中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，1-11月，寧德時(shí)代以211.72GWh持續(xù)引領(lǐng)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車(chē)，市占率達(dá)45.02%；SNE數(shù)據(jù)也顯示，1-10月，寧德時(shí)代全球和海外動(dòng)力電池裝車(chē)量依舊坐穩(wěn)冠軍首位，市占率分別為36.8%和26.4%。

寧德時(shí)代三季報(bào)還顯示，公司三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入922.78億元，同比減少超12%；凈利潤(rùn)131.36億元，同比增長(zhǎng)25.97%。據(jù)測(cè)算，三季度公司日賺超1.4億元。

不止寧德時(shí)代，比亞迪也有足夠底氣，公司在11月19日與深汕特別合作區(qū)簽約，宣布將建設(shè)深汕比亞迪汽車(chē)工業(yè)園四期項(xiàng)目。據(jù)公開(kāi)消息，比亞迪深汕四期項(xiàng)目的重點(diǎn)在于擴(kuò)大電芯等關(guān)鍵組件的生產(chǎn)規(guī)模，以支持更多高性能電動(dòng)車(chē)型的推出。雖然四期項(xiàng)目并未公開(kāi)投資金額，但從此前一二三期365億的投資金額來(lái)看，四期項(xiàng)目金額也足夠可觀。官方消息還顯示，隨著三期和四期項(xiàng)目的建成并投入運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)整個(gè)園區(qū)的年產(chǎn)值將超過(guò)2000億元人民幣。

與此同時(shí)，鵬輝能源在接連公布多個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目后，11月份也再次官宣新項(xiàng)目，擬總投資50億元，在安徽廣德投建10GWh儲(chǔ)能電芯及儲(chǔ)能系統(tǒng)制造工廠及獨(dú)立共享儲(chǔ)能研發(fā)基地項(xiàng)目。短短4個(gè)月內(nèi)，鵬輝能源3次公布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，總投資額已達(dá)83億元。 

從上述投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目來(lái)看，電池新能源產(chǎn)業(yè)的大額擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目正呈現(xiàn)向頭部企業(yè)集中的態(tài)勢(shì)。而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，有產(chǎn)能保障的頭部企業(yè)在經(jīng)歷周期調(diào)整之后，發(fā)展也將更加扎實(shí)。

鈉電持續(xù)上量 新電池技術(shù)同步發(fā)力

從11月份電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目來(lái)看，鈉電池產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目頻頻落地。統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的20個(gè)新項(xiàng)目中，明確涉及鈉電產(chǎn)業(yè)的就有7個(gè)。

鈉電池項(xiàng)目陸續(xù)落地，背后技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)躍升不容忽視。 

研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國(guó)鈉離子電池產(chǎn)業(yè)特色城市十強(qiáng)研究報(bào)告（2025年）》預(yù)計(jì)，2024年中國(guó)鈉離子電池實(shí)際出貨量將超過(guò)2GWh，遠(yuǎn)高于2023年的0.7GWh，且業(yè)界企業(yè)披露的鈉離子電池的能量密度最高已經(jīng)達(dá)到230Wh/kg，并且已經(jīng)有企業(yè)以0.45元/wh的價(jià)格對(duì)外銷(xiāo)售。在此背景下，各地方政府均將鈉離子電池產(chǎn)業(yè)作為重要的下一代電池體系展開(kāi)規(guī)劃研究和招商。 

可以說(shuō)，在經(jīng)歷了碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)挑戰(zhàn)后，鈉電池已找準(zhǔn)賽道，并進(jìn)入新增量周期。 

11月17日，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱透露，寧德時(shí)代第二代鈉離子電池已研發(fā)完成，計(jì)劃于2025年推向市場(chǎng)。此前，寧德時(shí)代推出了具有4C超充能力的“驍遙”增混電池，采用了“鋰鈉混搭”的AB電池技術(shù)。這一技術(shù)不僅在快充性能上具有優(yōu)勢(shì)，還在電池穩(wěn)定性和低溫性能方面達(dá)到了新的高度。 

不止鈉離子電池項(xiàng)目快速上量，固態(tài)電池項(xiàng)目也在持續(xù)落地。11月11日，艾塔新能源新型固態(tài)鈉離子電池制造項(xiàng)目在遼寧朝陽(yáng)簽約，項(xiàng)目計(jì)劃總投資42億元，建成后主要生產(chǎn)年產(chǎn)12GWh電芯及12GWh集成PACK智能制造產(chǎn)品。

項(xiàng)目落地的同時(shí)，新型電池技術(shù)演進(jìn)也在同步發(fā)力。11月11日，法恩萊特與湖南寧鄉(xiāng)高新區(qū)正式完成全球固態(tài)電池電解質(zhì)研發(fā)中心項(xiàng)目簽約儀式，共同推動(dòng)固態(tài)電池技術(shù)產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化發(fā)展與市場(chǎng)化應(yīng)用。11月10日，華發(fā)集團(tuán)還與衛(wèi)藍(lán)新能源簽訂項(xiàng)目，衛(wèi)藍(lán)新能源和廣東衛(wèi)藍(lán)將在珠海開(kāi)展固態(tài)電池領(lǐng)域生產(chǎn)制造，并擬在珠海或橫琴成立子公司，打造固態(tài)電池研發(fā)中心、海外業(yè)務(wù)總部。

結(jié)語(yǔ)：

從近幾月電池新能源賽道的投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目來(lái)看，千軍萬(wàn)馬大擴(kuò)產(chǎn)時(shí)代已過(guò)，伴隨擴(kuò)產(chǎn)門(mén)檻逐步提高，行業(yè)集中度也越來(lái)越高。

企業(yè)有了更為清晰的產(chǎn)業(yè)化計(jì)劃，電池新能源演進(jìn)也從外生性增長(zhǎng)向內(nèi)生性發(fā)展轉(zhuǎn)變，賽道玩家不再執(zhí)著于對(duì)產(chǎn)能的急速擴(kuò)充，而是更多的將精力放在了技術(shù)創(chuàng)新高地上。

近日，一則寧德時(shí)代致供應(yīng)商合作伙伴的信稱(chēng)，寧德時(shí)代愿提供資金支持，通過(guò)與供應(yīng)商開(kāi)放合作與交流，共同推動(dòng)電池創(chuàng)新。此舉一出，瞬時(shí)讓業(yè)內(nèi)看到了頭部企業(yè)發(fā)力技術(shù)創(chuàng)新的決心和誠(chéng)心。在其帶動(dòng)下，技術(shù)競(jìng)速或?qū)⒖焖匍_(kāi)啟電池新能源產(chǎn)業(yè)新一輪發(fā)展熱潮。