自去年下半年以來，伴隨新能源下游市場的持續(xù)高景氣，鋰電產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)高熱，作為鋰電關(guān)鍵材料之一的隔膜持續(xù)出現(xiàn)供應(yīng)偏緊情況，為搶抓市場機(jī)遇，相關(guān)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)步伐加大加快?；诖饲癊VTank、海融網(wǎng)、電池網(wǎng)、伊維經(jīng)濟(jì)研究院、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院等聯(lián)合發(fā)布的2021年中國鋰電池行業(yè)隔膜年度競爭力品牌榜單TOP10，電池網(wǎng)統(tǒng)計了10家隔膜企業(yè)的產(chǎn)能情況，上述企業(yè)現(xiàn)有及規(guī)劃產(chǎn)能合計已超370億㎡（部分項目早期產(chǎn)能未找到詳細(xì)規(guī)劃，以現(xiàn)有產(chǎn)能統(tǒng)計）。

詳細(xì)情況如下：

恩捷股份（002812）

目前，恩捷股份規(guī)劃了8大生產(chǎn)基地，包括上海、珠海、江西和江蘇無錫、江蘇常州、重慶、蘇州以及匈牙利，同時，公司通過收購江西通瑞、蘇州捷力、東航光電和紐米科技的隔膜業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模和產(chǎn)能的迅速擴(kuò)張。

根據(jù)安信證券8月28日研報信息，產(chǎn)能相關(guān)公告顯示，2020年底恩捷股份濕法隔膜產(chǎn)能達(dá)35.7億㎡，位于上海、珠海、江西、無錫、蘇州。規(guī)劃產(chǎn)能：根據(jù)公告，目前濕法隔膜規(guī)劃產(chǎn)能接近85億㎡。在建產(chǎn)能包括無錫恩捷二期擴(kuò)建5.2億㎡、紐米科技6億㎡、重慶恩捷一期2億㎡、重慶二期6億㎡，公司發(fā)布的3月投資者交流紀(jì)要顯示匈牙利項目（4億㎡）今年8月開始施工，此外還有近期公告的江蘇恩捷項目（一期2.5億㎡+二期2.5億㎡+三期5億㎡），與億緯鋰能合資擴(kuò)產(chǎn)項目（16億㎡）。

此外，11月10日，恩捷股份還宣布與寧德時代砸80億設(shè)平臺公司，投資鋰電隔膜項目，規(guī)劃濕法和干法隔離膜項目總產(chǎn)能36億㎡/年。

值得關(guān)注的是，11月22日發(fā)布的定增預(yù)案中，恩捷股份將重慶恩捷隔膜項目一期產(chǎn)能定為4億㎡，二期產(chǎn)能定為8億㎡，較安信證券8月底統(tǒng)計規(guī)劃產(chǎn)能增加4億㎡。

綜上，恩捷股份在產(chǎn)、在建以及規(guī)劃總產(chǎn)能已達(dá)160.7億㎡。

星源材質(zhì)（300568）

據(jù)了解，星源材質(zhì)現(xiàn)已在深圳、安徽、江蘇建有四個生產(chǎn)基地，在深圳、日本、德國設(shè)有三個研發(fā)中心，并于2021年啟動歐洲、南通兩個在建工程。依托深圳總部在全球范圍內(nèi)形成了三個研發(fā)中心六個制造基地的產(chǎn)業(yè)鏈布局。

其中，南通和歐洲瑞典兩大在建工程總投資額度接近120億元，涉及產(chǎn)能達(dá)37億㎡。

星源材質(zhì)規(guī)劃，2025年公司將擁有60億㎡隔膜基膜產(chǎn)能。

中材科技（002080）

目前，中材科技擁有滕州、常德、寧鄉(xiāng)、內(nèi)蒙等四個生產(chǎn)基地。近年來，公司通過收購及產(chǎn)能建設(shè)，鋰膜產(chǎn)能加速釋放，截至今年底將超過15億㎡。

此外，5月19日，中材科技宣布，公司控股子公司中材鋰膜全資子公司南京鋰膜，擬在江蘇省南京市投資建設(shè)“年產(chǎn)10.4億㎡鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線”，項目預(yù)計總投資37.5億元。

11月9日，中材科技再發(fā)公告，公司控股子公司中材鋰膜有限公司之所屬公司內(nèi)蒙古中鋰新材料有限公司擬在內(nèi)蒙古自治區(qū)呼和浩特市投資8.95億元建設(shè)“年產(chǎn)3.2億㎡鋰電池專用濕法隔膜生產(chǎn)線項目”。

12月16日，中材科技在投資者互動平臺表示，公司湖南生產(chǎn)基地基膜產(chǎn)能約10億平米。

據(jù)粗略計算，中材科技目前規(guī)劃總產(chǎn)能已超36億㎡。

惠強(qiáng)新材

目前，惠強(qiáng)新材擁有河南駐馬店和湖北武漢、襄陽三個生產(chǎn)基地。

其中，河南省駐馬店制造基地一期項目于2013年5月投產(chǎn)，形成年產(chǎn)2000萬㎡的生產(chǎn)能力；2018年4月河南基地二期兩條進(jìn)口生產(chǎn)線投產(chǎn)，年生產(chǎn)能力1.5億㎡；2020年7月河南基地三期兩條進(jìn)口線投產(chǎn)，年生產(chǎn)能力1.8億㎡。武漢科技園兩套進(jìn)口的現(xiàn)代化產(chǎn)線于2014年12月投產(chǎn)，形成年產(chǎn)能1億㎡基膜、3000萬㎡涂覆膜生產(chǎn)能力。今年9月27日，隨著三層共擠智能電池隔膜成功下線，年產(chǎn)3億㎡的襄陽生產(chǎn)基地由設(shè)備安裝調(diào)試階段轉(zhuǎn)入試生產(chǎn)階段。

據(jù)粗略計算，惠強(qiáng)新材目前已擁有隔膜年生產(chǎn)能力達(dá)到7.5億㎡。

河北金力

目前，河北金力擁有河北邯鄲、安徽馬鞍山和天津三大生產(chǎn)基地，其中，河北邯鄲現(xiàn)有產(chǎn)能5.5億㎡，2023年底產(chǎn)能將達(dá)到11.5億㎡；安徽馬鞍山項目共計投資22億元，規(guī)劃隔膜產(chǎn)能14億㎡；天津基地預(yù)計總投資16億元，規(guī)劃隔膜產(chǎn)能8.5億㎡。

電池網(wǎng)從河北金力處獲悉，公司目前規(guī)劃產(chǎn)能已超55億㎡。

中興新材

目前，中興新材在深圳、東莞和武漢擁有生產(chǎn)基地。公司現(xiàn)有產(chǎn)能約為8億㎡，到2022年產(chǎn)能將達(dá)10.6億㎡；主要客戶包括比亞迪、CATL、億緯鋰能、星恒電源、鵬輝能源、派能科技、比克電池等。2020年中興新材隔膜出貨量約為2.15億㎡，2021年上半年隔膜出貨量約為1.9億㎡。

滄州明珠（002108）

目前，滄州明珠擁有河北滄州、安徽蕪湖、山東德州三個生產(chǎn)基地。其中，安徽蕪湖為新規(guī)劃年產(chǎn)2億㎡濕法鋰離子電池隔膜項目基地，項目預(yù)計投資總金額7億元；此外，今年公司還宣布加碼河北滄州基地年產(chǎn)2億㎡濕法鋰離子電池隔膜項目，項目預(yù)計投資6.2億元。

據(jù)粗略計算，滄州明珠目前規(guī)劃總產(chǎn)能已達(dá)6.9億㎡。

中科科技

中科科技現(xiàn)有基膜產(chǎn)能共計2.4億㎡，其中，干法生產(chǎn)線13條，產(chǎn)能1.6億㎡；濕法線（韓國引進(jìn)）1條，產(chǎn)能2000萬㎡；蒸發(fā)線（德國引進(jìn)）1條，產(chǎn)能6000萬㎡；另有陶瓷涂覆線13條，產(chǎn)能9000萬㎡。中科科技主要客戶包括珠海冠宇、國能電池、中聚電池、中興派能、卡耐新能源、CATL、遠(yuǎn)東福斯特、天勁股份、雄韜股份、億緯鋰能、比亞迪、力神電池等。2020年中科科技隔膜出貨量約為0.8億㎡，2021年上半年隔膜出貨量約為0.7億㎡。

璞泰來（603659）

目前，璞泰來擁有江蘇溧陽、福建寧德兩大生產(chǎn)基地，今年，公司在加碼兩大基地產(chǎn)能基礎(chǔ)上，新規(guī)劃廣東肇慶、四川邛崍生產(chǎn)基地。其中，廣東肇慶為公司華南基地，建設(shè)年產(chǎn)40億平隔膜涂覆項目，一期20億平將于2023年投產(chǎn)，二期20億平將于2026年建成投產(chǎn)；四川邛崍則通過四川卓勤投資建設(shè)20億㎡基膜和涂覆一體化項目，項目預(yù)計總投資不超過60億元。

據(jù)粗略計算，璞泰來目前基膜規(guī)劃總產(chǎn)能已超29.69億㎡，以及隔膜涂覆57.4億㎡。

遼源鴻圖

鴻圖隔膜現(xiàn)有濕法隔膜產(chǎn)能合計2億㎡，主要客戶包括力神電池、天鵬電源、長虹三杰、比克電池、橫店東磁等。2020年，鴻圖隔膜出貨量約為0.67億㎡，營業(yè)收入0.84億元。2021年上半年，鴻圖隔膜出貨量約為0.8億㎡。

電池網(wǎng)注意到，雖然TOP10公司現(xiàn)有及規(guī)劃產(chǎn)能已超370.79億㎡（部分項目早期產(chǎn)能未找到詳細(xì)規(guī)劃，以現(xiàn)有產(chǎn)能統(tǒng)計），但從5家上市公司公告來看，其293.29億㎡規(guī)劃產(chǎn)能中有158.6億㎡為今年新增規(guī)劃產(chǎn)能。

從數(shù)據(jù)來看，今年以來，隔膜頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)步伐加大加快。那么，鋰電下游市場消化能力如何呢？

據(jù)電池網(wǎng)11月中旬不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)動力電池競爭力TOP10企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能合計已接近2.1TWh！隔膜在鋰離子電池成本中占比為15%至30%，按照1GWh鋰電池對應(yīng)隔膜需求約1500萬㎡計算，2.1TWh需要配套315億㎡隔膜產(chǎn)能。

值得關(guān)注的是，12月8日，蜂巢能源在其第二屆電池日上正式宣布，公司第三次上調(diào)其2025年全球產(chǎn)能目標(biāo)，由上半年的200GWh躍至600GWh，提高兩倍規(guī)模。就在蜂巢能源宣布上調(diào)之前，寧德時代、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國軒高科等也紛紛更新了其2025年產(chǎn)能規(guī)劃。隨著未來動力電池產(chǎn)能規(guī)劃地大幅提升，隔膜市場前景不言而喻。

與此同時，2025年不是終點(diǎn)，隨著2030年碳達(dá)峰、2060年碳中和日期的到來，綠色發(fā)展已然成為現(xiàn)在乃至將來經(jīng)濟(jì)發(fā)展主旋律。雙碳目標(biāo)下，新型儲能的崛起與消費(fèi)電子的持續(xù)需求也勢必將給鋰電隔膜帶來巨大增量。