今年以來(lái)，新能源汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)持續(xù)高景氣帶動(dòng)鋰電相關(guān)產(chǎn)業(yè)大熱，其中，成長(zhǎng)速度最快，表現(xiàn)最為惹眼的非磷酸鐵鋰莫屬了。

下游發(fā)力 需求高增

從動(dòng)力電池市場(chǎng)來(lái)看，今年的磷酸鐵鋰電池可謂增速迅猛，國(guó)內(nèi)裝車量自7月反撲三元電池后持續(xù)發(fā)力，至今仍保持裝車優(yōu)勢(shì)。特斯拉日前在三季度投資者交流會(huì)上表示，標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版Model3和ModelY，全球范圍內(nèi)都將改用磷酸鐵鋰電池；繼LG能源研發(fā)磷酸鐵鋰電池之后，鋰電巨頭SK創(chuàng)新分拆電池公司SK On，據(jù)外媒稱也在考慮研發(fā)磷酸鐵鋰電池。

磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)需求高增，作為其必備材料的磷酸鐵鋰及其前驅(qū)體也被各大券商機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注。長(zhǎng)江證券日前研報(bào)指出，磷酸鐵鋰是當(dāng)下鋰電主材產(chǎn)業(yè)鏈中需求邏輯最強(qiáng)的環(huán)節(jié)，2021年國(guó)內(nèi)鐵鋰產(chǎn)量、裝機(jī)均在年中突破50%大關(guān)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)在2021-2023年乘用車用磷酸鐵鋰占比或?qū)⒊^(guò)50%，海外磷酸鐵鋰的應(yīng)用有望在2023年前后加速，2025年全球磷酸鐵鋰占比有望趨于40%。

東吳證券則預(yù)計(jì)，2025年全球磷酸鐵鋰需求量有望從2020年的13.6萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2025年的272.4萬(wàn)噸，GAGR達(dá)82%。

還有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)稱，到2025年，全球磷酸鐵鋰裝機(jī)量有望達(dá)到912GWh，2021年至2025年磷酸鐵鋰需求年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)達(dá)75%。

高需求帶動(dòng)價(jià)格高增長(zhǎng)，動(dòng)力型磷酸鐵鋰價(jià)格從年初的38000萬(wàn)元/噸漲到11月23日的89000/噸，漲幅達(dá)到134.21%。

群雄逐鹿 密集加碼

持續(xù)高漲的價(jià)格以及長(zhǎng)期向好的市場(chǎng)需求不斷刺激上市公司持續(xù)布局磷酸鐵鋰，賽道內(nèi)“跨界”“擴(kuò)產(chǎn)”等詞匯高頻出現(xiàn)。據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，近一個(gè)月來(lái)，已有12家公司密集加碼，涉及新增磷酸鐵鋰產(chǎn)能211萬(wàn)噸，新增磷酸鐵產(chǎn)能195萬(wàn)噸。

從擴(kuò)產(chǎn)方面來(lái)看，磷酸鐵鋰頭部企業(yè)湖南裕能擬通過(guò)創(chuàng)業(yè)板IPO募資18億元用于四川裕能三/四期年產(chǎn)6萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，合計(jì)新增年產(chǎn)12萬(wàn)噸磷酸鐵鋰產(chǎn)能；云南裕能擬120億投建年產(chǎn)40萬(wàn)噸磷酸鐵和40萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池材料項(xiàng)目；龍?bào)纯萍迹?03906）擬15億在印尼合建年產(chǎn)10萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目；中銀絨業(yè)（000982）擬20億投建年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目；德方納米（300769）擬募資不超32億投建年產(chǎn)11萬(wàn)噸新型磷酸鹽系正極材料項(xiàng)目；雄韜股份參股公司林立新能源完成數(shù)億元融資，擬進(jìn)一步擴(kuò)大磷酸鐵鋰前驅(qū)體產(chǎn)能，向年產(chǎn)十萬(wàn)噸的規(guī)?？焖龠~進(jìn)。

從跨界方面來(lái)看，港股上市公司海螺創(chuàng)業(yè)（0586.HK）擬在蕪湖投建年產(chǎn)50萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目入局；磷化工巨頭云天化（600096）宣布72.86億元于云南省安寧市投建50萬(wàn)噸/年磷酸鐵電池新材料前驅(qū)體及配套項(xiàng)目入局；華友鈷業(yè)（603799）擬收購(gòu)圣釩科技100%股權(quán)入局磷酸鐵鋰，并與興發(fā)集團(tuán)（600141）合作投建建設(shè)50萬(wàn)噸/年磷酸鐵、50萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰及相關(guān)配套項(xiàng)目；磷肥生產(chǎn)商芭田股份（002170）擬在貴州甕安經(jīng)開(kāi)區(qū)投建年產(chǎn)30萬(wàn)噸磷酸鐵及相關(guān)配套工程項(xiàng)目入局；川金諾（300505）擬投建10萬(wàn)噸/年電池級(jí)磷酸鐵鋰正極材料及5萬(wàn)噸/年前驅(qū)體等項(xiàng)目入局；川發(fā)龍蟒（002312）擬在德阿產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)20萬(wàn)噸/年新能源材料項(xiàng)目（包括磷酸鐵鋰20萬(wàn)噸、磷酸鐵20萬(wàn)噸生產(chǎn)線）入局。

鐵鋰龍頭出海 三元龍頭入局

電池網(wǎng)注意到，磷酸鐵鋰近期布局除了原有的產(chǎn)業(yè)鏈延伸、強(qiáng)強(qiáng)合作等模式外，還出現(xiàn)了“鐵鋰龍頭出海，三元龍頭入局”的新特點(diǎn)。

磷酸鐵鋰龍頭龍?bào)纯萍紨M出海布局，或落地“磷酸鐵鋰海外項(xiàng)目第一單”；同時(shí)，韓國(guó)鋰電巨頭SK計(jì)劃與三元頭部企業(yè)當(dāng)升科技（300073）“聯(lián)姻”，投資其歐洲基地外，還約定在磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)方面開(kāi)展合作；此外，繼格林美（002340）9月宣布擴(kuò)展磷酸鐵前驅(qū)體材料、磷酸鐵鋰正極材料與電池級(jí)碳酸鋰、硫酸錳原料之后，三元前驅(qū)體龍頭華友鈷業(yè)也正式進(jìn)軍磷酸鐵鋰領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)三元和鐵鋰并駕齊驅(qū)。

雖然市場(chǎng)需求持續(xù)向好，需求高增，價(jià)格高企，但蛋糕也不是那么好分的，在全民入局磷酸鐵鋰領(lǐng)域、爭(zhēng)食份額的形勢(shì)下，能否在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出獲得市場(chǎng)認(rèn)可，還要看技術(shù)是否能夠匹配市場(chǎng)需求，以及客戶能否順利開(kāi)拓，畢竟，磷酸鐵鋰正極材料行業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，“先頭部隊(duì)”也已經(jīng)占據(jù)大部分的市場(chǎng)份額。

近日，工信部發(fā)布的《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》（征求意見(jiàn)稿），進(jìn)一步升級(jí)了電池及材料性能參數(shù)。對(duì)此，光大證券指出，此次規(guī)范條件提出磷酸鐵鋰正極比容量≥150Ah/kg，門檻較高，處于鐵鋰頭部企業(yè)才能達(dá)到的技術(shù)水平，預(yù)計(jì)此次文件旨在引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，避免盲目大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，有利于行業(yè)長(zhǎng)期良性發(fā)展。