時(shí)隔一年，動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代（300750）再次成功發(fā)行境外債券！

9月3日晚間，寧德時(shí)代宣布，公司成功發(fā)行5億美元境外債券。本次發(fā)行的主體評(píng)級(jí)為Baa1/BBB+/BBB+（穆迪/標(biāo)普/惠譽(yù)），5年期發(fā)行規(guī)模達(dá)5億美元，票息為1.5%。最終定價(jià)為T+85基點(diǎn)，較初始價(jià)格指引收窄40基點(diǎn)。最終訂單簿超過64億美元，超額認(rèn)購(gòu)超過12.8倍。

寧德時(shí)代表示，此次債券的成功發(fā)行，再次向國(guó)際資本市場(chǎng)展示了公司優(yōu)秀的信用資質(zhì)，將增強(qiáng)公司境外發(fā)展低成本資金保障能力，助力實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略布局。

電池網(wǎng)注意到，在去年9月10日，寧德時(shí)代開啟海外資本市場(chǎng)首秀：其兩期共15億美元境外高級(jí)雙期限固息債券獲得超過135億美元的認(rèn)購(gòu)。本次發(fā)行的擔(dān)保人評(píng)級(jí)為Baa1/BBB+/BBB+（穆迪/標(biāo)普/惠譽(yù)），債項(xiàng)評(píng)級(jí)Baa1/BBB+/-（穆迪/標(biāo)普/惠譽(yù)），5年期和10年期融資規(guī)模達(dá)10億美元和5億美元，票息分別為1.875%和2.625%，定價(jià)息差為T+165基點(diǎn)和T+200基點(diǎn)，較初始價(jià)格指引分別收窄50基點(diǎn)和55基點(diǎn)，最終訂單簿超過135億美元，超額認(rèn)購(gòu)超過9倍。

根據(jù)寧德時(shí)代發(fā)布的半年報(bào)數(shù)據(jù)，今年上半年公司境外收入增速表現(xiàn)亮眼：境外業(yè)務(wù)收入為102億元，同比增長(zhǎng)355.45%，較2020年全年285.30%的增速進(jìn)一步提升。

另據(jù)SNE Research統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代2017-2020年動(dòng)力電池使用量連續(xù)四年排名全球第一，2021年1-6月繼續(xù)位居榜首。公司擁有業(yè)內(nèi)最廣泛的客戶基礎(chǔ)，2021年1-6月工信部公布的新能源車型有效目錄共2,400余款車型，其中由公司配套動(dòng)力電池的有1,200余款車型，占比約50%，是配套車型最多的動(dòng)力電池廠商。

此外，8月12日晚間，寧德時(shí)代披露定增預(yù)案，擬募集資金總額不超過582億元（含本數(shù)），在扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目（四期）、寧德蕉城時(shí)代鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目（車?yán)餅稠?xiàng)目）、寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目（二期）、寧德時(shí)代新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

平安證券認(rèn)為，全球電動(dòng)化浪潮正愈演愈烈，新老玩家競(jìng)相登場(chǎng)，進(jìn)一步加速電動(dòng)化的進(jìn)程，在需求端持續(xù)超預(yù)期增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，頭部電池企業(yè)正開始新一輪更大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)，筑起更寬護(hù)城河的同時(shí)也在盡享這一戰(zhàn)略機(jī)遇期的發(fā)展紅利，隨著新產(chǎn)能的加速投建，寧德時(shí)代的成長(zhǎng)性將愈發(fā)凸顯。