天全福鞍產(chǎn)品圖 圖片來源：指尖天全微號

8月9日盤后，福鞍股份（603315）發(fā)布公告，公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買福鞍控股等合計持有的天全福鞍100%股權(quán)，交易對價為36億元。其中，公司以發(fā)行股份的方式支付對價29.35億元，占交易對價的81.53%，以支付現(xiàn)金的方式支付對價6.65億元，占交易對價的18.47%。

具體來看，福鞍股份本次交易的發(fā)行方式系向特定對象非公開發(fā)行A股股票，本次發(fā)行股份的發(fā)行對象為福鞍控股、李士俊、李曉鵬、李曉飛、魏?？?、魏幫。根據(jù)天全福鞍的交易作價及以股份方式支付的比例，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行數(shù)量為1.4億股。

同時，福鞍股份擬定增募資不超過10.65億元，扣除發(fā)行費用后，用于支付本次交易現(xiàn)金對價及補充上市公司流動資金。

根據(jù)福鞍股份與被收購方簽署的《業(yè)績補償協(xié)議》，被收購方承諾，天全福鞍2022年度、2023年度和2024年度實現(xiàn)的凈利潤（指扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤數(shù)，下同）分別不低于人民幣1.88億元，4.94億元和5.6億元，即2022年度當期累計凈利潤不低于1.88億元，2023年度當期累計凈利潤不低于6.82億元，2024年度當期累計凈利潤不低于12.42億元。三年業(yè)績承諾期歸屬于母公司所有者的累計凈利潤不低于12.42億元。

值得關(guān)注的是，本次交易前，福鞍股份主要從事煙氣治理工程服務(wù)和能源管理工程服務(wù)，以及重大技術(shù)裝備配套大型鑄鋼件的生產(chǎn)和銷售。交易完成后，天全福鞍將成為公司的全資子公司，公司主營業(yè)務(wù)將新增鋰電池負極材料石墨化加工業(yè)務(wù)。

電池網(wǎng)注意到，天全福鞍系福鞍控股旗下主要從事鋰電池負極材料石墨化加工業(yè)務(wù)的企業(yè)。從客戶來看，天全福鞍服務(wù)于貝特瑞、杉杉股份、凱金能源、翔豐華、中科電氣等國內(nèi)主要的負極材料廠商，并且已與貝特瑞、凱金能源簽署了長期合作協(xié)議。

浙商證券日前研報信息顯示，天全福鞍規(guī)劃14萬噸產(chǎn)能，目前已取得天全全部產(chǎn)線的6萬噸能評環(huán)評指標，蘆山一二期已經(jīng)取得能評批復(fù)/環(huán)評批復(fù)中，公司目前已投產(chǎn)天全一二期共4萬噸產(chǎn)能（二期3月投產(chǎn)，爬坡中），天全三期在建即將于2022年9月投產(chǎn)，蘆山一二期各4萬噸籌建中將分別于2023年1月和4月投產(chǎn)。按照規(guī)劃產(chǎn)能投放節(jié)奏，2023年4月即完成14萬噸產(chǎn)能建設(shè)，大幅提速。公司與貝特瑞、凱金簽署長期合作協(xié)議2023年鎖定年化產(chǎn)能接近8萬噸，與杉杉、翔豐華等合作良好，產(chǎn)能消化無憂出貨快速增長可期。

同時，得益于國內(nèi)負極材料行業(yè)的高速發(fā)展，目前負極材料石墨化加工產(chǎn)能處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，未來發(fā)展前景廣闊。在日前的調(diào)研活動中，福鞍股份就曾表示，石墨化注入后，對公司業(yè)績增厚、盈利增強、質(zhì)地提升是有重大影響的，從2020年8月以來，國內(nèi)負極材料產(chǎn)量不斷增加、價格不斷上漲，從2021年到2025年全球鋰電池以46%的復(fù)合增長率增長，負極材料同樣以46%增長，2025年全球鋰電池需求量達到1173kwh，對應(yīng)負極材料240萬噸，對比2021年70萬-80萬噸，增長了4倍，未來5年預(yù)計負極材料維持高速增長的狀態(tài)。

在調(diào)研活動中，福鞍股份還介紹了公司與貝特瑞負極材料領(lǐng)域的合作情況：四川瑞鞍是公司與貝特瑞的合資企業(yè)，福鞍股份與貝特瑞分別持有四川瑞鞍49%和51%的股權(quán)，其生產(chǎn)建設(shè)的主要項目為年產(chǎn)10 萬噸鋰電池負極材料前驅(qū)體和成品生產(chǎn)線項目。公司將依托該參股公司首次涉足負極材料的生產(chǎn)和制造，有利于上市公司拓展業(yè)務(wù)板塊與投資收益。

產(chǎn)能方面，四川瑞鞍產(chǎn)能10萬噸，目前在建項目為一期5萬噸產(chǎn)能建設(shè)項目，預(yù)計將于2022年8月建成投產(chǎn)。二期5萬噸項目建設(shè)時間將根據(jù)一期項目建成投產(chǎn)后四川瑞鞍自身資金狀況以及市場情況再行確定。