據(jù)研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國負(fù)極材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》數(shù)據(jù)顯示，2021年中國負(fù)極材料出貨量達(dá)到77.9萬噸，同比增長(zhǎng)86.4%，出貨量全球占比由2020年的77.7%提高到2021年的86.1%。

EVTank在白皮書中預(yù)測(cè)，到2025年和2030年中國負(fù)極材料總體出貨量將分別達(dá)到270.5萬噸和705.4萬噸，在全球出貨量中的占比將提高到90%以上。

中國企業(yè)負(fù)極材料出貨量在全球的占比不斷提升，同時(shí)，雙碳背景下，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池裝機(jī)量持續(xù)高速增長(zhǎng)，對(duì)負(fù)極材料的需求強(qiáng)勁。2022年以來，負(fù)極材料領(lǐng)域項(xiàng)目簽約、開工投產(chǎn)動(dòng)態(tài)不斷。據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，在負(fù)極材料領(lǐng)域投資項(xiàng)目已有20個(gè)，其中19個(gè)公布投資金額，總額達(dá)689.49億元，規(guī)劃年產(chǎn)能204萬噸；同時(shí)，開工投產(chǎn)項(xiàng)目28個(gè)，其中25個(gè)公布投資金額，共計(jì)達(dá)1040.94億元，規(guī)劃年產(chǎn)能358.6萬噸。

從市場(chǎng)參與主體來看，主要由老將、新兵、電池玩家三類組成：其中，負(fù)極材料領(lǐng)域“老將”貝特瑞上半年宣布投資5個(gè)項(xiàng)目，投資總額203.09億元，規(guī)劃產(chǎn)能62萬噸。在上半年，貝特瑞還開建了4個(gè)項(xiàng)目，投資總額102.22億元，規(guī)劃產(chǎn)能35萬噸。杉杉股份上半年開工3個(gè)項(xiàng)目，投資總額205億元，規(guī)劃產(chǎn)能55萬噸。此外，上半年負(fù)極材料領(lǐng)域還有君禾股份、石大勝華、索通發(fā)展、福鞍股份、天齊鋰業(yè)等“新兵”通過收購并購等入局。同時(shí)，今年以來，已有寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、蜂巢能源、衛(wèi)藍(lán)新能源等多家動(dòng)力電池企業(yè)戰(zhàn)略投資負(fù)極材料。

隨著現(xiàn)有企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)、新進(jìn)者入局以及動(dòng)力電池企業(yè)等各方商業(yè)博弈的升級(jí)，預(yù)計(jì)未來負(fù)極材料領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)格局還將繼續(xù)調(diào)整。

此前，在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供需關(guān)系展望中，伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理/中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝表示，在供給方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年中國主要企業(yè)的負(fù)極材料產(chǎn)能在2025年將達(dá)到281.7萬噸，算上海外部分產(chǎn)能，全球負(fù)極材料產(chǎn)能大于需求量。但是，負(fù)極材料屬于高能耗行業(yè)，考慮到部分產(chǎn)能因?yàn)槟芎闹笜?biāo)不能完全投產(chǎn)，且石墨化環(huán)節(jié)是制約負(fù)極材料產(chǎn)能釋放的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，整個(gè)負(fù)極材料行業(yè)未來基本處于供需平衡狀態(tài)。

未來負(fù)極材料行業(yè)處于供需平衡狀態(tài)，電池廠會(huì)更傾向于選擇具備一體化生產(chǎn)能力的頭部企業(yè)。從負(fù)極材料項(xiàng)目布局來看，上半年，負(fù)極材料領(lǐng)域投資20個(gè)項(xiàng)目中有15個(gè)布局一體化項(xiàng)目；28個(gè)開工投產(chǎn)項(xiàng)目中14個(gè)布局一體化項(xiàng)目。

除統(tǒng)計(jì)上半年項(xiàng)目動(dòng)態(tài)外，電池網(wǎng)還注意到，璞泰來、科達(dá)制造、杉杉股份、貝特瑞已發(fā)布上半年業(yè)績(jī)報(bào)告或業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，科達(dá)制造、杉杉股份凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

璞泰來上半年凈利13.96億元

7月27日，璞泰來披露2022年上半年年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.95億元，同比增長(zhǎng)75.76%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為13.96億元，同比增長(zhǎng)80.13%，每股收益為1.0100元。

據(jù)了解，上半年，璞泰來負(fù)極材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)出貨量55,003噸，同比增長(zhǎng)21.56%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.04億元，同比增長(zhǎng)30.59%；公司石墨化加工實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.51億元（含內(nèi)部銷售），同比增長(zhǎng)35.48%。

項(xiàng)目建設(shè)方面，璞泰來四川紫宸年產(chǎn)20萬噸一體化建設(shè)項(xiàng)目：一期10萬噸負(fù)極材料及石墨化加工一體化項(xiàng)目（含2020年定增募投項(xiàng)目年產(chǎn)5萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料建設(shè)項(xiàng)目）正在按預(yù)定計(jì)劃推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，預(yù)計(jì)2022年底項(xiàng)目建設(shè)完畢并開始試生產(chǎn)；二期10萬噸負(fù)極材料一體化項(xiàng)目將作為公司2022年定增項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2022年下半年逐步開始項(xiàng)目的建設(shè)工作。

科達(dá)制造上半年凈利預(yù)超21億元

7月14日晚間，科達(dá)制造公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為21億元到22億元，同比增長(zhǎng)412.90%至437.33%。

科達(dá)制造表示，上半年，在負(fù)極材料市場(chǎng)加工產(chǎn)能緊張的情況下，隨著公司福建負(fù)極材料一體化工廠逐步釋放石墨化加工產(chǎn)能，公司鋰電材料業(yè)績(jī)相比去年同期實(shí)現(xiàn)較好效益。此外，上半年，公司參股公司藍(lán)科鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)碳酸鋰產(chǎn)量約1.52萬噸，銷量約1.50萬噸，因碳酸鋰產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，藍(lán)科鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)的業(yè)績(jī)較上年同期大幅上升，公司就此確認(rèn)的投資收益同比亦大幅增長(zhǎng)。

值得關(guān)注的是，7月15日晚間，科達(dá)制造公告，為把握良好的市場(chǎng)機(jī)遇，推進(jìn)福建科達(dá)新能源一期4萬噸/年石墨化及1萬噸/年人造石墨負(fù)極材料項(xiàng)目的順利建設(shè)，福建科達(dá)新能源的股東科達(dá)制造、佰斯通、貝特瑞擬對(duì)福建科達(dá)新能源分別增資6,415.01萬元、2,805.47萬元、779.52萬元，上述合計(jì)1億元的增資款中，4,337.64萬元計(jì)入注冊(cè)資本，5,662.36萬元計(jì)入資本公積。

杉杉股份上半年凈利預(yù)超16億元

7月13日晚間，杉杉股份發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)16億元到17億元，與上年同期相比，將增加約8.4億元到約9.4億元，同比增加111%到124%。

杉杉股份表示，業(yè)績(jī)變動(dòng)主要原因是，上半年，受益于新能源汽車行業(yè)持續(xù)高景氣，負(fù)極材料業(yè)務(wù)下游需求旺盛，公司持續(xù)加強(qiáng)與戰(zhàn)略客戶的緊密合作，頭部客戶加速放量，疊加公司包頭二期新產(chǎn)能順利釋放，負(fù)極材料出貨量同比大幅增加；上半年負(fù)極原材料價(jià)格大幅上漲，公司通過強(qiáng)化供應(yīng)鏈管理、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化升級(jí)、石墨化自供率水平提升等多項(xiàng)舉措，保證了穩(wěn)健的產(chǎn)品單位盈利能力。

資料顯示，杉杉股份已經(jīng)于7月28日正式登陸瑞交所，目前公司負(fù)極材料產(chǎn)能12萬噸，石墨化配套產(chǎn)能4.2萬噸，內(nèi)蒙古包頭二期6萬噸負(fù)極（配套5.2萬噸石墨化）將在2022第三季度達(dá)產(chǎn)，預(yù)計(jì)2022年底公司負(fù)極有效產(chǎn)能達(dá)18萬噸，石墨化自供率超過50%。目前公司規(guī)劃產(chǎn)能包括四川眉山20萬噸負(fù)極一體化項(xiàng)目，其中一期10萬噸將在2022年底投產(chǎn)，以及云南安寧30萬噸負(fù)極一體化項(xiàng)目。

貝特瑞上半年凈利預(yù)超8.5億元

7月12日，貝特瑞披露2022年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8.5億元-10億元，同比增長(zhǎng)16.37%-36.91%；預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)8億元-9.5億元，同比增長(zhǎng)53.61%-82.41%。

貝特瑞表示，上半年全球新能源鋰離子電池需求強(qiáng)勁，公司新建產(chǎn)能逐步釋放、產(chǎn)銷量同比增加、營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)。

近年來貝特瑞加快了人造石墨領(lǐng)域的布局，云南大理20萬噸負(fù)極材料一體化基地項(xiàng)目已于5月11日開工，一期建設(shè)5萬噸石墨化及10萬噸負(fù)極成品產(chǎn)能，預(yù)計(jì)于2023年7月開始生產(chǎn)。隨著公司一體化擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目落地，公司有望快速擴(kuò)大人造石墨生產(chǎn)規(guī)模，提升盈利水平，保持出貨量高速增長(zhǎng)。