首屆中國新材料（鋰電化學(xué)品）財富論壇現(xiàn)場

中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教

電池百人會-電池網(wǎng)6月28日訊（陳語 常青 山東濟南報道）“全球不少國家及車企已將禁售燃油車及轉(zhuǎn)型電氣化目標(biāo)定在2025年-2030年。”中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教表示，今年1-5月，我國新能源汽車產(chǎn)銷已突破200萬輛。政策刺激疊加需求釋放，下半年新能源車市的表現(xiàn)預(yù)計要優(yōu)于上半年，今年國內(nèi)新能源汽車銷量預(yù)計在620萬輛-640萬輛，全球有望沖刺1000萬輛。

6月28日，由《中國化工報》主辦的首屆中國新材料（鋰電化學(xué)品）財富論壇在山東濟南舉行。本次論壇以“技術(shù)領(lǐng)創(chuàng)跨越周期”為主題，著重研討鋰電化學(xué)品先進技術(shù)工藝的創(chuàng)新，共商市場環(huán)境和產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)，探索產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的途徑及機遇，共同探討鋰電化學(xué)品產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的財富商機。

28日下午，于清教發(fā)表了題為《鋰電池電解液行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與未來趨勢預(yù)判》的主題演講，分享了中國電解液企業(yè)全球市占率、六氟磷酸鋰市場價格走勢與競爭格局、電解液添加劑與溶劑行業(yè)競爭加劇、鋰電池電解液行業(yè)未來趨勢等，電池網(wǎng)選取了其部分精彩觀點，以饗讀者：

于清教表示，新能源汽車產(chǎn)銷的高增長，帶動電解液等核心材料市場需求快速擴容。研究機構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟研究院聯(lián)合中國電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國鋰離子電池電解液行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》顯示，2021年，全球鋰電池電解液出貨量為61.2萬噸，同比增長83.2%，其中中國企業(yè)鋰電池電解液出貨量為50.7萬噸，同比增長88.5%，占全球電解液出貨量的82.8%。預(yù)計到2025年全球鋰電池電解液需求量將達(dá)到216.3萬噸，2030年電解液需求量將達(dá)到548.5萬噸，其中85%以上的需求量將由中國企業(yè)來滿足。

從2018年-2021年國內(nèi)主要電解液企業(yè)出貨量排名來看，行業(yè)前三格局穩(wěn)定（天賜材料、新宙邦、國泰華榮），龍頭企業(yè)份額逐步提升。不過，第二梯隊企業(yè)昆侖化學(xué)、珠海賽緯等也在加速追趕。

六氟磷酸鋰市場價格走勢與競爭格局

在于清教看來，電解液不用擔(dān)心產(chǎn)能不足問題，但需警惕被原材料卡脖子。例如，電解液關(guān)鍵原材料六氟磷酸鋰2020年7月最低價格不足7萬元/噸，今年年初價格曾一度逼近60萬元/噸，5月中旬價格跌破30萬元/噸，目前均價約25萬元/噸，可謂過山車式漲跌。

目前六氟磷酸鋰上游材料——電池級碳酸鋰價格維持在47萬元/噸左右，仍處于高位。隨著下半年新能源汽車產(chǎn)銷旺季的到來，電池材料的需求將持續(xù)高增長。在下游需求與上游原材料價格的雙重支撐下，六氟磷酸鋰預(yù)計止跌維穩(wěn)，回歸理性將成為行業(yè)新常態(tài)。

據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2021年至今，新宣布的六氟磷酸鋰投資項目規(guī)劃產(chǎn)能已達(dá)約92萬噸（注：含六氟磷酸鋰及其配套產(chǎn)能）。如果按照1GWh動力電池需要125噸六氟磷酸鋰來計算，新增六氟磷酸鋰可滿足約7.36TWh動力電池需求，假如產(chǎn)能未大規(guī)模集中釋放，必將導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。

不過，于清教認(rèn)為，六氟磷酸鋰有效產(chǎn)能提升需要約2年時間，再加上實際產(chǎn)能通常要在企業(yè)宣稱產(chǎn)能的基礎(chǔ)上打個折扣，以及市場需求的快速增量，不必過于擔(dān)憂產(chǎn)能過剩。

電解液添加劑與溶劑行業(yè)競爭加劇

除了六氟磷酸鋰，電解液添加劑與溶劑近年來也備受關(guān)注。

于清教介紹說，目前，電解液中用量最大是VC、FEC和PS等常規(guī)添加劑。VC、FEC、PS等主要電解液添加劑產(chǎn)品價格在2021年第四季度之前，整體處于下滑趨勢，2022年上半年均價分別約為12萬元/噸、8萬元/噸、9.5萬元/噸左右。

受市場需求拉動電解液環(huán)節(jié)部分材料出現(xiàn)缺口，2020年第四季度開始，添加劑供應(yīng)不斷吃緊，價格不斷上漲。其中，VC價格在2021年下半年曾漲至50萬元/噸以上，較2020年均價14萬元上漲逾2.5倍，但今年以來，由于供過于求，VC價格快速下跌，目前已回歸至2020年均價時水平（12萬元/噸）。

電解液溶劑常見的主要包括DMC、EC、EMC、DEC和PC五種。在競爭格局方面，目前石大勝華一家獨大趨勢明顯，在全球碳酸酯高端溶劑市場份額已超過40%，下游客戶覆蓋了全球范圍內(nèi)電解液龍頭廠商，且與眾多電解液客戶建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

從上述各品牌的產(chǎn)能擴張來看，電解液溶劑和添加劑領(lǐng)域也吸引了瑞聯(lián)新材、萬盛股份、華軟科技、泰和科技、衛(wèi)星化學(xué)等上市公司切入，加上現(xiàn)有頭部企業(yè)的擴產(chǎn)，市場競爭進一步加劇。

鋰電池電解液行業(yè)未來趨勢

關(guān)于鋰電池電解液行業(yè)未來趨勢，于清教建議，主要關(guān)注以下5個方面：

一是，近三年來，疫情給產(chǎn)業(yè)鏈帶來了巨大的沖擊，不管是政策層面還是企業(yè)層面，都已意識到構(gòu)建敏捷、穩(wěn)定和富有韌性的供應(yīng)鏈的重要性。目前頭部企業(yè)產(chǎn)能基本已簽訂長單，供應(yīng)鏈韌性在不斷強化，電解液等電池材料價格短期的波動，對于頭部企業(yè)來說，影響力已不大。

二是，包括電解液在內(nèi)，電池新能源產(chǎn)業(yè)正從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值戰(zhàn)”，頭部企業(yè)漲價意愿不強，主要通過優(yōu)化技術(shù)、工藝、規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)等提升盈利能力。同時，本輪產(chǎn)能擴張投資規(guī)模與投資額度空前，但相對于上一輪擴張更為理性、謹(jǐn)慎，材料的擴張節(jié)奏基本是跟隨新能源汽車、儲能等市場終端需求市場以及電池企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃來定，且以中高端產(chǎn)能為主，將推動新一輪行業(yè)深度洗牌，淘汰低端產(chǎn)能。

三是，新型鋰鹽、新型溶劑等應(yīng)用有望提速，但主導(dǎo)企業(yè)仍是現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)。例如，天賜材料、多氟多、永太科技、新宙邦等企業(yè)都在布局新型鋰鹽雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）。

四是，電解液領(lǐng)域一體化布局趨勢凸顯。天賜材料、新宙邦等電解液頭部企業(yè)均在加快協(xié)同及縱深一體化布局，同時，電解液關(guān)鍵材料企業(yè)也開始向上下游延伸，例如電解液溶劑龍頭石大勝華涉足六氟磷酸鋰、六氟磷酸鋰生產(chǎn)商永太科技進軍電解液領(lǐng)域、電解液添加劑生產(chǎn)商理文化工擬投建六氟磷酸鋰項目等等。

五是，由于2020年四季度以來的這一輪價格上漲，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)利潤大增（而在2020年前很多產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都處于毛利潤低位或虧損狀態(tài)），吸引了跨界資本的入局，但電解液行業(yè)市場集中度較高，整體競爭環(huán)境對于跨界投資者來說并不是很友好，投資需謹(jǐn)慎。