“鋰礦雙雄”海外“淘鋰”遭遇全球鋰資源國有化！

6月25日，贛鋒鋰業(yè)（002460）披露墨西哥Sonora鋰黏土項(xiàng)目糾紛進(jìn)展稱，旗下控股子公司贛鋒國際貿(mào)易（上海）有限公司（下稱上海贛鋒）、Bacanora Lithium Limited（下稱Bacanora）、Sonora Lithium Ltd（下稱Sonora）上月就墨西哥頒布的一系列法律法規(guī)及相關(guān)舉措，向國際投資爭端解決中心（下稱ICSID）提請仲裁程序，已于近日被正式登記。

據(jù)悉，Sonora項(xiàng)目是目前全球最大的鋰資源項(xiàng)目之一，資源量達(dá)到882萬噸碳酸鋰當(dāng)量。贛鋒鋰業(yè)2021年完成收購該項(xiàng)目，曾預(yù)計(jì)一期項(xiàng)目投產(chǎn)后的年化碳酸鋰產(chǎn)能為17,500噸。

2022年4月及2023年5月，墨西哥政府批準(zhǔn)了礦業(yè)法修正案，禁止鋰礦特許權(quán)，將鋰礦列為戰(zhàn)略領(lǐng)域，并將從事鋰礦開采經(jīng)營的專有權(quán)授予一家國有實(shí)體。

贛鋒鋰業(yè)當(dāng)時曾表示，由于Sonora項(xiàng)目的特許權(quán)是在礦業(yè)法改革頒布之前授予的，故不會受到這些改革的影響。但在2023年8月，墨西哥礦業(yè)總局向贛鋒鋰業(yè)在墨西哥子公司發(fā)出通知，取消其持有的Sonora鋰黏土項(xiàng)目9個礦產(chǎn)特許權(quán)。

2023年11月，就贛鋒鋰業(yè)墨西哥子公司提起的行政復(fù)議，經(jīng)濟(jì)部作出了維持原墨西哥礦業(yè)總局發(fā)出的取消礦產(chǎn)特許權(quán)的決定。

2024年1月，贛鋒鋰業(yè)墨西哥子公司向TFJA提交行政訴訟申請，要求撤銷9個特許權(quán)的取消決議，該行政訴訟申請已由TFJA受理，目前尚待解決。

2024年5月，贛鋒鋰業(yè)旗下控股子公司上海贛鋒、Bacanora、Sonora就墨西哥頒布的一系列法律法規(guī)及相關(guān)舉措向ICSID提請仲裁程序，這些法律法規(guī)及相關(guān)舉措有效地將鋰資源國有化，影響了項(xiàng)目的運(yùn)營，并導(dǎo)致墨西哥子公司持有的礦產(chǎn)特許權(quán)被取消。

根據(jù)公告，上海贛鋒、Bacanora和Sonora此次向ICSID發(fā)起的仲裁，要求墨西哥賠償它們因墨西哥違反相關(guān)“促進(jìn)和互惠保護(hù)投資的協(xié)定”而遭受的損害，包括利息，并支付所有相關(guān)仲裁成本及費(fèi)用。

ICSID秘書長已正式登記了本次仲裁事項(xiàng)，下一步是組成仲裁庭，并在書面和口頭兩個階段向仲裁庭介紹各方的立場，尚未開庭審理或作出裁決。

電池網(wǎng)注意到，6月25日，贛鋒鋰業(yè)在其2023年年度股東大會上表示，依據(jù)仲裁，公司提出的是“中國-墨西哥”和“英國-墨西哥”兩個層面。因?yàn)檫@個項(xiàng)目的股東之一 Bacanora是英國公司，兩個層面的仲裁機(jī)制，也是作為對公司資產(chǎn)的保護(hù)措施。同時，因?yàn)轫?xiàng)目處在北美自貿(mào)區(qū)內(nèi)，所以從地理位置上來說還是非常優(yōu)越的。在此過程中，贛鋒鋰業(yè)將持續(xù)與當(dāng)?shù)卣M(jìn)行溝通協(xié)商。

針對海外投資風(fēng)險(xiǎn)問題，贛鋒鋰業(yè)認(rèn)為，海外也要分國家，各區(qū)域不同，國家有不同，遇到的情況也不同，不可一概而論?！拔覀兪且蚤L期眼光看項(xiàng)目，所以我們不著急，我們有耐心。同時我們也將在此期間積極開發(fā)其他的項(xiàng)目，包括馬里和阿根廷等地的項(xiàng)目進(jìn)度也在加快。對海外全球的資源開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)最終的應(yīng)對方案就是多元化，只有靠多元化才能真正化解風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

除了贛鋒鋰業(yè)，天齊鋰業(yè)（002466）參股公司SQM也遭智利政府國有化。

SQM是全球第二大鋰開采商，總部位于智利圣地亞哥，擁有智利阿塔卡馬鹽湖的采礦經(jīng)營權(quán)，該鹽湖為全球三大鹽湖之一。

天齊鋰業(yè)于2018年投資40.66億美元購買了SQM的23.77%股權(quán)，成為其第二大股東。截至目前，公司持有SQM合計(jì)約22.16%的股權(quán)。

今年5月31日，SQM與智利國家銅業(yè)公司（下稱智利銅業(yè)公司，Codelco）簽署合伙協(xié)議，雙方計(jì)劃成立合資公司，以開發(fā)SQM目前從智利生產(chǎn)促進(jìn)局租賃的阿塔卡馬鹽湖地，主要負(fù)責(zé)開采及生產(chǎn)鋰、鉀及其他產(chǎn)品的活動和后續(xù)銷售。

智利銅業(yè)公司將擁有該合資公司51%股的股份，SQM將擁有49%的股份。合營計(jì)劃擬于2025年生效。

智利國家銅業(yè)公司將按照合伙協(xié)議約定分配合營公司利潤。預(yù)計(jì)從2031年開始，SQM不再擁有其智利阿塔卡馬核心鋰業(yè)務(wù)的控制權(quán)。

6月19日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱，智利金融市場委員會拒絕天齊鋰業(yè)訴求，即SQM“公私合營”事項(xiàng)須召開特別股東大會審議，并獲得股東大會上三分之二投票權(quán)方可批準(zhǔn)。這意味著，天齊鋰業(yè)沒能擋住SQM國有化進(jìn)程。

此外，在近日召開的2023年度股東大會上，天齊鋰業(yè)表示，隨著全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和新能源快速發(fā)展，各國也將鋰提升為關(guān)鍵金屬礦產(chǎn)，鋰被全球定義為戰(zhàn)略資源。公司在投資SQM時仔細(xì)研究分析了智利的法律法規(guī)環(huán)境，智利是拉美法律法規(guī)相對規(guī)范，營商環(huán)境友好的國家之一。目前遇到的情況也是中國企業(yè)在走出去過程中可能會遇到和需要應(yīng)對的問題。作為企業(yè)，需要討論的課題是如何積極應(yīng)對。對天齊鋰業(yè)來說，一方面積極應(yīng)對智利遇到的問題并主張自己的合法權(quán)益，另一方面也主動向有關(guān)部門尋求支持和幫助。未來在國際化進(jìn)程中公司將做好更加充分和全面的準(zhǔn)備，同時隨著法治制度的健全完善，公司有信心能夠積極應(yīng)對。

市場方面，據(jù)SMM發(fā)布的數(shù)據(jù)，6月25日，電池級碳酸鋰8.9-9.46萬元/噸，均價(jià)9.18萬元/噸，較上一工作日下跌1350元/噸。

從供應(yīng)端來看，目前國內(nèi)鋰輝石產(chǎn)量較為穩(wěn)定，部分海外礦山在前期挺價(jià)情緒濃烈的程度下目前也出現(xiàn)了松動跡象；從需求端來看，本周鋰輝石的采買需求優(yōu)于鋰云母，以輝石為原料的鋰鹽廠開工率也要明顯高于以鋰云母為原料的鋰鹽廠。但總體來看，鋰鹽廠對鋰輝石的采買需求呈現(xiàn)穩(wěn)中走弱的跡象。因此，整體來看，SMM預(yù)計(jì)，鋰云母和鋰輝石的價(jià)格仍會隨碳酸鋰價(jià)格的下行而持續(xù)走弱。