繼贛鋒鋰業(yè)（002460）后，又一“A+H”兩地上市的鋰業(yè)公司即將誕生！

據(jù)港交所官網(wǎng)6月19日披露的文件顯示，天齊鋰業(yè)（002466）通過(guò)港交所上市聆訊，聯(lián)席保薦人為摩根士丹利、中金公司、招銀國(guó)際。

招股書顯示，此次港股IPO，天齊鋰業(yè)具體募資規(guī)模尚未披露，但募集資金用途主要用于以下三個(gè)方面：一是用于償還并購(gòu)智利礦業(yè)化工（下稱“SQM”）所欠貸款的未償還債務(wù)及相關(guān)交易費(fèi)用；二是為安居工廠一期建設(shè)撥資；三是用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

截至2022年6月10日，SQM債務(wù)的尚未償還本金總額約11.3億美元，天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)本次發(fā)行募資后可悉數(shù)償還。

而據(jù)天齊鋰業(yè)6月2日發(fā)布的公告，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)，核準(zhǔn)其發(fā)行不超過(guò)4.25億股境外上市外資股，每股面值1元，全部為普通股，完成本次發(fā)行后，公司可到港交所主板上市。有消息稱，天齊鋰業(yè)此次IPO募集10億美元至12億美元，有望成港股年內(nèi)最大IPO。

數(shù)據(jù)顯示，2018年至2022年第一季度，天齊鋰業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率分別為73.26%、80.88%、82.32%、58.90%、51.85%。本次發(fā)行H股進(jìn)行股權(quán)融資有利于公司進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低杠桿率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、增強(qiáng)盈利能力、適當(dāng)補(bǔ)充現(xiàn)金流。

在業(yè)績(jī)方面，2021年，天齊鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收76.63億元，同比增長(zhǎng)136.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)20.79億元，同比增長(zhǎng)213.37%。2022年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收52.57億元，同比增長(zhǎng)481.41%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)33.28億元，同比扭虧為盈，增長(zhǎng)1442.65%，今年一季度的凈利潤(rùn)已遠(yuǎn)超2021全年凈利潤(rùn)。

另?yè)?jù)天齊鋰業(yè)5月22日披露的SQM業(yè)績(jī)報(bào)告，2022年第一季度SQM實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.961億美元。天齊鋰業(yè)表示，截至目前，公司持有SQM的A類股6255.66萬(wàn)股，B類股319.62萬(wàn)股，合計(jì)持股比例約23.02%；由于SQM披露的2022年第一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)超過(guò)公司《2022年第一季度報(bào)告》中采用Bloomberg預(yù)測(cè)的SQM第一季度EPS等信息預(yù)估的經(jīng)營(yíng)損益數(shù)據(jù)，公司2022年半年度凈利潤(rùn)和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)將因此增加約6.2億元人民幣。

在鋰資源方面，截至2021年底，SQM在智利的碳酸鋰有效產(chǎn)能為12萬(wàn)噸/年，氫氧化鋰產(chǎn)能為2.15萬(wàn)噸/年，根據(jù)SQM年報(bào)顯示，其預(yù)計(jì)2022年上半年碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)能分別有望增加到18萬(wàn)噸和3萬(wàn)噸，同時(shí)，SQM宣布到2023年，其將進(jìn)一步提高碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)能，分別達(dá)到21萬(wàn)噸和4萬(wàn)噸。作為SQM第二大股東，天齊鋰業(yè)有望從其快速的產(chǎn)能擴(kuò)張中獲得更高的投資收益。

電池網(wǎng)注意到，天齊鋰業(yè)還持有全球最大鋰輝石礦山格林布什的26%權(quán)益以及51%包銷。格林布什鋰輝石礦的鋰資源量約1,310萬(wàn)噸LCE（碳酸鋰當(dāng)量）、鋰儲(chǔ)量約830萬(wàn)噸LCE。公司全資子公司盛合鋰業(yè)擁有四川雅江措拉鋰輝石礦采礦權(quán)，根據(jù)BDA報(bào)告，截至2021年12月31日，其鋰資源量約60萬(wàn)噸LCE。目前，泰利森鋰精礦建成產(chǎn)能達(dá)162萬(wàn)噸/年。目前在建的化學(xué)級(jí)鋰精礦三期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2025年建造完工，預(yù)計(jì)將增加52萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能，從而使泰利森鋰精礦總產(chǎn)能在2025年達(dá)到約210萬(wàn)噸/年。

同時(shí)，天齊鋰業(yè)在多年前即從戰(zhàn)略上布局了四川雅江措拉鋰礦，以應(yīng)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的鋰資源缺乏和原材料進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)。公司全資子公司盛合鋰業(yè)擁有四川雅江措拉鋰輝石礦的采礦權(quán)。由于鋰資源開(kāi)發(fā)擴(kuò)張周期較長(zhǎng)，公司正積極推進(jìn)重啟雅江措拉鋰礦的開(kāi)采準(zhǔn)備工作，積極與地方政府等相關(guān)方就項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃做好溝通，確保在合法、合規(guī)的前提下，完善相關(guān)手續(xù)并進(jìn)入項(xiàng)目具體實(shí)施和開(kāi)采階段。

除了雅江措拉鋰礦，天齊鋰業(yè)在國(guó)內(nèi)還參股了西藏日喀則扎布耶20%股權(quán)，日喀則扎布耶是全球三大百萬(wàn)噸級(jí)鋰鹽湖之一，折算成碳酸鋰儲(chǔ)藏量有183萬(wàn)噸?！　?/p>

在鋰化工產(chǎn)品端，目前天齊鋰業(yè)在境內(nèi)的四川射洪、江蘇張家港、重慶銅梁三個(gè)生產(chǎn)基地?fù)碛?.48萬(wàn)噸/年的鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)能。

此外，天齊鋰業(yè)重慶銅梁生產(chǎn)基地?cái)M分兩期擴(kuò)建2,000噸金屬鋰項(xiàng)目，預(yù)計(jì)一期800噸將于2023年建成運(yùn)行并投產(chǎn)，二期1,200噸將于2025年建成運(yùn)行并投產(chǎn)；四川遂寧安居2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目目前正逐步恢復(fù)建設(shè)節(jié)奏，公司預(yù)計(jì)該項(xiàng)目將于2023年下半年竣工進(jìn)入調(diào)試階段。澳大利亞奎納納一期年產(chǎn)2.4萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰項(xiàng)目經(jīng)過(guò)反復(fù)調(diào)試和優(yōu)化，首批約10噸電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品通過(guò)公司內(nèi)部實(shí)驗(yàn)室取樣檢測(cè)，并于2022年5月19號(hào)確認(rèn)所有參數(shù)達(dá)到電池級(jí)氫氧化鋰標(biāo)準(zhǔn)，TLK后續(xù)將提供產(chǎn)品給不同客戶進(jìn)行品質(zhì)認(rèn)證，這一流程預(yù)計(jì)需要4-8個(gè)月的時(shí)間。此外，公司將在有效驗(yàn)證一期項(xiàng)目成熟運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)上，結(jié)合市場(chǎng)動(dòng)向、公司資金流動(dòng)性、項(xiàng)目可行性等多種因素綜合考量未來(lái)二期年產(chǎn)2.4萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰項(xiàng)目的重啟規(guī)劃和資本金投放計(jì)劃。

現(xiàn)有三大基地加上正在試運(yùn)營(yíng)或建設(shè)中的奎納納工廠、安居工廠和銅梁的擴(kuò)建項(xiàng)目，全面建成并投入運(yùn)營(yíng)后，天齊鋰業(yè)的鋰化工產(chǎn)品總產(chǎn)能將超過(guò)11萬(wàn)噸/年。