新能源汽車(chē)充電樁作為國(guó)家“新基建”七大領(lǐng)域之一，重回風(fēng)口之上。

14家充電樁上市公司去年?duì)I收與凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)

電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）統(tǒng)計(jì)匯總了充電樁領(lǐng)域的28家上市公司業(yè)績(jī)情況，2019年總營(yíng)收約1558.64億元，平均營(yíng)收約55.67億元；凈利潤(rùn)總計(jì)約56.25億元，平均凈利潤(rùn)約2.01億元。

其中，通合科技、長(zhǎng)高集團(tuán)、許繼電氣、合康新能、動(dòng)力源、萬(wàn)馬股份、特銳德、金杯電工、盛弘股份、眾業(yè)達(dá)、國(guó)電南自、國(guó)電南瑞、漢宇集團(tuán)、中恒電氣等14家上市公司2019年?duì)I收與凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)。

2019年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的有20家，凈利潤(rùn)逾1億元企業(yè)有國(guó)電南瑞、中天科技、許繼電氣、易事特、科士達(dá)、特銳德、平高電氣、眾業(yè)達(dá)、萬(wàn)馬股份、金杯電工、漢宇集團(tuán)、銀河電子、長(zhǎng)高集團(tuán)等13家；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率超25%的有13家，銷(xiāo)售凈利率同比增長(zhǎng)的有16家；出現(xiàn)虧損的有3家。

此外，2019年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的有17家，營(yíng)業(yè)收入逾百億的有中天科技、國(guó)電南瑞、平高電氣、許繼電氣4家。

而在2020年一季度，受疫情影響，國(guó)內(nèi)出行減少，充電樁建設(shè)也放緩，多數(shù)充電樁上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，甚至出現(xiàn)虧損，僅有茂碩電源、長(zhǎng)高集團(tuán)、盛弘股份、*ST科陸、許繼電氣、銀河電子、和順電氣等7家企業(yè)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。

根據(jù)天眼查發(fā)布的《新基建系列報(bào)告之新能源汽車(chē)充電樁篇》報(bào)告，我國(guó)目前經(jīng)營(yíng)范圍含“充電樁、新能源智能充電、電動(dòng)汽車(chē)充電”的企業(yè)將近8.2萬(wàn)家。充電樁企業(yè)自2012年起保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，2018年增速到達(dá)高峰，為51.56%，2019年增速下降至36.82%，但是全年新增充電樁企業(yè)超過(guò)2.1萬(wàn)家，為歷史新增最多。同時(shí)，將近82%的充電樁企業(yè)成立于5年之內(nèi)，但是已經(jīng)有6,708家企業(yè)相繼注銷(xiāo)或者吊銷(xiāo)（占比約8%）。

電池網(wǎng)注意到，雖然布局充電樁領(lǐng)域的企業(yè)不少，但由于整體運(yùn)營(yíng)效率不高、前期投資規(guī)模大、回報(bào)周期長(zhǎng)等原因，在充電樁運(yùn)營(yíng)方面，僅有特銳德及鵬輝能源明確表示已實(shí)現(xiàn)盈利：2018年特銳德充電樁業(yè)務(wù)首次實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡，2019年特銳德新能源汽車(chē)充電生態(tài)網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入21.81億元（比去年同期增長(zhǎng)48.87%），毛利潤(rùn)5.70億元（比去年同期增長(zhǎng)82.54%）；鵬輝能源3月10日在回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司從2018年開(kāi)始經(jīng)營(yíng)充電樁業(yè)務(wù)，目前建有數(shù)百個(gè)充電站，包括光-儲(chǔ)-充一體化充電站。2019年公司充電樁充電量在廣州市排名前十（不含公交車(chē)系統(tǒng)充電樁），并已經(jīng)開(kāi)始盈利。

另?yè)?jù)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“充電聯(lián)盟”）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截止到2020年3月，全國(guó)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)所運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)量超過(guò)1萬(wàn)臺(tái)的僅有8家：特來(lái)電運(yùn)營(yíng)15.3萬(wàn)臺(tái)、星星充電運(yùn)營(yíng)13.0萬(wàn)臺(tái)、國(guó)家電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)8.8萬(wàn)臺(tái)、云快充運(yùn)營(yíng)4.0萬(wàn)臺(tái)、依威能源運(yùn)營(yíng)2.5萬(wàn)臺(tái)、上汽安悅運(yùn)營(yíng)1.8萬(wàn)臺(tái)、中國(guó)普天運(yùn)營(yíng)1.4萬(wàn)臺(tái)、深圳車(chē)電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)1.2萬(wàn)臺(tái)。這8家運(yùn)營(yíng)商占總量的88.8%，其余的運(yùn)營(yíng)商占總量的11.2%。

天眼查數(shù)據(jù)還顯示，目前充電樁企業(yè)融資事件累計(jì)約有460次，輪次較多集中在天使輪和A輪，約占融資總次數(shù)的30%。從2014年開(kāi)始，充電樁企業(yè)獲融資頻率顯著提高，2017年的融資次數(shù)為歷年最高，單年產(chǎn)生融資達(dá)95次，2020年至今已有7次融資事件發(fā)生，如深圳市車(chē)電網(wǎng)絡(luò)有限公司（車(chē)電網(wǎng)）。

此外，從知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面來(lái)看，我國(guó)有約3,700家充電樁企業(yè)擁有專(zhuān)利數(shù)據(jù)，累計(jì)申請(qǐng)專(zhuān)利數(shù)量超過(guò)10萬(wàn)條，其中跟“充電樁”相關(guān)的有4千多條，占比約4%。

電池網(wǎng)上文統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的28家企業(yè)中，19家2019年研發(fā)費(fèi)用實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。

新基建風(fēng)口助力充電樁布局回暖

2月25日，充電聯(lián)盟發(fā)布《2019-2020年度中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展年度報(bào)告》披露，我國(guó)公共充電樁從2015年5.78萬(wàn)臺(tái)增加到2019年51.64萬(wàn)臺(tái)，年復(fù)合增速72.89%；私人充電樁從2015年0.80萬(wàn)臺(tái)增加到2019年70.30萬(wàn)臺(tái)，年復(fù)合增速206.17%。

充電站方面，近4年，每年新增的充電站數(shù)量都超過(guò)7000座，充電站保有量已由2015年的1069座增加到2019年的35849座。

車(chē)樁比方面，由2015年的7.84:1提升到3.50:1。

3月20日，工信部發(fā)文將加快新基建作為首要任務(wù)。3月21日，國(guó)家發(fā)改委也隨即表示，要加快推動(dòng)新基建高質(zhì)量發(fā)展。

新基建暖風(fēng)頻吹，作為新基建的重點(diǎn)項(xiàng)目之一，充電樁建設(shè)再度受到政府、企業(yè)、資本等各方面的熱捧。

在4月9日舉行的國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)發(fā)展司副司長(zhǎng)蔡榮華表示，為促進(jìn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家將繼續(xù)加大充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度。財(cái)政部經(jīng)濟(jì)建設(shè)司司長(zhǎng)孫光奇也表示，將研究?jī)?yōu)化充電設(shè)施建設(shè)的獎(jiǎng)補(bǔ)政策，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)地方積極性，盡快改變車(chē)多樁少的局面。

在各地政府的規(guī)劃中，充電樁建設(shè)也成為重點(diǎn)工作：《三亞市電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃 （2020-2030年）》顯示，海南三亞計(jì)劃到今年年底，建成不少于1.22萬(wàn)個(gè)充電樁（槍?zhuān)?；《廣西“能源網(wǎng)”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大會(huì)戰(zhàn)實(shí)施方案（2020-2022年）》實(shí)施方案中指出，2020—2022年，全區(qū)14個(gè)設(shè)區(qū)市共新建新能源汽車(chē)充電樁20335個(gè)、充電插座58100個(gè)，總投資13.94億元；山東省政府在《進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范全省電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)管理的實(shí)施意見(jiàn)》中明確了各地市分充電設(shè)施建設(shè)“時(shí)間表”，到2022年底前，全省充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量達(dá)到10萬(wàn)個(gè)以上，公共停車(chē)場(chǎng)配建的充電基礎(chǔ)設(shè)施占車(chē)位比例不得低于15%……此外，還有海南、天津、北京、廣州等多地已明確將給予電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施相應(yīng)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼。

在企業(yè)方面，4月14日，國(guó)家電網(wǎng)召開(kāi)2020年全面建設(shè)新能源汽車(chē)充電設(shè)施項(xiàng)目集中聯(lián)動(dòng)開(kāi)工視頻會(huì)議，會(huì)議上提出，國(guó)家電網(wǎng)2020年計(jì)劃安排充電樁建設(shè)投資27億元，新增充電樁7.8萬(wàn)個(gè)，新增規(guī)模約為去年的10倍，預(yù)計(jì)可帶動(dòng)新能源汽車(chē)消費(fèi)超過(guò)200億元。

東北證券表示，2016-2019年充電樁盈利能力持續(xù)下行，2020年國(guó)網(wǎng)充電樁招標(biāo)迎來(lái)復(fù)蘇期，預(yù)計(jì)設(shè)備企業(yè)將充分受益充電樁建設(shè)回暖，收入與毛利率有望迎來(lái)反彈。模塊行業(yè)集中度高于充電樁制造，客戶結(jié)構(gòu)中國(guó)網(wǎng)體系占比較重，預(yù)計(jì)在國(guó)網(wǎng)招標(biāo)復(fù)蘇中盈利回暖更充分，在國(guó)網(wǎng)2020年招標(biāo)中能夠中標(biāo)的企業(yè)也具備盈利修復(fù)空間。

此前，南方電網(wǎng)也表示，未來(lái)4年計(jì)劃以投資或并購(gòu)方式投資251億元投建充電設(shè)施，建成大規(guī)模集中充電站150座、充電樁38萬(wàn)個(gè)，為現(xiàn)有數(shù)量的10倍以上。據(jù)估算，南方電網(wǎng)此舉將有效帶動(dòng)電網(wǎng)建設(shè)、元器件及設(shè)備制造、運(yùn)營(yíng)運(yùn)維、整車(chē)銷(xiāo)售與售后服務(wù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資2000億元左右。

此外，近期新入局充電樁領(lǐng)域的企業(yè)也開(kāi)始增多：3月6日，寧德時(shí)代與福建百城新能源合資成立上?？觳沸履茉纯萍加邢薰荆?cè)資本5000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍包括新能源科技、電池科技、停車(chē)場(chǎng)（庫(kù)）經(jīng)營(yíng)、新能源汽車(chē)充換電設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)等；3月23日，宜昌市與中國(guó)燃?xì)庖砸曨l連線方式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，中國(guó)燃?xì)鈱⑾蛞瞬顿Y11.52億元，用于電動(dòng)汽車(chē)、電動(dòng)自行車(chē)充電樁項(xiàng)目；3月31日，螞蟻金服全資子公司上海云鑫創(chuàng)業(yè)投資有限公司入股簡(jiǎn)單充（杭州）科技有限公司，以33.33%的持股比例成為簡(jiǎn)單充第二大股東；4月8日，大眾汽車(chē)集團(tuán)零部件公司與上海度普新能源科技有限公司已簽署合作協(xié)議，計(jì)劃在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)靈活儲(chǔ)能快充樁。按照雙方簽訂的協(xié)議規(guī)劃，該合作將于今年下半年啟動(dòng)；4月17日，均勝電子旗下子公司均勝群英與寧波新勝中壓電器有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，將就充電站、充電樁產(chǎn)品配套以及新一代充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等開(kāi)展合作……

充電聯(lián)盟預(yù)計(jì)，2020年將新增公共充電樁15.6萬(wàn)臺(tái)，總量達(dá)到66.7萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2020年新增公共充電場(chǎng)站1.2萬(wàn)座，公共充電場(chǎng)站保有量達(dá)4.8萬(wàn)座。

結(jié)語(yǔ)：未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，“重點(diǎn)推進(jìn)充電設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，補(bǔ)足新能源車(chē)使用環(huán)節(jié)的短板”大趨勢(shì)不會(huì)改變，政策支持力度與企業(yè)投資布局速度將加快，但由于盈利依舊是難題，國(guó)家隊(duì)仍將是充電樁建設(shè)主力。此外，充電樁的大規(guī)模建設(shè)，也將拉動(dòng)新能源汽車(chē)行業(yè)的整體投資與建設(shè)。

除了充電樁領(lǐng)域的布局，在換電領(lǐng)域，已有不少企業(yè)正在產(chǎn)品平臺(tái)、核心技術(shù)、站點(diǎn)建設(shè)和商業(yè)運(yùn)營(yíng)等方面積極探索。2019年底，工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在新能源汽車(chē)換電模式研究座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)，充電與換電兩者模式不是對(duì)立的關(guān)系，各有優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，應(yīng)鼓勵(lì)包括充電、換電在內(nèi)的各種新能源汽車(chē)電能補(bǔ)給模式共同發(fā)展，不斷提升新能源汽車(chē)的使用便利性。2020年新能源補(bǔ)貼新政規(guī)定“新能源乘用車(chē)補(bǔ)貼前售價(jià)須在30萬(wàn)元以下（含30萬(wàn)元）”，并特別提出“為鼓勵(lì)‘換電’新型商業(yè)模式發(fā)展，加快新能源汽車(chē)推廣，‘換電模式’車(chē)輛不受此規(guī)定?！逼髽I(yè)積極探索，政策多方鼓勵(lì)，未來(lái)?yè)Q電領(lǐng)域的布局也將加快。