鋰礦 電池網(wǎng)資料圖

4月27日下午，澳大利亞鋰礦商皮爾巴拉（Pilbara）進行了2022年首次鋰精礦拍賣。本次拍賣礦石量5000噸，精礦品味5.5%，拍賣成交價為5650美元/噸，遠超目前鋰精礦3100美元/噸左右的主流價格。

電池網(wǎng)注意到，2021年，Plibara曾分別于7月、9月、10月展開三次鋰精礦拍賣，成交價格分別為1250美元/噸、2240美元/噸、2350美元/噸。2022年首次鋰精礦拍賣價格較去年第三次增幅近140%。

鋰礦價格走高 鋰鹽價格下行

據(jù)機構(gòu)測算，按照5650美元/噸的成本加上90美元/噸的運費，折合碳酸鋰成本約在38萬元/噸-40萬元/噸。

此外，4月1日，澳大利亞鋰礦商Allkem也公告大幅上調(diào)鋰精礦價格指引，預(yù)計2022年二季度鋰精礦平均售價高達5000美元/噸，環(huán)比大幅上漲約125%。

“我從2015年開始銷售鋰精礦，碳酸鋰廠家通常對鋰精礦要求是鋰含量要在6%以上，如果是5.9%含量，每一噸減少$15美元，每下降0.1%扣除$15美元/噸，低于5.6%含量買家拒絕收貨，當(dāng)時的市場價$450/噸，買方專家告訴我，6%含量的是8噸左右加工1噸碳酸鋰，5.6%含量的大概就是9噸加工1噸碳酸鋰。”Magnis能源科技公司顧問尹山告訴電池網(wǎng)，“現(xiàn)在澳洲大多數(shù)鋰礦供應(yīng)商都達不到6%含量，最大的鋰礦供應(yīng)商Plibara的原礦比較脆，把1.1%含量的原礦經(jīng)過加工達到5.6%含量已經(jīng)很不容易了，如果要求’振蕩選礦工藝技術(shù)‘提升到6%含量，那么就像面粉一樣的細了，碳酸鋰工廠無法加工碳酸鋰了，即使是5.6%含量的還是按照正常標(biāo)準(zhǔn)價格賣給用戶?！?/p>

尹山還介紹說，以前碳酸鋰廠家還要求鋰精礦Fe含量不超過1.0%，金屬元素雜質(zhì)含量越低越好，鐵含量高做成鋰電池容易起火，對廠家生產(chǎn)技術(shù)要求越高，但目前由于沒有做好產(chǎn)業(yè)鏈的整體布局，供需錯配之下，中國廠家對上述要求都放寬了。

從碳酸鋰廠家的態(tài)度可以看出，鋰精礦供應(yīng)偏緊。

值得注意的是，鋰礦價格走高的背后，鋰鹽價格卻正在下行。

生意社數(shù)據(jù)顯示，4月27日，華東地區(qū)電池級碳酸鋰混合價481000元/噸，價格震蕩下調(diào)，供應(yīng)端產(chǎn)量穩(wěn)定持續(xù)上升，而需求端，受疫情發(fā)酵的影響，下游車企隨進入回升調(diào)試階段但先前停工影響仍在。當(dāng)前鋰鹽供增需減格局導(dǎo)致價格小幅下行。

供需矛盾尚未緩解 鋰價后續(xù)如何走

中信證券最新研報表示，澳洲鋰精礦拍賣價格再度大漲表明鋰行業(yè)供需緊張的局面尚未緩解，鋰礦價格大漲使得國內(nèi)鋰鹽企業(yè)成本大幅抬升，鋰價后續(xù)下跌空間或有限。

華安證券指出，市場機制供需決定鋰價趨勢，需求結(jié)構(gòu)和成長支撐鋰價高位持續(xù)性，業(yè)績顯著。在價格變化、成本傳導(dǎo)的過程中，市場機制背景下供需關(guān)系才是鋰價的決定性因素。鋰行業(yè)歷史上兩輪大周期主要是下游消費產(chǎn)品應(yīng)用推動的，自2020年三季度以來，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)以及未來儲能高容量市場需求下，隨著鋰需求結(jié)構(gòu)和增長邏輯的變化，鋰行業(yè)將展現(xiàn)出由新能源大發(fā)展支撐的強成長性。支撐本輪鋰價上漲基本面核心在于需求端結(jié)構(gòu)改變和成長邏輯顯著，鋰供給或成為中下游產(chǎn)能釋放決定因素，鋰價高位持續(xù)性有堅實基本面支撐，利潤上移。

東北證券認為，鋰行業(yè)景氣度或超預(yù)期。供給方面，確定性供給增量較少，海外在建鋰資源項目多處于早期階段且政府對鋰資源開發(fā)態(tài)度謹慎，未來供應(yīng)局面或?qū)⒏鼮榫o張。需求方面，新能源汽車步入高速發(fā)展階段，儲能鋰電將迎來爆發(fā)期，電車+儲能將貢獻未來核心增量。綜上，鋰行業(yè)供需矛盾或長期存在，看好“白色石油”鋰資源的長期高景氣。

SMM鈷鋰新能源分析師認為，預(yù)計5月下旬至6月初，本次疫情風(fēng)波結(jié)束后，多數(shù)廠家?guī)齑娴臀唬B加終端及電池端百廢待興，需求回彈的刺激下，備貨力度增加，下半年鋰鹽或?qū)貧w小幅去庫或緊平衡狀態(tài)，價格仍有較大上升空間。針對本次拍賣的礦石，考慮物流運輸?shù)纫蛩乜紤]，實際變?yōu)槌善愤M入市場約在9-10月，屆時在動力市場消費旺季臨近疊加供需面重回小幅去庫狀態(tài)，多方積極預(yù)期共同支撐本次拍賣價格繼續(xù)上行，總體走勢與近期碳酸鋰價格走勢相左。

長期來看，伊維經(jīng)濟研究院研究部總經(jīng)理/中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝分析稱，根據(jù)不同正極材料對鋰金屬的需求，折合成碳酸鋰，吳輝預(yù)計2025年全球鋰電池用碳酸鋰需求量達到121萬噸，2030年鋰電池對碳酸鋰的需求量將達到310.4萬噸。傳統(tǒng)行業(yè)對碳酸鋰的需求量年均在12萬噸左右。在供給方面，經(jīng)測算，全球碳酸鋰的有效供給在2025年大約為120萬噸，因此碳酸鋰資源在未來五年處于緊平衡的狀態(tài)。

結(jié)語：據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2022年一季度，我國鋰精礦進口量52.9萬噸，其中從澳大利亞進口約50.2萬噸，占比約95%。

在中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長/電池百人會理事長于清教看來，多數(shù)澳洲鋰礦已被長單包銷鎖定供給與價格，散單數(shù)量極少，雖然拍賣價格走勢不能不代表鋰礦價格整體走勢，但是鋰礦價格上行，必將倒逼鋰鹽及下游企業(yè)提升鋰原料有效自給率，疊加墨西哥、智利等多個國家正在加強鋰礦控制，全球鋰礦等資源爭奪戰(zhàn)必將加劇。

民生證券也指出，唯有加速國內(nèi)鋰資源開發(fā)、保障國內(nèi)自有鋰資源供給才能保證國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈的安全發(fā)展，否則產(chǎn)業(yè)鏈利潤將快速轉(zhuǎn)移至上游、轉(zhuǎn)移至國外，中國本土鋰資源的戰(zhàn)略性凸顯。