圖片來源：太倉(cāng)港區(qū)

4月20日，深圳證券交易所上市審核委員會(huì)2023年第24次審議會(huì)議結(jié)果公告顯示，蘇州華一新能源科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO（首發(fā)）過會(huì)。

據(jù)悉，華一股份主營(yíng)業(yè)務(wù)是鋰電池電解液添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)最早從事鋰電池電解液添加劑研發(fā)與生產(chǎn)的企業(yè)之一。

具體來看，華一股份于2006年實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破，成為了中國(guó)首批自主研發(fā)生產(chǎn)碳酸亞乙烯酯（VC）的企業(yè)，自此打破了日本企業(yè)的壟斷。公司目前生產(chǎn)的產(chǎn)品為碳酸亞乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC），是鋰電池電解液主要添加劑，廣泛應(yīng)用于新能源汽車、3C產(chǎn)品、電力儲(chǔ)能等領(lǐng)域。

從主要業(yè)務(wù)收入構(gòu)成來看，2022年度，華一股份VC業(yè)務(wù)收入2.15億元，占比54.34%；FEC業(yè)務(wù)收入1.8億元，占比45.66%。

華一股份在最新招股書中分析，在新能源汽車市場(chǎng)潛能不斷釋放、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策大力支持的背景下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出巨大活力，為及時(shí)搶占未來新增的廣闊市場(chǎng)空間，下游主要電解液生產(chǎn)企業(yè)均及時(shí)開展產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。根據(jù)近期披露的公開信息，天賜材料、新宙邦、勝華新材、瑞泰新材等下游客戶將在2025年以前實(shí)現(xiàn)超過300萬(wàn)噸電解液新增產(chǎn)能，約為2021年度電解液出貨量的6倍。為了搶占市場(chǎng)，各大動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)也加緊新增產(chǎn)能布局，寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航和國(guó)軒高科等行業(yè)龍頭均公布了上百GWh級(jí)別的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，保證上游新增電解液產(chǎn)能的順利消化。隨著上述新增電解液、鋰電池產(chǎn)能的逐步落地，將帶動(dòng)添加劑行業(yè)形成同等規(guī)模的增量市場(chǎng)。

在華一股份看來，隨著2020年下半年新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，電解液添加劑一度供不應(yīng)求，公司現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模已無法滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，產(chǎn)能瓶頸較為明顯，業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長(zhǎng)受限。目前鋰電池電解液添加劑行業(yè)處于快速發(fā)展階段，公司需要盡快擴(kuò)張產(chǎn)能以提高出貨能力，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

華一股份IPO募集資金用途 單位：萬(wàn)元

此次IPO，華一股份擬發(fā)行數(shù)量不超過1,700.00萬(wàn)股，計(jì)劃募集資金8億元，用于年產(chǎn)116,500噸新能源鋰電池電解質(zhì)及添加劑項(xiàng)目。項(xiàng)目建成后，公司將新增60,000噸氯代碳酸乙烯酯（CEC）、10,000噸氟代碳酸乙烯酯（FEC）、10,000噸碳酸亞乙烯酯（VC）、6,000噸1,3-丙烷磺酸內(nèi)酯（PS）、10,000噸六氟磷酸鋰（LiPF₆）、5,000噸二氟磷酸鋰（LiPO₂F₂）、12,000噸氟化鉀（KF）、3,500噸氟化鋰（LiF）的添加劑和電解質(zhì)產(chǎn)能。

華一股份表示，本次募集資金投資項(xiàng)目建成后能夠極大緩解公司現(xiàn)有產(chǎn)能不足問題并實(shí)現(xiàn)添加劑產(chǎn)品主要原材料CEC的自主生產(chǎn)，新增的電解液電解質(zhì)產(chǎn)品條線亦為公司對(duì)電池電解液產(chǎn)業(yè)鏈的整合奠定了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。公司能夠依托技術(shù)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)與規(guī)模優(yōu)勢(shì)順利消化產(chǎn)能，為下游客戶提供全方位、立體化的電解液原材料供應(yīng)服務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、搶占市場(chǎng)份額、增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

值得關(guān)注的是，在客戶方面，目前，華一股份與瑞泰新材、天賜材料、杉杉股份、浙江中藍(lán)、比亞迪等知名鋰電池及電解液生產(chǎn)企業(yè)，三菱化學(xué)株式會(huì)社等海外鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定良好的商務(wù)合作關(guān)系，對(duì)公司產(chǎn)品具有持續(xù)穩(wěn)定的需求?；趯?duì)未來新能源市場(chǎng)發(fā)展的樂觀預(yù)計(jì)以及公司本次募投項(xiàng)目的新增產(chǎn)能規(guī)模，浙江中藍(lán)、杉杉股份、比亞迪、臺(tái)塑集團(tuán)、天賜材料等主要客戶與公司簽訂了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議，鎖定了公司募投項(xiàng)目投產(chǎn)后的產(chǎn)品產(chǎn)能，下游主要客戶對(duì)發(fā)行人主要產(chǎn)品具有持續(xù)穩(wěn)定的需求，保證了公司本次募投項(xiàng)目的新增產(chǎn)能能夠得到有效消化。