圖/致宏精密

鋰電領域再現(xiàn)跨界并購！4月13日晚間，德新交運（603032）披露交易預案，擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買贛州致宏、健和投資、東莞致富和東莞致宏合計持有的東莞致宏精密模具有限公司（下文簡稱：致宏精密）90%的股權，同時擬非公開發(fā)行股票募集配套資金不超1.8億元，本次發(fā)行股份購買資產的發(fā)行價格為17.23元/股。

交易預案顯示，經(jīng)初步評估，以2019年12月31日為預估基準日，致宏精密100%股權的預估值為70,101萬元。以此預估值為基礎，經(jīng)交易各方協(xié)商，本次交易致宏精密90%的股權的交易金額暫定為不高于63,000萬元。

業(yè)績承諾方承諾致宏精密在2020年、2021年以及2022年業(yè)績承諾期內各會計年度經(jīng)審計的、按照扣除非經(jīng)常性損益前后孰低原則確定的承諾凈利潤（如合并報表則為歸屬于母公司所有者的凈利潤）分別為6,000萬元、7,000萬元及8,000萬元。

資料顯示，德新交運主要業(yè)務包括道路旅客運輸和客運汽車站業(yè)務，其他業(yè)務包括房屋與倉庫的租賃、車輛維修、車輛配件銷售、道路貨運業(yè)務及旅游業(yè)務。

致宏精密專注于研發(fā)、設計、生產及銷售應用于鋰電池極片成型制造領域的極片自動裁切高精密模具、高精密模切刀等產品并提供相關技術服務。

致宏精密產品應用于鋰電池電芯制作工序，經(jīng)模具分切/沖切后的極片/極耳通過下一步卷繞或疊片工序從而完成裸電芯成型。電芯是鋰電池的核心部件，其優(yōu)劣直接決定了鋰電池各種性能指標，如能量密度、比功率、溫度適用范圍、安全性能及使用壽命等，而極片/極耳裁切過程中如產生的毛刺和粉塵過大，將容易損壞隔膜造成電芯短路，從而給電池的安全帶來重大隱患。目前，行業(yè)內對極片毛刺的標準通常要求達到Va/Vb≤15μm，這對極片裁切模具的制造工藝水平提出了很高的要求。高精密極片裁切模具的制造從模具材料選擇到結構設計、加工精度、組裝精度等方面均具有較高的技術門檻，該領域在很長一段時間以來被日本、韓國行業(yè)企業(yè)所主導。

致宏精密的營業(yè)收入主要來自于鋰電池相關產業(yè)，產品全面涵蓋消費類電池、動力電池及儲能電池等各個應用領域。在技術方面，高精密裁切模具產品的毛刺指標可達到Va/Vb≤10μm，3C電池極片毛刺可做到≤5μm；模具配合高速模切機速率可達到了240-300次/分；模具使用壽命最長可超過1,000萬次。在客戶方面，已與寧德新能源、比亞迪、孚能科技、中航鋰電、星恒電源、青山控股、先導智能、贏合科技、超業(yè)精密等各細分領域領先或知名的鋰電池生產及設備企業(yè)形成了穩(wěn)定、良好的合作關系。