6家企業(yè)2016年電解液/六氟磷酸鋰業(yè)績(jī)情況 中國(guó)電池網(wǎng)根據(jù)上市公司公告整理

受益于新能源汽車的推廣，電解液企業(yè)業(yè)績(jī)亮眼。中國(guó)電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）發(fā)現(xiàn)，多氟多、天賜材料、新宙邦、必康股份、奧克股份、江蘇國(guó)泰等6家已經(jīng)公布2016年業(yè)績(jī)，總營(yíng)收超過460億元，平均凈利潤(rùn)約4.5億元。

公開資料顯示，電解液是鋰電池的“血液”，是電池正負(fù)極之間用以傳導(dǎo)離子的導(dǎo)電通道，對(duì)電池的比容量、工作溫度范圍、循環(huán)效率和安全性能等起著至關(guān)重要的作用，占動(dòng)力鋰電成本約8%。

電解液一般由高純度的有機(jī)溶劑、鋰鹽、添加劑等原料，在一定條件下，按一定比例配制而成的。其中，有機(jī)溶劑是電解液的主體部分，目前常用的有碳酸丙烯酯（PC）、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸二乙酯（DEC）、碳酸二甲酯（DMC）等；鋰鹽有高氯酸鋰、六氟磷酸鋰、四氟硼酸鋰等，其中，六氟磷酸鋰是市場(chǎng)上主要應(yīng)用的鋰鹽；添加劑在電解液中“用量小，見效快”，目前市場(chǎng)上主要的功能性添加劑產(chǎn)品有成膜添加劑、導(dǎo)電添加劑、阻燃添加劑、防止過充添加劑、專門改善電解液性能的添加劑等等。

目前，中國(guó)電解液及其溶劑、鋰鹽和添加劑已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。賽瑞研究統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年，全球電解液整體產(chǎn)量為11.1萬噸，同比增長(zhǎng)34.3%；中國(guó)電解液產(chǎn)量為6.9萬噸，同比增長(zhǎng)52.7%；從增長(zhǎng)速度來看，中國(guó)電解液產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度明顯高于全球。2016年中國(guó)電解液產(chǎn)量為9.8萬噸，同比增長(zhǎng)42.03%。

中國(guó)電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）統(tǒng)計(jì)了國(guó)內(nèi)電解液及其材料生產(chǎn)企業(yè)名錄，在48家企業(yè)中，34家生產(chǎn)電解液，15家生產(chǎn)六氟磷酸鋰，4家生產(chǎn)添加劑，3家涉及溶劑業(yè)務(wù)。

電解液及其材料生產(chǎn)企業(yè)名錄（部分） 中國(guó)電池網(wǎng)根據(jù)公開資料整理

六氟磷酸鋰是電解液的主要原材料，占電解液成本的50%左右。僅次于隔膜材料，六氟磷酸鋰是技術(shù)壁壘較高的鋰電池材料。真鋰研究首席分析師墨柯表示，以前六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)主要把持在日本企業(yè)手里，多氟多等企業(yè)的快速崛起，改變了全球六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)格局，也使得中國(guó)的六氟磷酸鋰進(jìn)口量逐年減少，2015年甚至開始出口。

六氟磷酸鋰 中國(guó)電池網(wǎng)資料圖

自2011年打破日本技術(shù)壟斷，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化以來，我國(guó)六氟磷酸鋰產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，2017年價(jià)格或繼續(xù)下探，但由于產(chǎn)能的規(guī)?；尫牛髁髌髽I(yè)有望以量補(bǔ)價(jià)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)增長(zhǎng)。

“六氟磷酸鋰價(jià)格從過去的40多萬元/噸，一直在下降，到了2015年年初，降到了8萬元/噸，有些同行甚至降到6萬元/噸。”多氟多新能源科技有限公司董事長(zhǎng)李云峰認(rèn)為，隨著產(chǎn)能的不斷釋放，六氟磷酸鋰價(jià)格下降是肯定的，但六氟磷酸鋰畢竟是高技術(shù)化工產(chǎn)品，其價(jià)格不會(huì)太低，預(yù)計(jì)均價(jià)將維持在20萬左右。在第4屆鋰電“達(dá)沃斯”論壇上，李云峰預(yù)測(cè)，2017年，各大鋰鹽廠商擴(kuò)產(chǎn)完成，實(shí)際產(chǎn)能達(dá)到30000噸，名義產(chǎn)能將超40000噸。2017年-2019年，六氟磷酸鋰會(huì)出現(xiàn)供大于求的局面，但由于“鋰”被重新定價(jià)，價(jià)格將維持在一個(gè)合理區(qū)間；2020年，由于需求猛增，供求平衡，甚至重新出現(xiàn)供不應(yīng)求局面。

溶劑在電解液中的用量比例占80-90%，成本約占30%。在電解液溶劑市場(chǎng)，石大勝華是絕對(duì)龍頭，市場(chǎng)占有率超過40%，其中，核心產(chǎn)品碳酸二甲酯市場(chǎng)占有率達(dá)40%，其他溶劑市占率達(dá)50%，下游客戶包括新宙邦、天賜材料等電解液龍頭廠商。另外，奧克股份“年產(chǎn)2萬噸新能源鋰電池電解液溶劑項(xiàng)目”也計(jì)劃2017年上半年建成投產(chǎn)運(yùn)行。

添加劑在電解液中的用量很少，但作用大，可顯著提高電池的容量，改善電池安全性能和循環(huán)性能，防止電池膨脹、電解液燃燒。

“以前只是應(yīng)用于消費(fèi)類市場(chǎng)，用量是不大的，一部手機(jī)、一部電腦，用電解液也就幾克、十幾克而已，但是純電動(dòng)汽車也好，混合電動(dòng)汽車也好，一部車的動(dòng)力電池需要用到40—60公斤的電解液。按以前的消費(fèi)市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)一兩家電解液添加劑企業(yè)就可以滿足整個(gè)電池市場(chǎng)的需求了。”榮成青木高新材料股份有限公司副總經(jīng)理李榮生對(duì)中國(guó)電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）表示，隨著動(dòng)力電池的大規(guī)模擴(kuò)容，電解液添加劑的市場(chǎng)需求量將快速增長(zhǎng)。　

在鋰電池四大關(guān)鍵材料中，電解液的市場(chǎng)集中度較高，天賜材料、多氟多、新宙邦、杉杉股份、江蘇國(guó)泰等主流的電解液公司占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額，強(qiáng)者恒強(qiáng)，2017年，以上公司也將迎來產(chǎn)能的大規(guī)模釋放：

天賜材料擁有2萬噸電解液產(chǎn)能，并配備2000噸六氟磷酸鋰產(chǎn)能。另外，公司使用4900萬元募集資金投資建設(shè)的6000t/a液體六氟磷酸鋰項(xiàng)目已進(jìn)入試生產(chǎn)階段。

多氟多預(yù)計(jì)2017年一季度新增擴(kuò)建六氟磷酸鋰3000噸產(chǎn)能，2017年將擁有6000噸產(chǎn)能，進(jìn)一步穩(wěn)固公司在六氟磷酸鋰行業(yè)中的龍頭地位。

2016年，杉杉股份通過增資控股了巨化凱藍(lán)公司，后者現(xiàn)有2萬噸電解液和2000噸六氟磷酸鋰的生產(chǎn)能力。另外，杉杉新材料（衢州）有限公司年產(chǎn)6000噸六氟磷酸鋰、5萬噸鋰離子電池電解液的一體化項(xiàng)目車間今年3月份正式封頂，預(yù)計(jì)7月份一期電解液將投產(chǎn)，9月份一期六氟磷酸鋰將投產(chǎn)。

新宙邦2016年鋰電池電解液及化學(xué)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.56億元，同比增長(zhǎng)125%，大增的原因在于新能源汽車行業(yè)全年較高的增速拉動(dòng)電解液及化學(xué)品市場(chǎng)導(dǎo)致了產(chǎn)銷兩旺。目前擁有南通、惠州分別1萬噸產(chǎn)能，惠州二期中有1萬噸產(chǎn)能，合計(jì)3萬噸產(chǎn)能。

江蘇國(guó)泰去年6月份公告稱，控股子公司華榮化工實(shí)施年產(chǎn)2萬噸鋰離子動(dòng)力電池電解液擴(kuò)建項(xiàng)目建設(shè)，項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)期為一年。項(xiàng)目完成后，華榮化工鋰離子電池電解液的生產(chǎn)能力將達(dá)到3萬噸/年。

中國(guó)電池網(wǎng)/我愛電車網(wǎng)創(chuàng)始人、電池百人會(huì)/鋰電“達(dá)沃斯”秘書長(zhǎng)于清教認(rèn)為，2017年整個(gè)動(dòng)力電池市場(chǎng)將呈現(xiàn)出“巨頭作戰(zhàn)”、“并購(gòu)兇猛”、“擴(kuò)產(chǎn)高潮”、“低端產(chǎn)能過剩”的產(chǎn)業(yè)格局。電池材料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也將會(huì)越來越激烈，電解液企業(yè)必須在產(chǎn)品研發(fā)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新等方面緊跟市場(chǎng)的發(fā)展方向，否則將面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位下降、盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。