新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈公司再融資持續(xù)高熱！

3月26日晚間，璞泰來（603659）拋出近50億元的定增預(yù)案，擬投向年產(chǎn)5萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料建設(shè)等7個(gè)項(xiàng)目。據(jù)悉，公司自上市以來共募集1次共計(jì)10.53億元，派現(xiàn)2次共3.18億元。

融資近50億加碼負(fù)極材料及隔膜業(yè)務(wù)

璞泰來致力于為新能源鋰離子電池產(chǎn)業(yè)提供關(guān)鍵材料及自動(dòng)化工藝設(shè)備的綜合解決方案服務(wù)，包括負(fù)極材料及石墨化加工、濕法隔膜及涂覆加工、自動(dòng)化工藝設(shè)備、鋁塑包裝膜及光學(xué)膜、納米氧化鋁及勃姆石的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的貿(mào)易和投資等業(yè)務(wù)。

募集資金投向

預(yù)案顯示，公司擬非公開發(fā)行不超過1億股，募集資金49.59億元，投向年產(chǎn)5萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料建設(shè)項(xiàng)目、收購山東興豐49%股權(quán)、年產(chǎn)5萬噸鋰離子電池負(fù)極材料石墨化項(xiàng)目、年產(chǎn)鋰離子電池隔膜24900萬平方米項(xiàng)目、鋰電池隔膜高速線研發(fā)項(xiàng)目、年產(chǎn)高安全性動(dòng)力電池用新型涂覆隔膜50000萬平方米項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

具體來看，璞泰來擬將10.14億元募資投向年產(chǎn)5萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料建設(shè)項(xiàng)目；7.1億元募資投向年產(chǎn)鋰離子電池隔膜24900萬平方米項(xiàng)目；4.28億元投向年產(chǎn)5萬噸鋰離子電池負(fù)極材料石墨化項(xiàng)目；年產(chǎn)高安全性動(dòng)力電池用新型涂覆隔膜50000萬平方米項(xiàng)目、鋰電池隔膜高速線研發(fā)項(xiàng)目擬分別使用募資3.09億元、2.78億元。此外，公司擬將14.85億元募資用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得注意的是，本次募投項(xiàng)目還包括對(duì)山東興豐49%少數(shù)股權(quán)收購，交易價(jià)格為7.35億元。項(xiàng)目完成后，山東興豐將成為公司全資子公司，公司對(duì)其控制力將進(jìn)一步增強(qiáng)。山東興豐及其全資子公司內(nèi)蒙興豐也是公司負(fù)極材料石墨化工序主要實(shí)施主體。

本次發(fā)行對(duì)象不超過35名特定投資者，公司已先行確認(rèn)兩名投資者，李慶民和劉光濤為公司控股子公司山東興豐持股10%以上股東。據(jù)悉，李慶民、劉光濤已與公司簽署附條件生效的股份認(rèn)購協(xié)議，二人分別以其持有的山東興豐14.70%股權(quán)、9.8%股權(quán)認(rèn)購此次定增股票，認(rèn)購金額分別為2.1億元、1.47億元。除上述兩位特定對(duì)象外，其他認(rèn)購對(duì)象尚未確定。

2019年?duì)I收與凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)　

同日，璞泰來發(fā)布年報(bào)，2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入47.99億元，同比增長(zhǎng)44.93%；歸屬母公司股東凈利潤(rùn)6.51億元，同比增長(zhǎng)9.56%；基本每股收益為1.5元。此外，擬對(duì)全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4.5元（含稅）。

璞泰來近3年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)（單位：元幣種：人民幣）

璞泰來通過戰(zhàn)略合作、聯(lián)合研發(fā)等方式，公司與下游客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，主要客戶包括ATL、寧德時(shí)代、LG化學(xué)、三星SDI、中航鋰電、珠海冠宇、欣旺達(dá)、比亞迪、天津力神等國(guó)內(nèi)外高端知名鋰電制造商。

報(bào)告期公司負(fù)極材料主營(yíng)業(yè)務(wù)收入305,265.26萬元，同比增長(zhǎng)54.06%，公司全年實(shí)現(xiàn)銷量45,757噸，同比增長(zhǎng)56.24%；公司石墨化加工實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25,816.18萬元。

報(bào)告期內(nèi)隔膜及涂覆加工業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入69,476.16萬元，同比增長(zhǎng)117.76%；鋁塑包裝膜實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7,660.34萬元，同比增長(zhǎng)29.28%；納米氧化鋁實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入719.72萬元，同比增長(zhǎng)89.65%。納米氧化鋁、鋁塑膜、光學(xué)膜的生產(chǎn)工藝及客戶認(rèn)證亦取得積極進(jìn)展，膜類業(yè)務(wù)已成為公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，涂覆隔膜加工量為57,143.16萬㎡，同比增長(zhǎng)173.14%。其中，公司涂覆隔膜及加工出貨量達(dá)到57,143.16萬㎡，同比增長(zhǎng)173.14%。同期中國(guó)濕法隔膜總出貨量為199,000萬㎡，同比增長(zhǎng)51.2%6；2019年，公司涂覆隔膜加工量占國(guó)內(nèi)濕法隔膜出貨量的28.72%。

公司鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入69,010.93萬元，同比增長(zhǎng)24.79%，公司全年實(shí)現(xiàn)285臺(tái)涂布設(shè)備的銷售（不含內(nèi)銷），同比增長(zhǎng)43.22%。

多地新建生產(chǎn)基地陸續(xù)投產(chǎn)

2019年，為應(yīng)對(duì)動(dòng)力電池國(guó)內(nèi)外客戶市場(chǎng)的需求，公司加快了包括內(nèi)蒙卓資、江蘇溧陽、江西奉新、福建寧德等多個(gè)生產(chǎn)基地的建設(shè)，全年資本開支約10.8億元，其中相當(dāng)部分無法以IPO募投資金支持。

在負(fù)極材料業(yè)務(wù)方面，內(nèi)蒙興豐投產(chǎn)后已成為全球規(guī)模最大的負(fù)極材料石墨化加工基地，溧陽紫宸及江西紫宸IPO項(xiàng)目已部分竣工投產(chǎn)，公司負(fù)極材料造粒、包覆改性、石墨化和炭化的產(chǎn)能均得到有效提升，形成了6萬噸負(fù)極材料及配套石墨化加工、3萬噸炭化處理的年產(chǎn)能。參股振興炭材保障針狀焦原料供應(yīng)，啟動(dòng)內(nèi)蒙一體化高效負(fù)極生產(chǎn)基地建設(shè)，增強(qiáng)了公司在全球負(fù)極材料領(lǐng)域一體化、規(guī)?；闹圃靸?yōu)勢(shì)。

在隔膜業(yè)務(wù)方面，公司以自有資金在江蘇預(yù)先部分投入隔膜涂覆加工可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目，并實(shí)現(xiàn)部分量產(chǎn)，形成了6.5億㎡的涂覆隔膜年加工產(chǎn)能；首條濕法隔膜生產(chǎn)線通過若干客戶認(rèn)證，逐步投產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)盈虧平衡；涂覆材料納米氧化鋁及勃姆石產(chǎn)品分別通過海內(nèi)外大客戶認(rèn)證并批量供貨，在增擴(kuò)浙江產(chǎn)能的基礎(chǔ)全面啟動(dòng)了溧陽產(chǎn)能建設(shè)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)漿料在線直供。

在鋁塑膜業(yè)務(wù)方面，溧陽鋁塑包裝膜生產(chǎn)基地逐步量產(chǎn)，有效提升了公司制造產(chǎn)能及產(chǎn)品性能，統(tǒng)籌優(yōu)化東莞、溧陽兩個(gè)鋁塑膜生產(chǎn)基地的工序布局，為進(jìn)軍軟包鋰離子電池高端客戶市場(chǎng)打下基礎(chǔ)。培育膜事業(yè)部新的增長(zhǎng)點(diǎn)，積極推進(jìn)光學(xué)膜新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)準(zhǔn)備。

在隔膜設(shè)備業(yè)務(wù)方面，溧陽嘉拓首座廠房投入使用，進(jìn)一步擴(kuò)大了涂布機(jī)的制造產(chǎn)能，未來將繼續(xù)擴(kuò)建廠房和研發(fā)中心。江西嘉拓新廠房逐步竣工投入使用，涂布機(jī)關(guān)鍵零部件烘箱、風(fēng)嘴的產(chǎn)能將持續(xù)提高。隨著江蘇及江西生產(chǎn)基地的投用及擴(kuò)建，將持續(xù)增強(qiáng)公司自動(dòng)化工藝設(shè)備的組裝和配套產(chǎn)能。

璞泰來表示，2020年，公司將持續(xù)推進(jìn)負(fù)極材料、涂覆隔膜業(yè)務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈和一體化布局，負(fù)極材料和涂覆隔膜業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)和規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步體現(xiàn)；通過積極推動(dòng)涂布設(shè)備新產(chǎn)品迭代及進(jìn)軍鋰電中段設(shè)備業(yè)務(wù)，提高公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力；公司整體毛利率有望保持相對(duì)穩(wěn)定。