圖片來源：廣汽集團

3月17日晚間，廣汽集團（601238）公告，董事會同意廣汽埃安采取非公開協(xié)議增資的方式，實施員工股權(quán)激勵、廣汽研究院科技人員“上持下”持有廣汽埃安股權(quán)及同步引入誠通集團、南網(wǎng)動能、廣州愛安作為戰(zhàn)略投資者，本次增資共計融資25.66億元。

公告顯示，本次增資完成后，廣汽埃安的注冊資本將由60億元增加至約64.21億元，其中公司自身及通過全資子公司廣汽乘用車有限公司合計持股約93.45%，公司仍為廣汽埃安控股股東。廣汽埃安員工股權(quán)激勵平臺和廣汽研究院科技人員持股平臺合計持股約4.55%，誠通集團、南網(wǎng)動能、廣州愛安合計持股約2%。此次非公開協(xié)議增資行為已獲得廣州市國資委批準。

具體來看，本次員工股權(quán)激勵等計劃是廣汽埃安實施混改的重要組成部分。一方面，廣汽埃安將679名員工納入激勵范圍，員工股權(quán)激勵覆蓋范圍約20%，覆蓋重要技術(shù)人員與經(jīng)營管理層人員。另一方面，廣汽研究院作為廣汽集團的研發(fā)主體，與廣汽埃安業(yè)務聯(lián)系緊密，本次廣汽集團采用“上持下”方式，在廣汽研究院四千多人的隊伍中層層篩選，挑選出115名核心科技人員授予廣汽埃安股權(quán)，這些研發(fā)人才將能同時享受到廣汽集團、廣汽埃安的雙重激勵政策，最大程度激發(fā)出他們的創(chuàng)新活力。據(jù)了解，這是國企混改率先大規(guī)模實施“上持下”，也是廣汽集團作為國企改革“雙百企業(yè)”用足政策紅利、全力推進改革的一次創(chuàng)新性突破。

廣汽集團同步引入誠通集團、南網(wǎng)動能、廣州愛安3家滿足國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整需要的戰(zhàn)略投資者。誠通集團是國務院直屬中央企業(yè)，是國資委首批建設規(guī)范董事會試點企業(yè)和首家國有資產(chǎn)經(jīng)營公司試點企業(yè)。南方電網(wǎng)與南航集團共同組建的專項基金“南網(wǎng)動能”作為戰(zhàn)略投資者加入，將助力廣汽埃安在布局充電設施及換電儲能等能源生態(tài)建設、綠色出行生態(tài)共建及智慧交通技術(shù)合作業(yè)務的推進。廣州產(chǎn)投牽頭多家廣州優(yōu)質(zhì)國企組建的基金廣州愛安參與本次混改，也將有利于廣汽埃安立足本地優(yōu)勢，繼續(xù)深耕大灣區(qū)，推動業(yè)務發(fā)展。

廣汽集團表示，當前國內(nèi)新能源車市場競爭已經(jīng)進入到白熱化階段，產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展與技術(shù)裂變對車企的自主創(chuàng)新能力和市場反應速度提出了極高的要求。廣汽埃安作為廣汽集團發(fā)展新能源車的主要載體，其混合所有制改革與資本市場平臺搭建工作更是成為集團體制機制改革的關(guān)鍵組成部分。

根據(jù)廣汽集團此前透露的信息，埃安混改分為三個階段，第一階段資產(chǎn)重組已于2021年完成并公告，第二階段為員工持股及引入戰(zhàn)投，員工持股計劃于今年一季度完成，完成后將進行引戰(zhàn)，具體引戰(zhàn)名單和份額目前正在研究確定中，預計今年下半年完成，并進入第三階段。第三階段為擇機進入資本市場，第三階段完成后廣汽集團仍將保持對廣汽埃安的絕對控股。

廣汽集團前期已通過現(xiàn)金增資、資產(chǎn)注入、現(xiàn)金購買等方式完成了對廣汽埃安的內(nèi)部資產(chǎn)重組整合，將純電新能源領域的相關(guān)研發(fā)人員、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等注入廣汽埃安。目前，廣汽埃安已具備純電新能源汽車研產(chǎn)銷一體化能力，擁有更為完整、高效的研發(fā)能力、業(yè)務及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。  

本次員工持股及引入戰(zhàn)投實施完成后，廣汽集團將根據(jù)廣汽埃安經(jīng)營發(fā)展情況啟動廣汽埃安A輪融資及股份制改制，引入具有戰(zhàn)略協(xié)同性、政策引導性、市場影響力的市場化戰(zhàn)略投資者，切實推進廣汽埃安混改引戰(zhàn)工作；此后廣汽埃安將充分利用資本市場，擇時擇機擇地尋求上市，建立獨立資本市場平臺，促進本公司、廣汽埃安的可持續(xù)發(fā)展。

值得一提的是，在產(chǎn)能方面，廣汽埃安新能源汽車工廠首期規(guī)劃產(chǎn)能20萬輛/年，工廠已于2018年底順利竣工，首期投產(chǎn)產(chǎn)能為10萬輛/年。通過改造，廣汽埃安2022年2月新增10萬輛/年產(chǎn)能擴建完成并投產(chǎn)使用，意味著公司標準產(chǎn)能翻番，達到了20萬輛/年。目前，廣汽埃安年均復合增長率已經(jīng)達到了123%，產(chǎn)能利用率超160%，累計銷量排名已經(jīng)躍升至行業(yè)第3。根據(jù)預測，十四五期間純電市場規(guī)模將大幅提升，公司將加速產(chǎn)能布局，目前已啟動第二工廠建設，計劃于2022年12月竣工投產(chǎn)，屆時埃安年產(chǎn)能將達到40萬輛/年。

此外，3月10日，廣汽埃安自研動力電池試制線正式打樁開建，項目計劃總投資3.36億元，整體占地面積約10500平方米，包含了從漿料制備到電池Pack完整的電池全流程生產(chǎn)工序以及材料研發(fā)、理化測試、電性能等實驗室。