經(jīng)歷3次中止、5輪問(wèn)詢(xún)后，新鄉(xiāng)天力鋰能股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天力鋰能”）上市之路終于又進(jìn)一步。2月25日，據(jù)深交所官網(wǎng)消息，天力鋰能在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)過(guò)會(huì)。

天力鋰能IPO募集資金運(yùn)用概況（單位/萬(wàn)元）

根據(jù)招股書(shū)，此次IPO，天力鋰能擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)3,050萬(wàn)股，募資8.36億元投入到淮北三元正極材料建設(shè)項(xiàng)目（擬使用募集資金6.28億元）和新鄉(xiāng)三元正極材料建設(shè)項(xiàng)目（擬使用募集資金2.08億元）。

資料顯示，天力鋰能是國(guó)內(nèi)較早從事三元材料研發(fā)與生產(chǎn)的企業(yè)之一，擁有三元材料及其前驅(qū)體一體化研發(fā)與生產(chǎn)能力。公司產(chǎn)品包括NCM333、NCM523、NCM622、NCM811等多種系列，幾乎涵蓋三元材料全部類(lèi)型，主要生產(chǎn)基地位于河南新鄉(xiāng)以及安徽淮北，總占地面積15萬(wàn)平方米。公司具有年產(chǎn)20000噸的綜合產(chǎn)能，連續(xù)多年在小動(dòng)力鋰電池三元材料應(yīng)用領(lǐng)域排名第一。在主打小型動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的同時(shí)，依靠穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量和性能，公司部分產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入新能源汽車(chē)市場(chǎng)，向包括星恒電源、蜂巢能源、中創(chuàng)新航（原中航鋰電）、橫店?yáng)|磁、鵬輝能源等在內(nèi)的重點(diǎn)客戶(hù)供貨，并已形成了一定的規(guī)模。

近年來(lái)，隨著電動(dòng)汽車(chē)、電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)工具等對(duì)鋰電池需求的持續(xù)增長(zhǎng)，作為鋰離子動(dòng)力電池主要正極材料的三元材料迎來(lái)巨大市場(chǎng)空間。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院近日發(fā)布的《中國(guó)三元正極材料前驅(qū)體及三元正極材料行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2022年）》數(shù)據(jù)，2021年，中國(guó)三元正極材料出貨量達(dá)到42.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)79.6%。2021年，全球三元正極材料出貨量達(dá)到71.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)70.9%。

天力鋰能一直致力于鋰電池正極三元材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，但隨著銷(xiāo)量的不斷增長(zhǎng)，現(xiàn)有生產(chǎn)線的飽和度不斷增加，公司坦言，主要產(chǎn)品的市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，生產(chǎn)設(shè)備、工人均處于高負(fù)荷工作狀態(tài)，公司采取了委托加工的形式來(lái)彌補(bǔ)自身產(chǎn)能的不足?，F(xiàn)有設(shè)備的生產(chǎn)能力已經(jīng)難以有效滿(mǎn)足下游市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的需求，因此，公司擬通過(guò)擴(kuò)建新的產(chǎn)品線，進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)產(chǎn)能。此次IPO，公司募投項(xiàng)目淮北項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可以實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)高鎳三元材料產(chǎn)品10,000噸，預(yù)計(jì)總投資6.44億元；新鄉(xiāng)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可以實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)高鎳三元材料產(chǎn)品3,600噸，預(yù)計(jì)總投資2.13億元。募投項(xiàng)目正式投產(chǎn)后，將有效提升公司生產(chǎn)能力和訂單承接能力，突破現(xiàn)有產(chǎn)能瓶頸，減少對(duì)外委托加工比例，促進(jìn)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)繼續(xù)快速發(fā)展。

值得關(guān)注的是，EVTank發(fā)布的白皮書(shū)特別強(qiáng)調(diào)，在高端乘用車(chē)和海外市場(chǎng)對(duì)高能量密度電池需求的帶動(dòng)下，高鎳三元（以8系列為主）占比由2020年的22%提高到2021年的36%，三元正極材料的高鎳化趨勢(shì)進(jìn)一步明確。而天力鋰能淮北項(xiàng)目和新鄉(xiāng)項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能配置均以高鎳三元材料為主，同時(shí)項(xiàng)目也可以根據(jù)鋰電池市場(chǎng)發(fā)展新動(dòng)態(tài)和不同客戶(hù)的需求變化，兼顧生產(chǎn)5系、6系等三元材料相關(guān)產(chǎn)品。兩個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施將大幅提升公司高鎳三元材料產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，有利于進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，順應(yīng)未來(lái)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

在注重產(chǎn)能提升和豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時(shí)，天力鋰能還十分看重研發(fā)投入，隨著公司銷(xiāo)售規(guī)模的擴(kuò)大，研發(fā)投入呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2018年度、2019年度、2020年度與2021年1-6月，公司研發(fā)投入分別為3,204.09萬(wàn)元、3,403.64萬(wàn)元、3,889.01萬(wàn)元和2,982.46萬(wàn)元，累計(jì)研發(fā)投入達(dá)13,479.20萬(wàn)元。截至2021年6月30日，公司共有研發(fā)人員67人，占員工總數(shù)的16.67%。目前，公司擁有國(guó)內(nèi)專(zhuān)利29項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利6項(xiàng)，實(shí)用新型專(zhuān)利23項(xiàng)。

在業(yè)績(jī)方面，雖然在2021年三季度受暴雨及洪水災(zāi)害影響，第三季度出現(xiàn)了季節(jié)性虧損，但從整體業(yè)績(jī)來(lái)看，天力鋰能仍保持了較好的盈利能力。2021年度，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.20億元至17.00億元，同比增長(zhǎng)30.32%至36.76%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8,200萬(wàn)元至8,700萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)43.56%至52.31%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1.05億元至1.1億元，同比增長(zhǎng)94.81%至104.09%。

天力鋰能表示，2021年公司營(yíng)收增長(zhǎng)主要是由于新能源下游市場(chǎng)景氣，三元材料價(jià)格大幅上漲；凈利上漲是由于三元材料價(jià)格持續(xù)上漲，公司毛利率同比上升，盈利能力增強(qiáng)，同時(shí)，公司2021年4季度收到的政府補(bǔ)助較多，一定程度上彌補(bǔ)了洪災(zāi)產(chǎn)生的損失，導(dǎo)致2021年凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)。

根據(jù)規(guī)劃，未來(lái)三年，天力鋰能將在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上，結(jié)合市場(chǎng)情況不斷擴(kuò)充產(chǎn)能，為大客戶(hù)開(kāi)發(fā)提供堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)能基礎(chǔ)，力爭(zhēng)未來(lái)三年銷(xiāo)售額持續(xù)增長(zhǎng)；不斷優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升公司綜合盈利能力。同時(shí)，公司將繼續(xù)加大科研投入，持續(xù)科技創(chuàng)新，不斷引進(jìn)行業(yè)專(zhuān)家及創(chuàng)新人才，實(shí)現(xiàn)在關(guān)鍵技術(shù)上的突破，將企業(yè)打造成專(zhuān)業(yè)化的鋰電三元材料產(chǎn)業(yè)化基地。