一年滴盡蓮花漏。

時值歲尾，電池網(wǎng)（微號：mybattery）盤點了2020年電池新能源行業(yè)十大國內(nèi)新聞，復(fù)盤了這一大考之年，電池新能源行業(yè)的得失與成敗。

這一年，我們共同見證了電池新能源產(chǎn)業(yè)變革、洗牌的機會與陣痛，政策支持的延續(xù)與創(chuàng)新；

這一年，我們共同見證了電池新能源技術(shù)路線的碰撞與融合，資本市場的神話與泡沫；

這一年，我們共同見證了傳統(tǒng)車企的失落與革新，造車新勢力的飛升與沉寂；

這一年，我們共同見證了電池原材料價格的飆漲與狂跌，跨界投資的潮起與潮落；

這一年，我們共同見證了電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)合與分拆，競爭力品牌榜單的堅守與變遷。

產(chǎn)業(yè)變革的機會與陣痛

全球汽車產(chǎn)業(yè)正進(jìn)行一場深度的轉(zhuǎn)型變革。擁抱電動化與智能化，中國彎道超車領(lǐng)先優(yōu)勢確立，新能源汽車保有量全球居首，智能網(wǎng)聯(lián)汽車商業(yè)化進(jìn)度加快。上汽、一汽、北汽、東風(fēng)、長安、奇瑞等開始或籌備推出高端智能電動車品牌。動力電池頭部企業(yè)快速成長，儲能、3C數(shù)碼、電動船舶、小型動力電池等細(xì)分應(yīng)用市場盈利明顯增量，多個領(lǐng)域迎來投資新機遇，特別是通訊基站備電、電動自行車、電動工具等領(lǐng)域，大額訂單頻傳。

與此同時，在今年，長江汽車、華晨集團(tuán)、眾泰新能源、前途汽車、博郡汽車、拜騰汽車、賽麟汽車等多家車企陸續(xù)傳出破產(chǎn)清算消息，遨優(yōu)動力、壹舸能源、天津東皋膜等電池及電池材料企業(yè)破產(chǎn)或停產(chǎn)的消息也漸次傳來……產(chǎn)業(yè)變革，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下行疊加疫情影響，媒體聚光燈之外，還有更多的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)悄無聲息地離場。

本網(wǎng)點評：電池新能源的超車機會與轉(zhuǎn)型陣痛，在即將到來的2021年，賽道依舊寬闊，大機遇依舊存在。盡管未來會有許多變數(shù)，但我們相信相信，發(fā)展新能源，中國的決心、速度和力量不會讓世界失望。

政策支持的延續(xù)與創(chuàng)新

2020年，受疫情等因素影響，汽車促消費需求緊迫。國內(nèi)補貼政策延續(xù)，各級政府提振新能源汽車行業(yè)發(fā)展政策密集出臺。11月2日，《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》正式印發(fā)，已為未來15年的發(fā)展謀劃清晰的路徑。上海、河南、合肥、昆明、廣州等省市新能源汽車產(chǎn)業(yè)中長期規(guī)劃也在乘勢跟進(jìn)。

2021年，新能源車型必將更加豐富，需創(chuàng)新政策，破除壁壘，引導(dǎo)新能源汽車技術(shù)進(jìn)步，加大新能源汽車使用環(huán)節(jié)的優(yōu)惠力度、鼓勵開展新能源汽車下鄉(xiāng)推廣，真正打開私人消費市場這一未來主要的增量市場。

本網(wǎng)點評：在ABEC 2019論壇上，我們就曾預(yù)判，2020年新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策接續(xù)方面，促消費是主基調(diào)。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入市場主導(dǎo)時代，預(yù)計未來幾年，相關(guān)產(chǎn)業(yè)扶持政策依舊將圍繞促消費展開。

技術(shù)路線的碰撞與融合

在技術(shù)路線方面，我們可以明顯感覺到，今年磷酸鐵鋰與三元材料、液態(tài)電池與固態(tài)電池、充電模式與換電模式、純電動與混合動力、CTP技術(shù)與刀片電池、無鈷電池與有鈷電池、鋰電池與燃料電池……各種路線的爭議熱度回升。

其中，磷酸鐵鋰的“逆襲”出乎意料，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-11月，我國動力電池裝車量累計50.7GWh，同比累計下降3.5%。其中三元電池裝車量累計32.9GWh，占總裝車量64.9%，同比累計下降8.0%；磷酸鐵鋰電池裝車量累計17.5GWh，占總裝車量34.5%，同比累計增長13.0%，已超越去年同期水平。根據(jù)華安證券測算，在不同的情景假設(shè)下，到2025年，中國磷酸鐵鋰電池的出貨量將達(dá)到217GWh-532GWh，對應(yīng)6年復(fù)合增速35%-56%。

此外，共享換電模式、燃料電池的熱度升溫也超預(yù)期，中央及地方政府紛紛出臺文件，對換電和氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展加大支持力度，鼓勵企業(yè)根據(jù)適用場景研發(fā)車型，支持地方開展試點推廣，推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

本網(wǎng)點評：在政策市向市場市過渡的大背景下，技術(shù)路線的爭議不可避免，評判標(biāo)準(zhǔn)難統(tǒng)一，最終還得交給市場和時間來檢驗。

資本市場的神話與泡沫

2020年是我國資本市場建立30周年，也是我國資本市場推進(jìn)全面深改的第一年：4月科創(chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)突破100家，7月新三板精選層正式開市，8月創(chuàng)業(yè)板注冊制改革落地。從1990年12月19日上海證券交易所開業(yè)至今，新中國資本市場走過30年。有行業(yè)人士指出，雖然2020年是“黑天鵝”事件層出不窮的一年，但恰恰也是我國資本市場歷年來發(fā)展最快的一年。電池網(wǎng)注意到，從7月上旬至今，新能源汽車、鋰電池、充電樁三大板塊均大幅跑贏滬深300指數(shù)。此外，今年下半年以來，特斯拉、蔚來、理想汽車、小鵬汽車、比亞迪、長城汽車、寧德時代、欣旺達(dá)、億緯鋰能、璞泰來、新宙邦、恩捷股份等電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)股價表現(xiàn)突出，市值飆升，創(chuàng)造了資本市場的神話。其中，12月21日收盤，鋰電池頭部企業(yè)寧德時代總市值達(dá)7571億元，超越傳統(tǒng)能源巨頭中石油市值。

同時，對于目前中國新能源車企極高的市值，以及大批產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的虧損運營現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為存在一定泡沫。

本網(wǎng)點評：20世紀(jì)初互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂，企業(yè)存活率是6.8％；新能源汽車行業(yè)泡沫破裂之后，優(yōu)勢劣汰之下，企業(yè)存活率會有多少目前難以預(yù)測，但可以肯定的是，新一輪的行業(yè)洗牌已經(jīng)開啟，淘汰賽將更為嚴(yán)酷。

傳統(tǒng)車企的失落與革新

根據(jù)瑞銀發(fā)布的報告，中國企業(yè)生產(chǎn)全球72%的太陽能組件、69%的鋰電池和45%的風(fēng)力渦輪機。與全球10%的燃油車相比，占比30-40%的電動汽車可能成為電動汽車革命的顛覆性力量。

面對電動化與智能化浪潮，一些傳統(tǒng)車企已開始掉隊，但也有一些車企開始積極擁抱自我革新。

7月16日，長城汽車成立三十周年之際，長城汽車董事長魏建軍發(fā)布公開信稱，如今面對全球化大背景下，數(shù)字化、智能化的波濤洶涌，必須進(jìn)行一次“脫胎換骨”式的改變，必須完成從“中國汽車制造企業(yè)向全球化出行科技公司”的蛻變，唯有如此，唯有一次徹徹底底的自我革命，才有更多可能在未來更加殘酷的競爭中走得更遠(yuǎn)。

本網(wǎng)點評：國內(nèi)車市已進(jìn)入“淘汰期”，從去年開始，部分車企研發(fā)停滯、產(chǎn)品落后、銷量萎靡、排隊退市、高管離職、裁員降薪、賣地求生、停產(chǎn)放假、破產(chǎn)清算等消息就漸次傳出，許多合資品牌也正慢慢退出中國市場，全球燃油車禁售提上日程，一些車企巨頭也開始把更多的投資轉(zhuǎn)向電動和自動駕駛汽車領(lǐng)域，一場顛覆性的變革正在醞釀。

造車新勢力的飛升與沉寂

2020年，造車新勢力迎來分水嶺：一邊是蔚來、理想、小鵬股價獲得都不俗的漲幅，交付量、市值、融資額也接連創(chuàng)新高，成立僅6年的蔚來，在上市第三年終于交出首份毛利率轉(zhuǎn)正財報，并且市值超過了106年的寶馬；近日上海證監(jiān)局網(wǎng)站披露，威馬汽車已提交科創(chuàng)板IPO招股書，零跑汽車、哪吒汽車、天際汽車、愛馳汽車也將IPO計劃提上日程。而另一邊則是博郡汽車、賽麟汽車、拜騰 汽車、前途汽車、長江汽車等新勢力開始沉寂，甚至走向破產(chǎn)。

值得注意的，就算是造車新勢力頭部企業(yè)，依舊未擺脫虧損，據(jù)報道，目前蔚來累計虧損超過250億元，理想汽車和小鵬汽車?yán)塾嬏潛p也分別達(dá)到44億元和70億元。

本網(wǎng)點評：造車新勢力進(jìn)入下半場，競爭格局并未穩(wěn)固，機會、希望與質(zhì)疑、隱憂等標(biāo)簽會長期同時存在。存在即合理，我們堅信真正持續(xù)跑贏賽道的都是有實力和有準(zhǔn)備的人。

原材料價格的飆漲與狂跌

今年以來，鈷價、鋰價忽漲忽跌，特別是鈷價，出現(xiàn)多次大漲大跌。在鈷方面，今年鈷價在1-2月份震蕩上漲，3-4月急劇下滑，5-7月上旬整體緩慢上漲。但由于疫情影響海外鈷原料生產(chǎn)及運輸，鈷原料進(jìn)口數(shù)據(jù)持續(xù)維持低位，而自7月下旬開始，以新能源汽車為代表的需求端回暖，再加上“無鈷化”、“鈷收儲”等各類消息刺激，鈷價跌漲波動明顯。

今年國內(nèi)碳酸鋰價格總體呈V型走勢，8、9、10三個月處于價格底部，11月份開始飆升，目前電池級碳酸鋰大廠訂單處于飽和狀態(tài)。另據(jù)太平洋證券測算，今年3月至10月，碳酸鋰平均毛利潤一直處于負(fù)值區(qū)間。自11月起，該行業(yè)毛利才迎來轉(zhuǎn)正。

近年來，國內(nèi)企業(yè)“全球掃礦”都較為積極。據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）報告，目前剛果鈷礦石產(chǎn)量的40-50%都已被我國企業(yè)包攬；與此同時，中國還承接了全球三分之二的鈷礦精煉。在今年，盛屯礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等依舊重金進(jìn)行鈷礦、鋰礦投資。

與此同時，鎳、電解液、電解液溶劑、六氟磷酸鋰、銅箔、鋁箔、不銹鋼等原材料也出現(xiàn)不同程度的價格波動。

本網(wǎng)點評：需求回暖，供給偏緊，且目前價格仍處于歷史低位，多家機構(gòu)預(yù)計后期鈷、鋰等原材料價格存在上行空間，或?qū)㈤_啟底部復(fù)蘇。

跨界投資的潮起與潮落

在新能源汽車東風(fēng)之下，近年來，從家電、房地產(chǎn)到互聯(lián)網(wǎng)，甚至保險、食品等行業(yè)，跨界造車熱潮一波接一波席卷而來。但今年在造車領(lǐng)域相對活躍的企業(yè)，僅剩恒大一家。

同時，還有很多跨界鋰電池及其關(guān)鍵材料領(lǐng)域的上市企業(yè)，目前也多已沉寂，多家企業(yè)鋰電池相關(guān)業(yè)務(wù)滯緩、停產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓，甚至導(dǎo)致上市公司業(yè)績暴雷。

本網(wǎng)點評：在今年，雖然依舊有新的市場參與者進(jìn)軍電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈，但基本是實力雄厚的上市企業(yè)或集團(tuán)公司，進(jìn)入門檻不斷提升，競爭環(huán)境日趨嚴(yán)酷。

產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的聯(lián)合與分拆

2020年，電池新能源產(chǎn)業(yè)還有兩個明顯的現(xiàn)象：一是“強強聯(lián)合”加快；二是“分拆上市”提速。

今年以來，豐田與比亞迪合資成立純電動車研發(fā)公司，吉利在與戴姆勒成立合資公司聯(lián)合運營Smart品牌，長安汽車聯(lián)合華為及寧德時代將打造高端智能汽車品牌，一汽與奧迪擬成立純電動車合資公司，孚能科技聯(lián)合廣汽量產(chǎn)“永不起火”電池，天合光能與鵬輝能源合資布局鋰電池產(chǎn)業(yè)，豐田、億華通、一汽、東風(fēng)等合資成立聯(lián)合燃料電池系統(tǒng)研發(fā)公司，多氟多擬聯(lián)合云天化合資投建六氟磷酸鋰等項目，中化藍(lán)天與北化集團(tuán)成立電解液合資公司，格林美擬與ECOPRO成立高鎳前驅(qū)體合資公司……從整車、電池到電池材料及上游原材料，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈強強聯(lián)合趨勢凸顯。

在分拆上市方面，就在12月15日，天能動力分拆天能股份科創(chuàng)板上市獲準(zhǔn)注冊。除了天能動力，電池網(wǎng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年還有多家上市公司披露境內(nèi)分拆上市意向或預(yù)案：廈門鎢業(yè)擬分拆廈鎢新能、東岳集團(tuán)擬分拆東岳氫能、銅陵有色擬分拆銅冠銅箔、紫江企業(yè)擬分拆紫江新材、江蘇國泰擬分拆瑞泰新材、特銳德擬分拆特來電、美錦能源擬分拆飛馳汽車、生益科技擬分拆生益電子、格林美擬分拆江西格林美……目前已有多家被分拆主體IPO在途，為做大做強電池新能源業(yè)務(wù)，未來還將有更多的企業(yè)分拆上市。

本網(wǎng)點評：對外強強聯(lián)合抱團(tuán)發(fā)展，對內(nèi)支持優(yōu)勢業(yè)務(wù)獨立，都是為了更好地生存。電池新能源產(chǎn)業(yè)健康生態(tài)鏈的構(gòu)建，已成為共識。在資本市場的道路上，我們要學(xué)會做時間的朋友、與價值同行。

競爭力品牌榜單的堅守與變遷

10月28日上午，在ABEC 2020 | 第8屆中國（長沙·寧鄉(xiāng)）電池新能源產(chǎn)業(yè)國際高峰論壇上，伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝在論壇上解讀了2020年度中國鋰電池行業(yè)年度競爭力品牌榜單（正極、負(fù)極、電解液、隔膜、動力電池、新能源汽車、充電樁）發(fā)布的背景及上榜企業(yè)歷年來的變化。

該競爭力品牌榜單于ABEC 2014（第2屆電池“達(dá)沃斯”）論壇上首次發(fā)布，跟隨“ABEC”一年一度召開的節(jié)奏，每年都遴選鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈上具備較強競爭力的10家公司對外公布。該競爭力榜單沒有任何商業(yè)目的，旨在為相關(guān)個人和機構(gòu)獨立評價產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供參考，競爭力品牌榜單的調(diào)研和調(diào)查都堅守公平、獨立、透明的原則，不惟一規(guī)模、不惟一產(chǎn)能、不惟一體制。

關(guān)于歷年榜單的變化，吳輝認(rèn)為，一是隨著鋰電新能源行業(yè)逐步的市場化，機制非常靈活的企業(yè)競爭力日益提升；二是部分榜單企業(yè)（部分產(chǎn)品）逐步退出汽車動力電池市場，提前戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型并聚焦細(xì)分市場；三是大量企業(yè)競爭力榜單企業(yè)積極擁抱資本市場，單獨上市，分拆上市；四是行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量急劇減少，部分細(xì)分領(lǐng)域十強榜單十分勉強；五是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)活力仍然十足，仍然且將繼續(xù)有新企業(yè)入局。

本網(wǎng)點評：在電池新能源市場，自主品牌競爭力不斷增強是趨勢。同時，寡頭競爭格局也正日益顯現(xiàn)。正所謂，強者恒強，弱者出局。