“8小時車程新能源車花了16小時。”

十一小長假剛結(jié)束，新能源汽車充電難的話題便引發(fā)了行業(yè)熱議。如果說充電難登上熱搜是個意外，那么，這樣的表象背后卻有著大家容易忽略的巨變正在發(fā)生。

就在兩三年前，國內(nèi)充電樁行業(yè)還鮮有資本問津，今年卻突然火了起來。

從今年5月開始，幾乎每個月都會傳來充電樁企業(yè)獲得融資的消息。

5月，星星充電完成由高瓴資本領(lǐng)投，IDG資本、新希望投資集團(tuán)、泰康資本等跟投的B輪融資。6月，依威能源完成超3.5億元D輪融資，由李澤楷的香港電訊領(lǐng)投，大灣區(qū)共同家園投資有限公司及發(fā)展基金、華盛設(shè)立的基金等跟投。7月，特來電擬通過增資擴(kuò)股方式引進(jìn)普洛斯、國家電投、三峽集團(tuán)等戰(zhàn)略投資者，投后估值約136億元，增資金額合計約3億元。

直到上個月，充電樁行業(yè)的融資熱潮仍未散去，云快充完成蔚來資本領(lǐng)投的B2輪融資。

資本的瘋狂涌入，也讓充電樁行業(yè)得到了空前的發(fā)展。

中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟發(fā)布的9月充電樁運營數(shù)據(jù)顯示，2021年1至9月，全國充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為54.2萬臺，公共充電基礎(chǔ)設(shè)施增量同比上漲164.5%，隨車配建充電設(shè)施增量持續(xù)上升，同比上升178.5%。截止2021年9月，全國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計數(shù)量為222.3萬臺，同比增加56.8%。

在資本加持，企業(yè)加速布局的當(dāng)下，沉寂多年的充電樁行業(yè)似乎已經(jīng)迅速回暖，即將迎來新一輪爆發(fā)。

“選對賽道、市場前景向好是肯定的，未來五年內(nèi)，萬億市場規(guī)模序幕早已經(jīng)拉開，市場可期，關(guān)鍵看誰能熬得住?！敝嘘P(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教在接受創(chuàng)業(yè)邦采訪時表示。

萬億市場，萬億挑戰(zhàn)，萬億機(jī)會。

緣何迎來融資熱潮

從最初的跑馬圈地、百家爭鳴，到遭遇資本輕視、外熱內(nèi)冷，再到如今的融資熱潮，開啟新一輪跑馬圈地，國內(nèi)充電樁行業(yè)似乎經(jīng)歷了一個輪回。

2014年，我國新能源汽車銷量暴漲，從2013年的1.8萬輛，大幅增長到了7.5萬輛。

也正是從2014年起，國家電網(wǎng)向民間資本開放了電動汽車充電樁市場。三年內(nèi)，充電樁行業(yè)涌入了各類玩家，充電樁運營企業(yè)數(shù)量已超過100家。

海量玩家入局，充電樁數(shù)量也隨之暴漲。

據(jù)國家能源局統(tǒng)計，截至2017年底，中國各類充電樁達(dá)到45萬個，其中私人專用充電樁24萬個，公共充電樁21萬個，保有量位居全球首位，是2014年的14倍。

然而在大量企業(yè)跑馬圈地的背后，是充電樁運營難實現(xiàn)盈利的現(xiàn)實。

隨著新能源汽車市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，充電基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)構(gòu)性供給不足的問題卻日益凸顯，充電樁整體規(guī)模仍明顯滯后。

一方面，充電樁與同期新能源汽車發(fā)展的規(guī)模不匹配；另一方面，充電設(shè)施的布局不合理，充電樁的使用率偏低，企業(yè)缺少可持續(xù)、可復(fù)制的商業(yè)發(fā)展模式。

2017年到2019年，是國內(nèi)充電樁行業(yè)的至暗時刻。

那時，充電樁行業(yè)的兩大巨頭特來電、星星充電長達(dá)三年時間沒有獲得任何融資。除部分上市公司概念被爆炒股價出現(xiàn)多日漲停外，其余拿到融資的充電樁企業(yè)是少之又少。

相比之下，三年來，新能源汽車行業(yè)卻進(jìn)入了高速發(fā)展時期，2019年產(chǎn)銷量已突破120萬輛，位居全球第一。

“這個行業(yè)到現(xiàn)在依然是外熱內(nèi)冷?！蹦菚r，電樁創(chuàng)始人兼CEO先越曾表示，其實資本并沒有真正開始布局充電樁行業(yè)。

從2019年開始，政府陸續(xù)出臺各項新政策重視換電產(chǎn)業(yè)發(fā)展，換電模式重新成為未來新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向。2020年，換電站作為新基建的重要組成部分，首次被寫入政府工作報告。而作為充電模式的主要載體，充電樁逐漸淡出了資本的視線。

然而，兩三年后，國內(nèi)充電樁市場重新得到資本市場的青睞，開啟融資熱潮的背后，到底有怎樣的隱情？

“充電樁上一輪融資熱是政策主導(dǎo)，缺乏市場需求支撐，且在上一輪洗牌中，已淘汰大部分企業(yè)?！庇谇褰谈嬖V記者，目前留存的都是綜合競爭力較強(qiáng)的企業(yè)，疊加新能源汽車保有量的快速上升，相關(guān)企業(yè)開啟新一輪跑馬圈地，融資熱是市場在推動。

2021年8月，新能源產(chǎn)銷量首次超過30萬輛，再創(chuàng)歷史新高，滲透率已提升至17.8%

新能源汽車銷量與滲透率不斷攀升，再次把國內(nèi)充電樁行業(yè)帶回了風(fēng)口。

“整個新能源汽車行業(yè)已經(jīng)起來了，在前期，充電樁和新能源汽車之間其實是個雞和蛋的問題，當(dāng)沒有新能源汽車去充電的時候，那么充電樁企業(yè)以及充電樁運營商當(dāng)然就沒有盈利空間，甚至都沒有營收的空間。”蔚來資本董事總經(jīng)理管宇凡在接受創(chuàng)業(yè)邦專訪時表示。

在他看來，隨著新能源汽車整體的保有量、滲透率不斷提升，充電需求、充電場景越來越豐富，規(guī)模較大的充電樁運營公司的崛起應(yīng)該就是水到渠成、理所當(dāng)然的事情。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前我國有約13.5萬家充電樁相關(guān)企業(yè)。其中，超8成的充電樁相關(guān)企業(yè)成立于5年之內(nèi)。以工商登記為準(zhǔn)，2020年我國新增超過2.9萬家充電樁相關(guān)企業(yè)，同比2019年增長26%，新一輪跑馬圈地的大幕已然拉開。

李斌為何看上云快充？

今年以來，整個新能源產(chǎn)業(yè)鏈迎來大爆發(fā)，2020年新能源汽車產(chǎn)銷量突破136萬輛，預(yù)計今年全年量銷售量可能會翻一倍，截至9月產(chǎn)銷量已超過已經(jīng)超過215萬輛。整個新能源汽車市場已從之前的政策性導(dǎo)向，變成了完全市場化導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，帶動了整個充電樁行業(yè)的爆發(fā)。

此外，于清教指出，在“碳達(dá)峰”長期利好政策的支持下，布局長期賽道無疑是資本和頭部企業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)的首選。

在當(dāng)下這場充電樁融資熱潮中，一些資本理所當(dāng)然地選擇了特來電、星星充電等行業(yè)頭部企業(yè)，不過，也有一些資本將目光瞄準(zhǔn)了正處于上升期的潛力股。比如李斌的蔚來資本，看上了充電樁“黑馬”企業(yè)云快充。

“其實我們一直在關(guān)注這個行業(yè)，充電的場景非常多樣化，云快充采用了一種比較輕量化的方式去發(fā)展，這種模式我們覺得可能發(fā)展速度相對來說會更快。”管宇凡說。

與特來電、星星充電既賣樁又做運營的重資產(chǎn)模式不同，云快充自己不賣充電樁，畢竟目前市場上已經(jīng)有約300家樁企。隨著整個充電行業(yè)的蓬勃發(fā)展，投資的主體、運營商會高度分散，比如樁企的分散，充電樁運營商運營主體的分散，蔚來資本認(rèn)為，這中間需要有個平臺或操作系統(tǒng)，把這些人和樁連接在一起。因此，在這樣的情況下，蔚來資本選擇投資云快充。

于清教也認(rèn)為，云快充自建的充電站較少，是以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的思維做充電樁運營平臺，貼近用戶、龐大的真實用戶數(shù)據(jù)是其獲得資本支持的關(guān)鍵。

在充電樁保有量方面，盡管云快充低于特來電、星星充電等企業(yè)，但從今年7、8月份單月的數(shù)據(jù)來看，云快充直流樁和交流樁的增長率其實非常高。管宇凡透露，以今年8月份數(shù)據(jù)為例，比如特來電和星星充電單月增長的直流樁是2500臺到3000臺，那么云快充可以達(dá)到1500臺左右。

中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2021年8月，特來電的直流樁和交流樁增長率分別為2.01%、1.01%。星星充電的直流樁和交流樁增長率分別為5.08%、5.33%。而云快充的直流樁和交流樁增長率分別為6.11%、5%。

在管宇凡看來，云快充擁有兩大核心競爭優(yōu)勢，一是在充電行業(yè)里發(fā)揮了一些基礎(chǔ)性作用，各個硬件廠商、運營商和流量聚合方可以通過云快充實現(xiàn)系統(tǒng)間的互聯(lián)互通和資源共享，使得終端用戶可以跨平臺、跨地區(qū)的快捷充電。

二是云快充是通過硬件廠商去打入充電行業(yè)，同時可以推廣他的軟件服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，包括系統(tǒng)功能，優(yōu)惠的措施和手段，然后可以進(jìn)一步提高充電樁的可用性、便捷性，也方便運營商和樁企的市場監(jiān)管更加合規(guī)化。

除了運營模式、業(yè)績增長以及核心競爭力，讓云快充拿到蔚來資本融資的重要原因，還有創(chuàng)始人背書。

“田總非常以身作則，是非常勞心勞力的一個人?！?/p>

有一天，管宇凡從北京飛往南京，晚上10點半才落地，約了云快充創(chuàng)始人田波第二天做一天的高管訪談，然后對公司進(jìn)行盡調(diào)。但田波卻在當(dāng)天晚上11點就把他接到了公司，聊到了12點多將近凌晨1點。

事實上，蔚來資本早在2019年就開始接觸云快充，讓整個蔚來資本上下驚訝的是，云快充當(dāng)時做了很多苦活累活，相當(dāng)于能夠把三百多家樁企連接在了一起。

彼時，田波其實還沒有完全想好路徑，自己也有一些重資產(chǎn)在運營，另一邊是想做輕資產(chǎn)，但是重資產(chǎn)才能提高營收。

2020年疫情之后，云快充經(jīng)歷了一段生死危機(jī)后，徹底拋棄了重資產(chǎn)，進(jìn)行了內(nèi)部精細(xì)化管理以及人員方面的調(diào)整，一門心思去做輕量化運營。

管宇凡確信，田波選擇的道路是正確、堅定的?！半m然是政府背景出身，但他的思維比較靈活，能夠非常快地接受很多新生事物。比如他看到新能源汽車蓬勃發(fā)展，就毅然決然地離開政府部門，投入到新能源行業(yè)的創(chuàng)業(yè)過程中，這其實需要有非常強(qiáng)大的心理?！?/p>

“從2018年到2020年，很多產(chǎn)業(yè)鏈上的創(chuàng)業(yè)者都倒在了黎明前的黑暗，而田波能夠堅持到黎明，說明無論是公司也好，創(chuàng)始人也好，都有一顆非常堅定的心?！惫苡罘哺锌?。

之前，有人向田波介紹，充電樁行業(yè)在美股可能有一個更高的估值評價體系，他在了解情況之后就非?？斓南铝藳Q定，改變公司架構(gòu)去沖擊美股。“他一旦做了一個決定，就會非常堅定以及非常強(qiáng)勢的去執(zhí)行這件事情?！惫苡罘舱f。

在管宇凡眼中，田波也是一個非常開放而且open的人，他愿意放權(quán)，而且有非常強(qiáng)大的魄力和毅力去招募各種各樣的高管。

“比如云快充現(xiàn)在招的這個CFO就是投行背景出身，現(xiàn)在的COO就是原先找油網(wǎng)的COO Frank N.Chen。田波有人格魅力，也有意愿去籠絡(luò)行業(yè)內(nèi)非常多的牛人幫他干活?！惫苡罘哺嬖V創(chuàng)業(yè)邦。

在眾多業(yè)內(nèi)牛人的幫助下，云快充已不僅是一個充電樁運營的網(wǎng)絡(luò)平臺，充電樁其實只是一個節(jié)點。

“充電樁行業(yè)預(yù)計，到2030年新能源汽車保有量有1億臺的時候，每輛車每天用10度電，3500億度電一年，上一輪寧德時代投資云快充其實是看好儲能。”管宇凡進(jìn)一步解釋，如果把儲能這個點放到整個能源網(wǎng)絡(luò)里面，儲能的保有量和每天的充換電量，可能就會達(dá)到一年5000億度甚至上萬億度的體量。那么，云快充將來的布局可能是一個能源互聯(lián)網(wǎng)平臺，而充電樁只是其中的第一步而已。

將充電樁運營平臺作為布局能源領(lǐng)域的一個節(jié)點，這也與蔚來資本的投資布局不謀而合。

管宇凡透露，未來，蔚來資本將聯(lián)合部分蔚來汽車的戰(zhàn)略資源，同時還會布局光伏、儲能領(lǐng)域。在光儲充換一體化等為新能源服務(wù)的場景下，在整個能源行業(yè)里進(jìn)行大布局，云快充則是布局中的一個節(jié)點。

創(chuàng)業(yè)者的機(jī)會在哪

在十一假期，新能源汽車充電難意外沖上了熱搜。有些車主為了排隊充電不敢上廁所，有些車主甚至為了爭搶充電樁而大打出手。

“國慶期間的充電難主要發(fā)生在高速公路，目前高速公路充電樁的運營商是國家電網(wǎng)，平常高速公路的充電樁利用率比較低，國家電網(wǎng)其實也是處于虧損狀態(tài)。節(jié)假日期間，大量的新能源汽車集中上路，再加上中國新能源汽車銷量大增，這兩個因素疊加導(dǎo)致國慶期間出現(xiàn)了充電難的問題?！豹毩⑵囆袠I(yè)分析師張翔告訴創(chuàng)業(yè)邦。

在張翔看來，當(dāng)下充電樁行業(yè)的融資熱潮恰好可以有效解決充電難的問題。一是會新建大量的充電樁、充電站；二是改善充電樁用戶端的服務(wù)器算法調(diào)度，包括用戶使用充電樁充電的一些功能體驗，可以更多的利用大數(shù)據(jù)來引導(dǎo)車主到空閑的充電樁充電，避免車主到擁堵的充電樁排隊，提升充電樁的利用率。

不難看出，在車樁比距離1:1尚有較大差距的當(dāng)下，充電樁行業(yè)急需資本注入來提升運營效率，而資本則早已看中充電樁行業(yè)未來的廣闊前景。

“從充電量來講，可能還有20到30倍的增長空間甚至更高，這還是新能源汽車的充電量，如果算上儲能，可能會有40-50倍的增長?！惫苡罘脖硎?，在可預(yù)見的十年間有如此大的增長空間，能源行業(yè)里面的投資機(jī)會肯定會非常多。

不過，目前充電樁領(lǐng)域的商業(yè)模式和盈利模式尚未清晰，多數(shù)企業(yè)仍處于虧損狀態(tài)。星星充電是唯一一個持續(xù)盈利的充電企業(yè)，特來電也從2019年才開始盈利。

于清教認(rèn)為，與傳統(tǒng)燃油車相比，新能源汽車的保有量還過低，與之配套的充電樁領(lǐng)域，大部分企業(yè)還處于虧損狀態(tài)，整個行業(yè)的商業(yè)模式和盈利模式還未明朗，但部分企業(yè)已找到適合自己的活法。

他指出，充電樁行業(yè)的上市公司或獨角獸企業(yè)基本會在目前排名前十的運營商中誕生。從目前充電樁運營商來看，市場集中度正進(jìn)一步提升，但第一梯隊企業(yè)間的差距沒有拉開很大，第二梯隊則實力不一，競爭格局多變。

資本入局，充電樁企業(yè)競爭愈發(fā)激烈，在此格局下，創(chuàng)業(yè)者的機(jī)會在哪？

“目前行業(yè)競爭激烈，創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入充電樁行業(yè)需要謹(jǐn)慎，需要大量的資本和資源投入，且投資回報期長?！庇谇褰陶f。

張翔則認(rèn)為，充電樁領(lǐng)域有很多創(chuàng)業(yè)機(jī)會，因為它的產(chǎn)業(yè)鏈比較長，從充電樁的制造、零部件開發(fā)，到充電樁的運營，還有大數(shù)據(jù)軟件系統(tǒng)、服務(wù)器以及充電樁的支付，這是一個很長的產(chǎn)業(yè)鏈，創(chuàng)業(yè)者在這里面都能找到適合自己的創(chuàng)業(yè)機(jī)會。

目前，硬件制造商可能相對來說會有一個集中化的趨勢，現(xiàn)在造充電樁并沒有特別高的門檻和壁壘，從底層的電源模塊做高效安全可靠的超充樁，做高效、可靠、安全、低成本的充電樁，可能將來里面會出現(xiàn)4到5家這樣的優(yōu)秀樁企。

“就像小米會把手機(jī)的價格達(dá)到一定底線，把產(chǎn)業(yè)鏈上的很多家電都做得非常便宜，非常好用，我們覺得在樁企里面的集中度可能會增加，用戶的流量平臺也會?！惫苡罘舱f。

充電樁用戶的流量平臺現(xiàn)處在一個戰(zhàn)國紛爭的時代，但流量平臺可能也會慢慢集中，最后可能只剩下五個以內(nèi)的流量平臺，而大部分流量可能會來自于車企，也可能會來自于地圖公司。

寫在最后

這是最好的時代，也是最壞的時代。

在融資熱潮下，資本、充電樁企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者或?qū)?chuàng)造國內(nèi)充電樁行業(yè)新的歷史。但熱潮退去時，才知道誰在裸泳。