2014年，我國光伏裝機(jī)繼續(xù)增長，但分布式則由于融資、商業(yè)模式等原因推進(jìn)速度緩慢。受市場(chǎng)拉動(dòng)，我國光伏產(chǎn)品產(chǎn)量同比大幅增長，企業(yè)運(yùn)營持續(xù)回暖，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境也逐步完善。但當(dāng)前的市場(chǎng)供需平衡仍很脆弱，需要警惕新一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張，國際貿(mào)易保護(hù)主義也愈演愈烈。展望下半年，我們預(yù)計(jì)隨著政策的調(diào)整，分布式光伏推進(jìn)速度將會(huì)加快，我國光伏產(chǎn)品產(chǎn)量也將會(huì)繼續(xù)增長。

光伏產(chǎn)量增長 企業(yè)運(yùn)營回暖

光伏裝機(jī)量繼續(xù)增長，分布式推進(jìn)緩慢，多晶硅價(jià)格溫和上漲，出口市場(chǎng)多元化。

2013年，我國光伏新增裝機(jī)量12.9GW，同比增長186.7%。其中分布式僅800MW。國家能源局制定2014年光伏裝機(jī)目標(biāo)是：大型6GW，分布式8GW。從實(shí)際裝機(jī)情況看，2014年第一季度，大型電站新增1.9GW，同比增長46%，分布式僅新增200MW～300MW。第二季度延續(xù)了第一季度情況，整個(gè)上半年國內(nèi)分布式光伏推進(jìn)進(jìn)度緩慢。2014年1月，國家能源局確定的山東省、浙江省和廣東省2014年分布式光伏裝機(jī)規(guī)模分別為1GW、1GW與900MW。截至2014年第一季度末，實(shí)際只完成了4.15MW、44.8MW與130MW，距離全年目標(biāo)差距仍然較大。

利好政策繼續(xù)出臺(tái)，分布式政策可能會(huì)出現(xiàn)調(diào)整。其一，國家能源局放行交流特高壓，投資2000多億元，建設(shè)12條貫穿中國東西部的輸電通道，將內(nèi)蒙、山西、陜西和云南等地的電力資源向京津冀、長三角和珠三角地區(qū)輸送，為西部地區(qū)大型光伏電站的電力運(yùn)輸提供利好。其二，國家能源局4月發(fā)布了《關(guān)于明確電力業(yè)務(wù)許可管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，提到“項(xiàng)目裝機(jī)容量6MW（不含）以下的太陽能發(fā)電豁免電力發(fā)電業(yè)務(wù)許可，6MW及以上的簡化發(fā)電類電力業(yè)務(wù)許可證申請(qǐng)要求”，明確了光伏發(fā)電項(xiàng)目的審批流程。其三，關(guān)于分布式政策，據(jù)了解，國家能源局也在醞釀?wù){(diào)整，主要有兩個(gè)方向：一是目前的政策不變，把余電上網(wǎng)部分調(diào)整為余電上網(wǎng)享受國家大型電站的標(biāo)桿政策；二是改變余電上網(wǎng)模式，調(diào)整為全部發(fā)電量享受國家大型電站的標(biāo)桿政策。

多晶硅價(jià)格溫和上漲，企業(yè)產(chǎn)量大幅提升。受市場(chǎng)需求拉動(dòng)以及由于在2012年～2013年間多晶硅價(jià)格的劇烈下滑導(dǎo)致大部分企業(yè)停產(chǎn)、供應(yīng)量減少，多晶硅價(jià)格自2013年下半年開始上浮，進(jìn)入2014年后，仍保持上升勢(shì)頭。截至2014年6月，多晶硅價(jià)格已經(jīng)從年初的13.5萬元/噸升至16.4萬元/噸。由于多晶硅價(jià)格上漲，國內(nèi)自2013年下半年以來，已有16家多晶硅企業(yè)陸續(xù)開工，包括中能、特變、大全、亞硅、中硅、天宏、永祥、黃河、神州硅業(yè)、盾安、鋒威硅業(yè)、晶陽、冶研、南玻、瑞能等，產(chǎn)能利用率都很高。2014年上半年，總產(chǎn)量達(dá)到6萬噸，同比增長100%。其中，中能約為3.2萬噸，特變約為7000噸，中硅5000噸，大全3000噸。

對(duì)歐多晶硅雙反出臺(tái)，多晶硅進(jìn)口量并未減少。近日，我國發(fā)布了對(duì)歐多晶硅“雙反”調(diào)查終裁，自5月1日起實(shí)施，實(shí)施期限2年。對(duì)于瓦克的裁決借鑒了中歐光伏產(chǎn)品雙反調(diào)查的價(jià)格承諾措施，而瓦克占?xì)W盟對(duì)我多晶硅出口的絕大部分，因此這項(xiàng)裁決對(duì)國內(nèi)多晶硅自歐盟進(jìn)口影響有限。此外，2014年1月，我國發(fā)布了對(duì)美韓多晶硅反傾銷調(diào)查稅率及對(duì)美多晶硅反補(bǔ)貼調(diào)查稅率。對(duì)美國企業(yè)所征收的反傾銷稅率在53.3%～57%，韓國企業(yè)在2.4%～48.7%。盡管有反傾銷稅率，國外向我國進(jìn)口多晶硅產(chǎn)品仍可以通過加工貿(mào)易的方式規(guī)避。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2014年4月我國多晶硅進(jìn)口量為7943噸，其中通過加工貿(mào)易方式進(jìn)口多晶硅量占比高達(dá)79.6%。因此，總體來看，我國多晶硅進(jìn)口量并未減少。2014年1～5月，我國多晶硅進(jìn)口量達(dá)到3.64萬噸，同比增長6%，主要來自美韓德等國，占比分別為22.3%、28.5%與32.4%。