電池網(wǎng)注意到，自今年以來(lái)，磷酸鐵鋰電池及其材料領(lǐng)域投資火熱，頭部企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，上市公司爭(zhēng)相入局，僅下半年至今，該領(lǐng)域新增投資項(xiàng)目就已有15個(gè)，投資金額超430億元。

15個(gè)新項(xiàng)目投資額超430億

電池網(wǎng)梳理發(fā)現(xiàn)，自今年7月至9月23日，不到三個(gè)月的時(shí)間，包括磷酸鐵鋰電池、磷酸鐵鋰正極材料以及磷酸鐵原材料領(lǐng)域已出現(xiàn)投資項(xiàng)目15個(gè)，預(yù)計(jì)投資總金額已達(dá)433.83億元。

其中，磷酸鐵鋰電池涉及1個(gè)項(xiàng)目，投資金額高達(dá)103.7億；磷酸鐵鋰正極材料涉及5個(gè)項(xiàng)目，4個(gè)項(xiàng)目已披露投資金額共計(jì)205.18億；磷酸鐵原材料涉及9個(gè)項(xiàng)目，4個(gè)項(xiàng)目已披露投資金額共計(jì)96.95億，磷酸鐵原材料項(xiàng)目呈現(xiàn)投資熱。

“新生”頻報(bào)到 

從15個(gè)項(xiàng)目的投資方來(lái)看，其中多數(shù)項(xiàng)目投資主體均為磷酸鐵鋰賽道新晉成員。僅從下半年來(lái)看，磷化工企業(yè)正發(fā)力入局，新洋豐、川恒股份、云圖控股、司爾特分別發(fā)布公告，依托自身資源優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，抓住新能源行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，填平補(bǔ)齊公司一體化產(chǎn)業(yè)鏈，夯實(shí)公司成本控制優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢(shì)。

值得關(guān)注的是，相較于磷酸鐵鋰行業(yè)內(nèi)成熟企業(yè)投資的各自為戰(zhàn)，賽道“新生”們通常選擇攜手行業(yè)前輩謹(jǐn)慎出擊：司爾特?cái)M出讓全資子公司貴州路發(fā)70%股權(quán)給融捷控股，與后者共同設(shè)立合資公司，生產(chǎn)磷酸鐵鋰、磷酸鐵，目標(biāo)產(chǎn)量分別將達(dá)5萬(wàn)噸/年、10萬(wàn)噸/年；龍佰集團(tuán)下屬子公司佰利新能源與湖北萬(wàn)潤(rùn)新能源成立合資公司投建10萬(wàn)噸磷酸鐵生產(chǎn)線；新洋豐擬與龍?bào)纯萍伎毓勺庸境Ｖ蒌囋赐顿Y2億元在湖北荊門(mén)市成立合資公司投資建設(shè)5萬(wàn)噸/年磷酸鐵項(xiàng)目；川恒股份擬與國(guó)軒集團(tuán)合資公司共同規(guī)劃建設(shè)不低于50萬(wàn)噸/年產(chǎn)能的電池用磷酸鐵生產(chǎn)線。

除了“新生”抱團(tuán)取暖，合縱科技也選擇與華友控股戰(zhàn)略合作共同投建宜賓電池級(jí)磷酸鐵智能項(xiàng)目。此外，一直布局三元前驅(qū)體材料研究與制造的格林美也在今年9月宣布，公司將于2021-2025年在荊門(mén)新增投資28億元，擴(kuò)容三元前驅(qū)體材料，擴(kuò)展磷酸鐵前驅(qū)體材料、磷酸鐵鋰正極材料與電池級(jí)碳酸鋰、硫酸錳原料。

投資熱背后的機(jī)遇

電池網(wǎng)梳理上述企業(yè)公告發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是“新生”報(bào)到，還是“老生”發(fā)力，背后都是源于企業(yè)想抓住市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

然而市場(chǎng)機(jī)遇在哪里？今年以來(lái)，跟磷化工、氟化工相關(guān)的磷鹽價(jià)格均在不斷上漲，被用于工業(yè)生產(chǎn)的磷酸一銨、磷酸二銨等分別較去年價(jià)格上漲30-70%之間，其上漲不乏與磷酸鐵鋰重回主流動(dòng)力電池賽道有極大關(guān)系。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年8月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量12.6GWh，同比上升144.9%，環(huán)比上升11.2%。其中磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車(chē)7.2GWh，同比上升361.8%，環(huán)比上升24.4%；三元電池共計(jì)裝車(chē)5.3GWh，同比上升51.9%，環(huán)比下降2.1%。

其實(shí)，從今年5月份起，磷酸鐵鋰電池在產(chǎn)量上就已經(jīng)反超三元電池，并實(shí)現(xiàn)連續(xù)4個(gè)月保持領(lǐng)先。同時(shí)，磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量也從今年7月份一舉超過(guò)三元電池。

磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量快速上漲，也帶動(dòng)了磷酸鐵鋰市場(chǎng)價(jià)格上漲。最新數(shù)據(jù)顯示，9月22日，德方納米、貝特瑞、北大先行、光華科技等公司動(dòng)力型優(yōu)等品磷酸鐵鋰報(bào)價(jià)63000元/噸，相較于7月2日國(guó)內(nèi)動(dòng)力型優(yōu)等品磷酸鐵鋰均價(jià)在50000元/噸，增長(zhǎng)26%。

而從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，業(yè)內(nèi)人士普遍分析，磷酸鐵鋰電池與三元鋰電池因性能各有優(yōu)劣，應(yīng)用場(chǎng)景各有不同，在未來(lái)會(huì)呈現(xiàn)出齊頭并進(jìn)的態(tài)勢(shì)。

除了新能源汽車(chē)領(lǐng)域，磷酸鐵鋰在儲(chǔ)能，電動(dòng)船舶等領(lǐng)域也在飛速的發(fā)展，在“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)推動(dòng)下，磷酸鐵鋰一邊在電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)比重越來(lái)越高，另一邊又是未來(lái)儲(chǔ)能市場(chǎng)的主力，可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)磷酸鐵鋰的增量上將有巨大的上升空間。

伴隨磷酸鐵鋰電池應(yīng)用市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，作為磷酸鐵鋰前驅(qū)體的磷酸鐵也被市場(chǎng)廣泛看好。國(guó)海證券最新研報(bào)分析稱，磷酸鐵作為磷酸鐵鋰的前驅(qū)體，供不應(yīng)求，產(chǎn)能存在大量缺口。上市公司云圖控股也在公告中表示，磷酸鐵作為制造電池級(jí)磷酸鐵鋰的關(guān)鍵、核心前驅(qū)體原料，在磷酸鐵鋰材料需求量日益增長(zhǎng)的前提下，勢(shì)必會(huì)迎來(lái)爆發(fā)式的增長(zhǎng)需求，目前磷酸鐵供不應(yīng)求，產(chǎn)能存在較大缺口，未來(lái)磷酸鐵產(chǎn)品的市場(chǎng)前景非常廣闊。

西部證券此前發(fā)布研報(bào)分析稱，磷酸鐵鋰自2020年第四季度以來(lái)需求持續(xù)高增長(zhǎng)，德方納米、湖南裕能、貝特瑞等多家企業(yè)開(kāi)啟加速擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏，由于磷酸鐵擴(kuò)產(chǎn)周期比磷酸鐵鋰略長(zhǎng)，且磷酸鐵鋰廠家大多未向上游磷酸鐵業(yè)務(wù)延伸布局，因此西部證券看好下半年磷酸鐵供需錯(cuò)配格局。從上游和中游來(lái)看，由于磷礦石短缺+磷化工的擴(kuò)張政策限制，具有資源優(yōu)勢(shì)及已完成磷化工中上游產(chǎn)業(yè)鏈配置的企業(yè)長(zhǎng)期將充分受益。從短期來(lái)看，由于高純磷酸和工業(yè)一銨產(chǎn)能短缺，同時(shí)黃磷和磷肥轉(zhuǎn)產(chǎn)高純磷酸和一銨需要至少1.5-2年的擴(kuò)產(chǎn)周期，因此已具備相應(yīng)產(chǎn)能的企業(yè)將受益于磷酸鐵近期高需求下帶來(lái)的高彈性。