5月24日下午，Pilbara年內(nèi)第二次鋰精礦拍賣結(jié)果出爐，5000噸鋰精礦成交價格為5955美元/噸，相較2022年第一次拍賣的5650美元/噸，拍賣價格再創(chuàng)新高，增長5.4%。

據(jù)悉，本次拍賣5000噸鋰精礦品位5.5%，券商分析師測算，加上運(yùn)費(fèi)等相關(guān)成本，預(yù)計(jì)碳酸鋰成本將在41.9-43萬元/噸。該批礦石預(yù)計(jì)2022年6月15日至7月15日發(fā)貨交付，國內(nèi)到廠時間推算約在7月末至8月末。

值得關(guān)注的是，此次拍賣是Pilbara歷史上第五次鋰輝石精礦拍賣，前四次拍賣價格分別為1250美元/噸、2240美元/噸、2350美元/噸、5650美元/噸。從數(shù)據(jù)可以看出，第五次拍賣價格較第一次拍賣價格多出4705美元/噸，是第一次的近4.8倍，增長376.4%。

產(chǎn)業(yè)利潤向上游礦業(yè)領(lǐng)域傾斜

“漲價潮”背后往往伴隨“缺貨潮”，鋰精礦價格瘋漲則來源于電池需求的快速增長。

研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球鋰離子電池總體出貨量562.4GWh，同比大幅增長91.0%。從結(jié)構(gòu)來看，全球汽車動力電池出貨量為371.0GWh，同比增長134.7%；儲能電池出貨量66.3GWh，同比增長132.6%；小型電池出貨量125.1GWh，同比增長16.1%。

展望未來，EVTank分析隨著全球新能源汽車滲透率的持續(xù)提升以及雙碳目標(biāo)的逐步推進(jìn)，汽車動力電池和儲能電池的需求量將持續(xù)以較高速度增長，而2030年之前，其他電池體系仍難以大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，鋰離子電池仍將是主流技術(shù)路線。EVTank預(yù)測2030年之前全球鋰離子電池出貨量的復(fù)合增長率將達(dá)到25.6%，到2030年總體出貨量或?qū)⒔咏?TWh。

電池出貨量強(qiáng)勢增長，用鋰需求快速抬升，然而鋰供應(yīng)端準(zhǔn)備卻相對滯后。招商銀行研究院研報顯示，鋰供應(yīng)端受制于資源開發(fā)難度高、產(chǎn)能不可復(fù)制性、擴(kuò)張周期長、資本開支大等問題，無法快速釋放大量產(chǎn)能，相較于需求端增長相對較緩。

供需失衡，鋰價大漲，電池環(huán)節(jié)利潤也逐漸向上游資源傾斜。中泰證券研報分析，隨著碳酸鋰價格的上行，電池環(huán)節(jié)利潤逐漸向上游資源集中，鋰的毛利率從2021年開始逐季提升，到今年一季度時，已經(jīng)達(dá)到了67.1%，為電池所有環(huán)節(jié)中最高。

5月22日，鋰業(yè)巨頭天齊鋰業(yè)發(fā)布公告，由于SQM披露的2022年第一季度經(jīng)營業(yè)績超過天齊鋰業(yè)此前預(yù)測的SQM第一季度EPS等信息預(yù)估的經(jīng)營損益數(shù)據(jù)，公司2022年半年度凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計(jì)將因此增加約6.2億元人民幣。而就在2020年，公司還背負(fù)18.3億元的虧損，2021年搖身一變盈利超18億，一年時間發(fā)生神奇反轉(zhuǎn)。

全球最大的鋰生產(chǎn)商美國雅寶也在5月第二次上調(diào)了其2022財(cái)年業(yè)績指引。美國雅寶目前預(yù)計(jì)2022年全年的銷售額為58億-62億美元，高于此前預(yù)期的52億-56億美元。

與鋰生產(chǎn)商業(yè)績形成鮮明對比的是電池企業(yè)，今年一季度毛利率已降至14.2%，正逐漸被上游資源蠶食。業(yè)內(nèi)分析人士指出，自去年開始的原材料價格大幅上漲，給中下游企業(yè)帶來了很大壓力，而今年一季度原材料漲幅更快，通過多家鋰電上市公司一季度業(yè)績出現(xiàn)增收不增利的尷尬情況。

海外搶礦大戲持續(xù)上演

上游資源供應(yīng)偏緊與價格大幅波動，中下游企業(yè)利潤承壓。自2021年下半年以來，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛加速上游鋰資源等布局。由于全球近80％鋰礦資源主要集中于美洲四湖以及澳洲六礦，一時間，海外囤礦熱潮再起。進(jìn)入2022年，鎖礦情況依然火爆。

從車企端來看，特斯拉搶礦動作尤為頻繁。2022年2月16日，澳大利亞鋰礦供應(yīng)商Liontown宣布，公司已與電動汽車制造商特斯拉就鋰輝石精礦的供應(yīng)簽訂了5年協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，特斯拉將從2024年開始的第一年向其采購10萬干公噸（DMT）的鋰輝石精礦，并在隨后的幾年增加到每年15萬干公噸。

3月2日，澳大利亞鋰礦商Core Lithium宣布，公司與特斯拉簽訂了合作協(xié)議，將在4年內(nèi)從Finniss Lithium項(xiàng)目中向特斯拉供應(yīng)多達(dá)11萬干公噸鋰輝石精礦。

然而，大量囤礦下，鋰價格的暴漲還是讓特斯拉有些坐不住，4月，馬斯克在其推特上寫到：“鋰的價格已經(jīng)達(dá)到了瘋狂的水平！除非成本提高，否則特斯拉實(shí)際上可能不得不直接大規(guī)模進(jìn)入（鋰礦）開采和精煉領(lǐng)域。鋰元素本身并不短缺，因?yàn)榈厍蛏蠋缀鯚o處不在，但提取/提煉的速度很慢。”此外，5月10日，馬斯克在接受采訪時透露，未來特斯拉會收購礦業(yè)公司，其表示：“如果這是加速向電動汽車過渡的唯一途徑，那么可能性就擺在桌面上?！?/span>

除了特斯拉，福特汽車在2022年也與澳大利亞鋰礦公司LakeResource簽署了一份購買鋰的初步協(xié)議。有業(yè)內(nèi)人士透露，蔚來近期也在密集調(diào)研鋰礦“尤其看中南美的鹽湖”。而在此之前，大眾、寶馬、通用、雷諾、上汽、廣汽也分別通過簽訂供貨長單/投資等方式鎖定上游鋰資源。

車企下場搶礦賣力，動力電池和中游材料企業(yè)也紛紛向上游礦產(chǎn)資源領(lǐng)域延伸。繼去年寧德時代和贛鋒鋰業(yè)上演千禧鋰業(yè)爭搶大戲后，海外鋰資源依然被國內(nèi)企業(yè)持續(xù)看好：

今年2月8日，中礦資源公告擬1.8億美元收購Bikita鋰礦股權(quán)，選礦年產(chǎn)能70萬噸；2月27日，雅化集團(tuán)公告，公司全資子公司雅化國際投資澳洲鋰礦公司，獲每年12萬噸鋰精礦包銷權(quán)；4月初，力拓集團(tuán)宣布以8.25億美元完成了對阿根廷Rincon鋰礦項(xiàng)目的收購；4月6日，盛新鋰能公告，公司全資香港孫公司盛澤國際對2022年1月獲配的認(rèn)股權(quán)證進(jìn)行行權(quán)，并繼續(xù)認(rèn)購智利鋰業(yè)非公開發(fā)行的股份2938萬股，同日公司還宣布擬認(rèn)購澳大利亞鋰礦公司IPO前股權(quán)，其核心資產(chǎn)主要為埃塞俄比亞的Kenticha鋰礦（持有51%股權(quán)）；4月17日，雅化集團(tuán)公告擬認(rèn)購加拿大超鋰公司2127.66萬單位股份，同時，雅化國際以現(xiàn)金收購超鋰公司全資子公司60%的股權(quán)，并控股旗下福根湖硬巖石鋰輝石型鋰礦項(xiàng)目和佐治亞湖硬巖石鋰輝石型鋰礦項(xiàng)目；5月9日，中礦資源再發(fā)公告，為推動與盛新鋰能在津巴布韋的鋰礦項(xiàng)目合作，并繼續(xù)在津巴布韋尋找其他鋰礦項(xiàng)目，公司全資子公司與盛新鋰能全資孫公司擬在津巴布韋設(shè)立合資公司；5月9日，國軒高科公告，公司與JEMSE簽署諒解備忘錄，將合資在阿根廷胡胡伊省保稅區(qū)興建一座電池級碳酸鋰精煉廠，后者將提供勘查面積約17000公頃的潛在鋰礦產(chǎn)資源探礦及采礦權(quán)，保障資源供應(yīng)……

國內(nèi)資源爭奪日趨激烈

就在鋰礦價格暴漲，企業(yè)持續(xù)海外掃礦的同時，智利、玻利維亞、墨西哥等多個鋰業(yè)大國也已意識到了鋰資源的重要性，紛紛將其上升為國家戰(zhàn)略資源，開啟保護(hù)模式。

以全球第二大鋰生產(chǎn)國智利為例，其作為世界上鋰儲量最豐富的國家，在今年1月，當(dāng)局就出面叫停了比亞迪對智利礦業(yè)部的鋰礦開采合同。當(dāng)?shù)貢r間5月22日，智利礦業(yè)部長Marcela Hernando在接受采訪時表示，智利政府已決定成立一家國有鋰企業(yè)，并希望在年底前為該公司建立一個模式。

種種消息的發(fā)布，無疑給出海采礦企業(yè)增加了資源開發(fā)利用的成本和難度。一時間，因資源儲量小、開發(fā)難度大、品位不足等因素而未得到開發(fā)的國內(nèi)鋰資源受到了業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注，同時也被國家層面提上開采日程。

據(jù)國家自然資源部4月19日發(fā)布的公示信息，國內(nèi)兩大鋰礦資源開發(fā)利用項(xiàng)目通過審查，分別位于青海省及四川省。

另外，近日貴州省工業(yè)和信息化廳發(fā)布的《2022年推進(jìn)貴州省新能源電池及材料產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》提出，到2025年，完成全省以鋰資源為主的新能源電池及材料產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)所需的主要礦產(chǎn)資源調(diào)查評價及勘查，提供找礦靶區(qū)30處。其中，提級和新增鋰資源50萬噸、磷礦資源2億噸、錳礦1.5億噸、鎳礦10萬噸。

國內(nèi)鋰礦開發(fā)提速，資源爭奪戰(zhàn)也在近一個月的時間里由海外燃至國內(nèi)：4月20日，寧德時代以8.65億元競得江西宜豐枧下窩礦區(qū)陶瓷土礦普查探礦權(quán)；4月29日晚，紫金礦業(yè)宣布擬紫金礦業(yè)收購西藏拉果錯鋰鹽湖70%股權(quán)；4月29日晚，奧聯(lián)電子公告擬收購鴻源礦業(yè)15%股權(quán)，為新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展儲備鋰資源；同日，天鐵股份還宣布擬5億收購西藏中鑫21.74%股權(quán)，加碼鋰資源布局；5月17日，新余贛鋒完成收購松樹崗鉭鈮礦100%權(quán)益；5月20日，國軒高科以4.6億元競得江西宜豐鋰礦探礦權(quán)……

更值得關(guān)注的是，5月21日，斯諾威礦業(yè)54.2857%股權(quán)拍賣落下帷幕，這場耗時六天五夜起拍價僅為335.29萬元的資產(chǎn)競拍有21人報名，經(jīng)過了3448次出價，并吸引了981476人圍觀，最終以20億元成交，為起拍價的597倍。與Pilbara鋰精礦拍賣不同的是，國內(nèi)此次拍賣僅為礦業(yè)公司股權(quán)，而非產(chǎn)品。

電池網(wǎng)注意到，斯諾威礦業(yè)此前曾經(jīng)歷三次流拍，斯諾威礦業(yè)管理人也曾至少4次公開招募意向投資人，但無人滿足條件。

從曾經(jīng)的無人問津，到如今的價格飆升，斯諾威礦業(yè)股權(quán)拍賣更多反映出了鋰資源的戰(zhàn)略地位日益凸顯，以及我國鋰礦爭奪戰(zhàn)日趨白熱化。

結(jié)語

中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教表示，現(xiàn)在越來越多企業(yè)已意識到“家里有礦”的重要性；目前，從車企、電池企業(yè)到材料企業(yè)，都有不少向上游礦產(chǎn)資源領(lǐng)域延伸，主要目的就是為了降低風(fēng)險，穩(wěn)定供應(yīng)鏈；當(dāng)前中國新能源汽車保有量才剛剛達(dá)到千萬輛級別，而燃油汽車保有量已超過3億輛，新能源汽車對傳統(tǒng)燃油車的替代空間可以說是巨量的；在新能源汽車加速市場滲透的過程中，資源的掣肘不可忽視，加強(qiáng)上游資源保供，強(qiáng)化供應(yīng)鏈的敏捷和韌性，構(gòu)建起健康持續(xù)的生態(tài)鏈，刻不容緩！

隨著鋰資源開發(fā)提速，此輪供需錯配造成的價格上漲有望得到緩解。但是，為實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，電池新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展任重道遠(yuǎn)，上游資源的保供穩(wěn)價也將是一場持久戰(zhàn)。