目前，滬深兩市鋰電池概念股2020年年報與2021年一季報基本已披露完畢，剛剛過去的一年，誰最掙錢？誰在虧損？

電池網(wǎng)（微號：mybattery）統(tǒng)計在內(nèi)的滬深兩市183只鋰電池概念股2020年營收總計超1.8萬億元，平均營收約98.6億元；凈利潤總計約639.35億元，平均凈利潤約3.5億元；80家營收與凈利雙雙增長。其中，營收最高的比亞迪達1566億元，營收超100億元的有比亞迪、洛陽鉬業(yè)、中興通訊、銅陵有色、四川長虹等35家，營收超10億元的有149家；凈利潤超10億元的有萬華化學(xué)、正泰電器、寧德時代、中興通訊、比亞迪等18家，凈利潤超1億元的有98家，虧損的有28家。

值得注意的是，2020年，統(tǒng)計在內(nèi)的183只鋰電池概念股，營收實現(xiàn)同比增長的有110家（占比約60%），但增長逾1倍的僅有3家；凈利潤實現(xiàn)同比增長的有112家（占比約61%），增長1倍以上的有49家；98家企業(yè)銷售毛利率超20%，占比約54%。

2021年一季度，統(tǒng)計在內(nèi)的183只鋰電池概念股，營收超10億元的有79家，其中超100億元的有比亞迪、洛陽鉬業(yè)、銅陵有色、萬華化學(xué)、中興通訊、四川長虹、寧德時代等12家；凈利潤超1億元的有65家，其中，萬華化學(xué)、中興通訊、寧德時代、四川路橋、洛陽鉬業(yè)5家企業(yè)凈利潤超10億元。

可以發(fā)現(xiàn)，在2020年，鋰電池行業(yè)并沒有我們想象得那么艱難，上半年雖受疫情等因素影響較大，但下半年受市場需求驅(qū)動，業(yè)績回暖明顯，并且這一回暖趨勢也延續(xù)到了今年。統(tǒng)計在內(nèi)的183只鋰電池概念股中，96家公布了2021年營業(yè)收入預(yù)測增長率，僅一家預(yù)測將出現(xiàn)小幅下滑，其余95家均為正增長。

此外，電池網(wǎng)還特別統(tǒng)計了業(yè)務(wù)涉及鋰電池生產(chǎn)制造的27家上市公司業(yè)績情況，14家上市公司2020年營收與凈利潤雙雙實現(xiàn)增長。具體來看，2020年比亞迪、寧德時代、天能股份、欣旺達、遠東股份、德賽電池、南都電源7家上市公司營收超100億元，其中比亞迪營收已超千億，達1566億元；寧德時代、比亞迪、天能股份、億緯鋰能、橫店東磁5家公司凈利超10億元；9家公司出現(xiàn)虧損；10家公司銷售毛利率超20%。

2021年一季度，16家上市公司營收超10億元，其中營收超百億的有比亞迪（高達近410億元）和寧德時代（近192億元）兩家；11家公司凈利超1億元，其中凈利最高的寧德時代達19.54億元；5家公司出現(xiàn)虧損；16家公布了2021年營業(yè)收入預(yù)測增長率，均為正增長。

除了業(yè)績方面的表現(xiàn)，去年下半年以來，鋰電池行業(yè)還呈現(xiàn)以下特征：

電池訂單捷報頻傳

據(jù)電池網(wǎng)（微號：mybattery）不完全統(tǒng)計，2020年我國電池新能源行業(yè)上市公司公告及公開報道訂單已達42個（其中16個為鋰電池訂單），24家公布了訂單金額，總計約401.27億元。

今年以來，電池企業(yè)通過與車企的“綁定”，訂單捷報頻傳：

4月13日，孚能科技發(fā)布公告稱，近日，公司收到廣汽三菱汽車有限公司LE車型項目定點通知，孚能科技將為廣汽三菱開發(fā)和供應(yīng)LE車型的動力電池，供應(yīng)周期5年。

4月8日，欣旺達公布，公司已收到了吉利汽車集團全資子公司威睿公司關(guān)于PMA平臺項目動力電池電芯的開發(fā)意向書，將為其PMA平臺項目供應(yīng)動力電池電芯產(chǎn)品。在今年，欣旺達還被選定為廣汽HEV平臺系列下A9E項目動力電池零件定點供應(yīng)商，還收到了東風(fēng)柳州汽車有限公司關(guān)于磷酸鐵鋰菱智CM5EV電池包供應(yīng)商選擇確定的通知函。

4月7日，比亞迪在重慶舉行新車發(fā)布會。會上，比亞迪董事長兼總裁王傳福宣布，已開始向全行業(yè)外供刀片電池，其中紅旗品牌搭載的弗迪產(chǎn)電池已出貨。

3月份，蜂巢能源傳出消息，已經(jīng)拿到長城以外，吉利、東風(fēng)、PSA等包含國內(nèi)外主流品牌在內(nèi)的16個銷售定點。

2月25日，億緯鋰能發(fā)布公告稱，公司近日收到了捷豹路虎48V電池系統(tǒng)項目供應(yīng)商定點信。

2月，現(xiàn)代汽車通報了將寧德時代和SK創(chuàng)新敲定為純電動汽車專用底盤平臺“E-GMP”第三批整車供貨商的消息。

新一輪電池擴產(chǎn)高峰來臨

在訂單刺激下，新一輪鋰電池擴產(chǎn)潮已到來，僅在剛剛過去的4月份，就有多個電池投資項目簽約：

4月28日，寧德時代與ATL簽署兩份《合資合同》，擬共同出資設(shè)立兩家合資公司，從事應(yīng)用于家用儲能、電動兩輪車等領(lǐng)域的中型電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)。公告顯示，電芯合資公司投資額為120億元；電池包合資公司投資額為20億元。

4月28日，蜂巢能源科技有限公司與安徽省馬鞍山市簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，將投資110億元在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)動力電池電芯及PACK生產(chǎn)研發(fā)基地，規(guī)劃年產(chǎn)能28GWh。2020年以來，蜂巢能源不僅加快擴建金壇工廠，還快速落子歐洲、四川遂寧、浙江湖州，建設(shè)智能化工廠，總產(chǎn)能目標(biāo)直指200GWh。

4月23日上午，瑞浦新能源產(chǎn)業(yè)基地項目簽約，將于2026年完成投資，2027年全面投產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能為100GWh，計劃總投資約300億元。

4月22日，中航鋰電與成都經(jīng)開區(qū)簽署項目合作框架協(xié)議，雙方就中航鋰電50GWh動力電池及儲能電池成都基地項目合作達成共識。

4月19日晚間，保力新公告，公司擬與棗莊高新區(qū)管委會合作投資70億元建設(shè)10GWhPACK和10GWh鋰電電芯產(chǎn)能項目，以滿足公司鋰電池產(chǎn)品在電動自行車、四輪低速車、小儲能以及低速智能出行領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，豐富公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

4月12日晚間，中國寶安發(fā)布公告稱，公司下屬子公司貝特瑞納米擬與襄陽高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會簽署《項目進區(qū)協(xié)議》，擬在襄陽高新區(qū)內(nèi)投資建設(shè)生產(chǎn)高性能鋰離子電池項目。項目進區(qū)協(xié)議顯示，貝特瑞納米在汽車工業(yè)園區(qū)原北京國能電池科技有限公司已建好廠區(qū)投資高性能鋰離子電池項目，總投資11億元人民幣。

對于本輪的產(chǎn)能擴張，有業(yè)內(nèi)人士告訴電池網(wǎng)，2025年動力電池產(chǎn)能總體過剩，但優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能一直處于緊缺狀態(tài)，而2025年之后預(yù)計將整體出現(xiàn)供不應(yīng)求。

“電池新能源行業(yè)經(jīng)過上一輪的深度洗牌，目前的投資擴產(chǎn)主要集中在頭部企業(yè)中?！敝嘘P(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教日前表示，動力電池新勢力正快速成長，跨國車企巨頭自產(chǎn)電池提速，二三線品牌也在加速追趕第一梯隊企業(yè)，動力電池全球競爭格局未來或迎來較大變數(shù)。

產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新發(fā)力

LG和SK的電池訴訟案例，給業(yè)內(nèi)提供了鏡鑒，電池企業(yè)對于技術(shù)研發(fā)與專利的重視程度日益提升。

在研發(fā)費用方面，電池網(wǎng)統(tǒng)計在內(nèi)的滬深兩市183只鋰電池概念股中，2021年一季度150家實現(xiàn)了增長，其中40家增長逾1倍，33家研發(fā)費用超1億元；2020年125家實現(xiàn)了增長，其中5家增長逾1倍，13家研發(fā)費用超10億元。

而統(tǒng)計在內(nèi)的業(yè)務(wù)涉及鋰電池生產(chǎn)制造的27家上市公司中，24家2021年一季度實現(xiàn)了增長，比亞迪、寧德時代、欣旺達、天能股份、億緯鋰能、橫店東磁、孚能科技等7家研發(fā)費用超1億元；2020年也有19家實現(xiàn)了增長，比亞迪（74.65億元）、寧德時代（35.7億元）、欣旺達（18.06億元）、天能股份（12.42億元）等4家公司研發(fā)費用超10億元。

例如，4月29日，比亞迪發(fā)布的一季報顯示，今年一季度其研發(fā)費用高達12.17億元，同比大幅增長60.89%。公司去年研發(fā)費用高達74.65億元，同比增長32.61%。

4月28日，寧德時代發(fā)布的年報顯示，2020年公司研發(fā)費用35.7億元，同比增長19.29%，占營業(yè)收入比重7.09%。同日，寧德時代還與ATL簽署《交叉技術(shù)許可協(xié)議》，就各自開發(fā)或獲得的鋰離子電池相關(guān)技術(shù)進行交叉技術(shù)許可。此前公司已成立21C創(chuàng)新實驗室進行研發(fā)前瞻布局，推動下一代技術(shù)的研究與推廣。

儲能賽道巨頭領(lǐng)跑

此外，電池企業(yè)對于儲能專用電池的研發(fā)生產(chǎn)正在加強，比亞迪、寧德時代、鵬輝能源、億緯鋰能等多家上市公司均在儲能領(lǐng)域有所布局。

比亞迪在電池儲能領(lǐng)域布局已有13年，目前全球總銷量超過1.7GWh。今年4月12日，華潤-比亞迪電力儲能聯(lián)合實驗室揭牌儀式在深圳比亞迪全球總部成功舉行。

寧德時代由于前期儲能市場布局逐步落地，2020年實現(xiàn)儲能系統(tǒng)銷售收入為19.43億元，同比增長218.56%。

鵬輝能源也在年報中表示，去年儲能業(yè)務(wù)收入同比持續(xù)增長，在2020年5月底中標(biāo)“中國鐵塔2020年備電用磷酸鐵鋰蓄電池組產(chǎn)品集約化電商采購項目”，并開發(fā)了其他一些優(yōu)質(zhì)大客戶。

億緯鋰能去年在5G通信儲能和風(fēng)光儲能領(lǐng)域，也成功獲得了多個大客戶的重點項目。

來自EVTank、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院、伊維經(jīng)濟研究院的數(shù)據(jù)顯示，2020年全球儲能用鋰電池出貨量為28.5GWh，同比增長35.8%。其中，2020年，中國包括通信基站儲能、家庭儲能、電力系統(tǒng)儲能在內(nèi)的儲能用鋰電池出貨量為14.2GWh，同比增長65.1%，遠高于全球增速。預(yù)測到2025年，中國市場儲能用鋰電池出貨量或?qū)⑦_到60GWh，五年的復(fù)合增長率將超過33%。

4月21日，國家能源局、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》）?！兑庖姼濉访鞔_，到2025年，實現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化初期向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變，低成本、高可靠、長壽命等方面取得長足進步，新型儲能裝機規(guī)模達3000萬千瓦以上，新型儲能在推動能源領(lǐng)域碳達峰碳中和過程中發(fā)揮顯著作用。到2030年，實現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)展，新型儲能裝機規(guī)?；緷M足新型電力系統(tǒng)相應(yīng)需求，成為能源領(lǐng)域碳達峰、碳中和的關(guān)鍵支撐之一。

不過，近期國內(nèi)外發(fā)生的多起儲能電站起火爆炸事故，敲響儲能行業(yè)安全警鐘。

《意見稿》也特別指出：加強安全風(fēng)險防范。督促地方明確新型儲能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)安全責(zé)任主體，強化消防安全管理。明確新型儲能并網(wǎng)運行標(biāo)準(zhǔn)，加強組件和系統(tǒng)運行狀態(tài)在線監(jiān)測，有效提升安全運行水平。