在經(jīng)歷近5個(gè)月的飛速下降之后，自4月20日均價(jià)跌破18萬元/噸以來，近期電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)止跌跡象。據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，4月24日，電池級(jí)碳酸鋰止跌，均價(jià)仍報(bào)18萬元/噸。

國(guó)內(nèi)鋰價(jià)雖整體處于下行期，但我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口量依舊處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。并且，我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口價(jià)格雖有所下跌，但仍處于高位。

據(jù)海關(guān)最新數(shù)據(jù)，2023年3月我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口量為1.74萬噸，再創(chuàng)2022年下半年以來月度進(jìn)口量新高。2023年一季度碳酸鋰進(jìn)口總量達(dá)3.9萬噸，較2022年同期增長(zhǎng)41.8%。其中88%來自于智利，月度平均進(jìn)口量1.3萬噸。在進(jìn)口單價(jià)方面，3月我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口均價(jià)為42.4萬元/噸，環(huán)比下跌21.61%，同比增209.4%。2023年一季度，我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口均價(jià)為46.4萬元/噸，同比增長(zhǎng)319.1%。

與此同時(shí)，近期，海外多國(guó)公布了鋰資源這一“白色石油”領(lǐng)域重要變化，總體市場(chǎng)風(fēng)向來看，海外各國(guó)對(duì)鋰資源管制正在增強(qiáng)。

日本：向鋰等關(guān)鍵礦產(chǎn)項(xiàng)目提供補(bǔ)貼

據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》4月23日?qǐng)?bào)道，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省將為日企關(guān)鍵礦物的礦山開發(fā)及冶煉項(xiàng)目提供補(bǔ)貼，最高覆蓋一半成本，旨在保障制造電動(dòng)汽車電池、發(fā)動(dòng)機(jī)所需的鋰和稀土等重要原材料。

報(bào)道稱，日本金屬與能源安全組織將設(shè)立一個(gè)基金，從相關(guān)預(yù)算中撥出1058億日元（約合54億元人民幣）提供支持，鋰、錳、鎳、鈷、石墨和稀土是支持的主要目標(biāo)。除對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)開采和提煉業(yè)務(wù)進(jìn)行補(bǔ)貼外，對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)進(jìn)行前期品位調(diào)查和盈利評(píng)估的勘探也將被列入補(bǔ)貼范圍。接受補(bǔ)貼的企業(yè)須按規(guī)定的數(shù)量供應(yīng)日本國(guó)內(nèi)，且在供需緊張的情況下，盡全力優(yōu)先滿足國(guó)內(nèi)需要。

值得注意的是，據(jù)外媒報(bào)道，3月28日，美國(guó)和日本宣布達(dá)成一項(xiàng)關(guān)于電動(dòng)汽車電池礦物材料的貿(mào)易協(xié)議。此項(xiàng)協(xié)議將是兩國(guó)強(qiáng)化電池供應(yīng)鏈的關(guān)鍵。

美國(guó)政府高級(jí)官員表示，雙方進(jìn)行了迅速談判并達(dá)成協(xié)議，禁止兩國(guó)對(duì)極其重要的電動(dòng)汽車電池礦物材料實(shí)施雙邊出口限制，比如鋰、鎳、鈷、石墨和錳。此外，該協(xié)議還旨在通過合作打擊其他國(guó)家在該領(lǐng)域的“非市場(chǎng)政策和做法”，以及對(duì)雙方關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈中的外國(guó)投資進(jìn)行投資審查，以減少美日在上述材料上對(duì)中國(guó)的依賴。美國(guó)和日本還同意每?jī)赡陮彶橐淮蔚V產(chǎn)協(xié)議，包括是否需要終止或修改該協(xié)議。

日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣西村康俊表示，根據(jù)該貿(mào)易協(xié)議，使用在日本收集或加工材料的電動(dòng)汽車將有資格根據(jù)美國(guó)《通脹削減法案》（IRA）獲得獎(jiǎng)勵(lì)。日企能夠受惠。他表示，這對(duì)加強(qiáng)日美兩國(guó)電池供應(yīng)鏈，并讓日本汽車制造商更廣泛獲得美國(guó)電動(dòng)汽車稅收抵免至關(guān)重要。

智利：出臺(tái)鋰礦國(guó)有化法案

4月21日，智利總統(tǒng)博里奇（Gabriel Boric）發(fā)表講話，宣布國(guó)家鋰政策：政府將創(chuàng)建100%國(guó)有的鋰公司，并創(chuàng)建一家獨(dú)立的國(guó)有公司來生產(chǎn)用于制造電動(dòng)汽車電池的金屬，未來的鋰礦特許權(quán)將是公私合作伙伴關(guān)系；政府將在目前的鋰合同于2030年到期之前尋求國(guó)家進(jìn)行參與。智利將制定關(guān)于鋰銷售的財(cái)政規(guī)則。

目前，在智利通過特許開發(fā)合同授權(quán)兩家私營(yíng)企業(yè)開采鋰資源，分別為智利化工礦業(yè)公司（SQM）和美國(guó)雅保（Albemarle Corp）公司，兩家公司當(dāng)前的合同將分別于2030年和2043年到期。

博里奇表示，未來的鋰合同將僅作為國(guó)家控制的公私合作伙伴關(guān)系發(fā)布。他補(bǔ)充說，政府不會(huì)終止與SQM和Albemarle Corp的現(xiàn)有合同，但會(huì)在合同到期前尋求政府參與。

另據(jù)智利國(guó)有公司Corfo官網(wǎng)4月19日消息，授予比亞迪（002594）智利公司合格鋰生產(chǎn)商地位，以便其可以獲得電池級(jí)碳酸鋰配額的優(yōu)惠價(jià)格。

比亞迪在智利Antofagasta地區(qū)的“BYD Chile Lithium Cathode Plant”項(xiàng)目將從SQM Salar獲得11,244噸/年的供應(yīng)直至2030年。該廠的年產(chǎn)量目標(biāo)為5萬噸磷酸鐵鋰電池材料，投資規(guī)模至少達(dá)2.9億美元。工廠將于2025年底前投產(chǎn)。

此外，2022年業(yè)內(nèi)曾傳出，阿根廷、玻利維亞和智利三國(guó)正在致力于推進(jìn)建立類似石油輸出國(guó)組織（OPEC）的“鋰三角歐佩克”，以在鋰價(jià)格波動(dòng)的情況下達(dá)成“價(jià)格協(xié)議”。這南美三國(guó)鋰資源占到了全球的六成左右。智利對(duì)鋰礦的國(guó)有化方案如果順利實(shí)施，將有利于推進(jìn)這一計(jì)劃。

玻利維亞：尋求參與豐富鋰資源商業(yè)開發(fā)

據(jù)外媒報(bào)道，玻利維亞總統(tǒng)路易斯·阿爾塞4月11日表示，作為將大量“白色金屬”資源產(chǎn)業(yè)化計(jì)劃的一部分，該國(guó)可能從2026年開始出口鋰電池。直接提取法將幫助玻利維亞在2025年前生產(chǎn)陰極，并在下一年開始出口鋰電池。

美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)顯示，玻利維亞擁有世界上最大的鋰儲(chǔ)量，估計(jì)為2100萬噸，但該國(guó)幾乎沒有工業(yè)生產(chǎn)或商業(yè)上可行的儲(chǔ)備。阿爾塞再次呼吁在南美“鋰三角”地區(qū)建立聯(lián)盟，稱這樣的聯(lián)盟可設(shè)定價(jià)格，類似于石油輸出國(guó)組織。

據(jù)央視新聞報(bào)道，在當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月24日，玻利維亞外交部發(fā)布消息稱，呼吁生產(chǎn)鋰礦資源的拉美國(guó)家響應(yīng)玻利維亞總統(tǒng)的號(hào)召，共同努力加速組建鋰礦生產(chǎn)國(guó)組織“鋰佩克”。

此外，據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站消息，2023年1月20日，在阿爾塞總統(tǒng)見證下，寧德時(shí)代（300750）邦普循環(huán)副總裁周清華與玻國(guó)家鋰業(yè)公司總裁拉莫斯在玻總統(tǒng)府簽署波托西省和奧魯羅省鹽湖鋰資源開發(fā)合作協(xié)議，寧德時(shí)代聯(lián)合體成為玻鹽湖鋰資源開發(fā)戰(zhàn)略首個(gè)合作伙伴，中國(guó)尖端技術(shù)將幫助玻實(shí)現(xiàn)自然資源工業(yè)化。

俄羅斯：計(jì)劃啟動(dòng)本國(guó)鋰礦開采項(xiàng)目

據(jù)《俄羅斯報(bào)》網(wǎng)站4月4日?qǐng)?bào)道，俄羅斯計(jì)劃開始開采鋰礦——俄原子能公司和諾里爾斯克鎳業(yè)公司計(jì)劃在摩爾曼斯克州的科爾莫澤羅礦區(qū)啟動(dòng)首個(gè)開采項(xiàng)目。

報(bào)道稱，俄羅斯鋰礦主要進(jìn)口來源國(guó)為阿根廷、智利和玻利維亞。2022年，阿根廷和智利停止鋰的對(duì)俄供應(yīng)，而這兩國(guó)的產(chǎn)品一度占到俄鋰進(jìn)口總額的80%。單靠玻利維亞無法滿足俄羅斯的需要。

報(bào)道還顯示，2022年俄國(guó)內(nèi)碳酸鋰的消費(fèi)量為8000至9000噸，與進(jìn)口量持平。據(jù)預(yù)測(cè)，2030年，俄對(duì)碳酸鋰的需求將達(dá)到3萬噸。而僅在科爾莫澤羅礦區(qū)，2030年的預(yù)計(jì)產(chǎn)量將達(dá)到4.5萬至5萬噸。

此前還有外媒報(bào)道稱，俄羅斯鋰儲(chǔ)量位居世界第三。出于技術(shù)原因和需求量低等因素，俄羅斯1997年終止當(dāng)時(shí)對(duì)外貝加爾邊疆區(qū)扎維京斯克鋰礦的開采，此后一直依賴從拉丁美洲等地區(qū)的國(guó)家進(jìn)口。

加拿大：不會(huì)強(qiáng)迫中企從3家大型礦業(yè)剝離

2022年11月，加拿大政府宣布，中礦資源（002738）旗下中礦（香港）稀有金屬資源有限公司、盛新鋰能（002240）香港孫公司盛澤鋰業(yè)國(guó)際有限公司和藏格礦業(yè)（000408）旗下子公司藏格礦業(yè)投資（成都）有限公司必須分別出售其在動(dòng)力金屬公司（Power Metals Corp.）、智利鋰業(yè)公司（Lithium Chile Inc.）和超鋰公司（Ultra Lithium Inc.）的股權(quán)，并表示是在咨詢了關(guān)鍵礦產(chǎn)專家以及安全和情報(bào)界后做出的決定。

目前，中礦資源、盛新鋰能已出售相關(guān)資產(chǎn)。藏格礦業(yè)處置股權(quán)相關(guān)工作正在推進(jìn)中，公司在2023年3月14日的業(yè)績(jī)說明會(huì)上稱“仍有意但無法在期限內(nèi)剝離投資，已書面請(qǐng)求延長(zhǎng)至今年4月30日”。

不過在2023年3月7日，加拿大自然資源部部長(zhǎng)威爾金森對(duì)外表示，不會(huì)強(qiáng)迫中國(guó)國(guó)企股東從加拿大3家大型礦業(yè)公司中剝離股份，因?yàn)閾?dān)心政策不確定性會(huì)打擊未來投資者的信心。并且他還提到，會(huì)繼續(xù)與中國(guó)進(jìn)行貿(mào)易，其中一些可能涉及關(guān)鍵礦產(chǎn)的貿(mào)易。

伊朗：發(fā)現(xiàn)大型鋰礦 儲(chǔ)量為850萬噸

據(jù)伊朗國(guó)家電視臺(tái)3月初報(bào)道，伊朗工業(yè)、礦業(yè)、貿(mào)易部官員表示，伊朗首次在西北部的哈馬丹省發(fā)現(xiàn)鋰儲(chǔ)備，當(dāng)?shù)氐匿嚨V儲(chǔ)量為850萬噸。如果勘探數(shù)據(jù)確切，那將僅次于智利920萬噸的探明儲(chǔ)量，居全球第二。

報(bào)道援引該官員的話表示：“伊朗是少數(shù)幾個(gè)稀土元素和貴金屬儲(chǔ)量足用的國(guó)家之一。在哈馬丹省發(fā)現(xiàn)第一個(gè)鋰礦床，這也意味著有望在這個(gè)省發(fā)現(xiàn)其他貴金屬礦床?！?/p>

不過，SFA Oxford首席鋰分析師Thomas Chandler表示：“關(guān)鍵問題是伊朗鋰礦的品位到底有多高，開采難度如何？龐大的數(shù)字背后有很多需要注意的細(xì)節(jié)?！?/p>

印度：發(fā)現(xiàn)鋰礦資源 儲(chǔ)量約590萬噸

據(jù)外媒報(bào)道，2月10日，印度地質(zhì)調(diào)查局宣布，首次在查謨和克什米爾發(fā)現(xiàn)鋰礦資源，推測(cè)鋰礦資源儲(chǔ)量有590萬噸。

印度近期一直在尋求加強(qiáng)關(guān)鍵礦物的供應(yīng)，包括鋰，這對(duì)于推進(jìn)其電動(dòng)汽車計(jì)劃至關(guān)重要。

還有報(bào)道稱，3月13日，印度礦業(yè)部長(zhǎng)普拉哈德·喬希透露，將拍賣2月發(fā)現(xiàn)的鋰礦采礦權(quán)。

“鋰資源的開采取決于采礦權(quán)的成功競(jìng)拍”，普拉哈德·喬希說，競(jìng)拍時(shí)間將由查謨和喀什米爾邦政府決定。

……

目前鋰資源戰(zhàn)略價(jià)值地位不減，歐盟已將鋰列為31種優(yōu)先考慮的戰(zhàn)略礦產(chǎn)之一，美國(guó)將鋰列為50種關(guān)鍵礦產(chǎn)之一，日本將鋰列為30種戰(zhàn)略性礦產(chǎn)之一，全球礦產(chǎn)資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)仍在持續(xù)：

4月20日，天齊鋰業(yè)（002466）公告稱，由于未能獲得收購(gòu)目標(biāo)股東的足夠支持，將放棄收購(gòu)澳大利亞勘探公司Essential Metals Ltd（以下簡(jiǎn)稱“ESS”）。

4月21日，ESS公告宣布交易中止。但同日，ESS表示，西澳大利亞上市公司Mineral Resources Ltd（ASX: MIN，以下簡(jiǎn)稱MinRes）已成為該公司的大股東，持有19.55%的股份。

公開資料顯示，MinRes成立于1992年，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括鐵礦石和鋰礦，擁有世界上兩個(gè)儲(chǔ)量位于前列的硬巖鋰礦——西澳大利亞金礦區(qū)的Mt Marion和皮爾巴拉地區(qū)的Wodgina。贛鋒鋰業(yè)（002460）正與MinRes合作開發(fā)Mt Marion鋰輝石項(xiàng)目。

此外，3月28日，澳大利亞礦業(yè)公司Liontown Resources（ASX：LTR）拒絕了美國(guó)雅保（Albemarle）對(duì)其估值達(dá)55億澳元的收購(gòu)要約，并稱提議嚴(yán)重低估了其價(jià)值。

中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)于清教表示，無論鋰價(jià)走勢(shì)如何，鋰鈷鎳礦等礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略地位不減：擁有自主可控的資源，在上游資源漲價(jià)時(shí)，可獲得更高的投資回報(bào)；在降價(jià)或者價(jià)格戰(zhàn)階段，也能夠盡可能降低原材料成本。礦企、材料企業(yè)、電池企業(yè)、車企……電池新能源全產(chǎn)業(yè)鏈“搶礦潮” 不會(huì)褪去，只是大家關(guān)注焦點(diǎn)的變化。

從上述海外國(guó)家的政策風(fēng)向以及企業(yè)投資并購(gòu)方面的動(dòng)態(tài)來看，未來拿礦成本和難度仍將居高不下。而從市場(chǎng)需求方面來看，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈仍處于消化庫(kù)存狀態(tài)。

中信證券近日發(fā)布研報(bào)分析稱，隨著一季度鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司去庫(kù)存行為的加速，庫(kù)存水平有望在二季度探底，疊加下游新能源汽車消費(fèi)需求的恢復(fù)，電池及材料端的排產(chǎn)有望在二季度、三季度逐漸得到修復(fù)。

隨著鋰電排產(chǎn)逐漸修復(fù)，上游材料采購(gòu)有望回暖，從而支撐鋰價(jià)止跌。