工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，鎳、鈷、電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格同比上漲明顯，現(xiàn)貨均價(jià)同比分別上漲44.1%、18.2%、301.2%。

但是，進(jìn)入2023年，鋰電池上游原材料碳酸鋰價(jià)格進(jìn)入過山車式下跌：綜合各報(bào)價(jià)平臺(tái)的數(shù)據(jù)來看，從年初的50萬元/噸，一路跌破20萬元/噸。

電池材料價(jià)格腰斬

對(duì)于后市碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)，從企業(yè)方面?zhèn)鞒龅男盘?hào)來看，短期內(nèi)難以止跌。

孚能科技董事長(zhǎng)王瑀日前表示，“結(jié)合今年形勢(shì)，預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格會(huì)飛速地下降，估計(jì)未來探到10萬元以下也不是沒有可能?！?/p>

贛鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬今年3月接受媒體采訪時(shí)也提到，“（碳酸鋰）有60萬元一噸的昨天，就可能有10萬元一噸的明天。”近日，他還表示，“估計(jì)未來探到10萬元以下也不是沒有可能。”

3月30日，贛鋒鋰業(yè)在接受投資者調(diào)研時(shí)表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)鋰鹽價(jià)格迅速下跌的原因之一，是下游需求變動(dòng)、尤其是汽車廠商競(jìng)爭(zhēng)激烈（燃油車價(jià)格戰(zhàn)等）。原因之二，則是之前市場(chǎng)預(yù)計(jì)供應(yīng)量有較大增幅，包括鋰云母和鋰鹽湖，有供過于求的預(yù)期。導(dǎo)致鋰鹽價(jià)格走低市場(chǎng)開始觀望，包括儲(chǔ)能等需求也都在等待鋰價(jià)繼續(xù)下跌，從而出現(xiàn)了去庫(kù)存的情況。

其實(shí)，不僅僅是碳酸鋰價(jià)格下行，此前大熱的磷酸鐵鋰、六氟磷酸鋰價(jià)格也出現(xiàn)腰斬。今年年初，動(dòng)力型優(yōu)等品磷酸鐵鋰價(jià)格基本在16萬元/噸以上，目前報(bào)價(jià)已跌至8萬/噸以下；六氟磷酸鋰價(jià)格則由年初的23萬元/噸以上，已跌至9萬元/噸以下。

此外，由于石墨化成本等下行以及產(chǎn)能過剩，負(fù)極材料價(jià)格也在走低。

就在3月27日，負(fù)極材料上市公司尚太科技宣布停產(chǎn)位于河北石家莊里城道基地。尚太科技表示，從需求來看，2023年開年以來，新能源電動(dòng)汽車增速放緩，動(dòng)力電池市場(chǎng)受去庫(kù)存影響，鋰電池客戶排產(chǎn)不積極，導(dǎo)致整個(gè)負(fù)極材料市場(chǎng)需求增長(zhǎng)放緩甚至疲軟。從供給來看，經(jīng)過前幾年行業(yè)大幅度擴(kuò)產(chǎn)，包括行業(yè)頭部企業(yè)在內(nèi)的負(fù)極材料廠家均進(jìn)入產(chǎn)能釋放期，行業(yè)以石墨化工序?yàn)楹诵牡挠行Мa(chǎn)能大幅增長(zhǎng)，整個(gè)負(fù)極材料行業(yè)供需已經(jīng)反轉(zhuǎn)，面臨產(chǎn)能過剩的局面。

下游忙于去庫(kù)存

從下游電池企業(yè)去庫(kù)存情況來看，相關(guān)電池材料仍有下探空間?！　?/p>

近日，研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布了《中國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》。白皮書數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量為294.6GWh，但是出貨量卻高達(dá)465.5GWh，遠(yuǎn)高于裝機(jī)量。2022年全產(chǎn)業(yè)鏈的動(dòng)力電池庫(kù)存高達(dá)164.8GWh，創(chuàng)歷史新高，使得2023年行業(yè)去庫(kù)存的壓力大增。

根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2023年一季度，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量為65.9GWh，同比增長(zhǎng)28.4%。同期，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量為130.0GWh，同比增長(zhǎng)26.3%；銷量達(dá)108.5GWh，同比增長(zhǎng)66.8%。　　　　

而在2022年一季度，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì)51.3GWh，同比累計(jì)上升120.7%。同期，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量為100.6GWh，同比增長(zhǎng)206.9%；銷量達(dá)65.0GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)172.6%。

可以看到，在動(dòng)力電池行業(yè)去庫(kù)存形勢(shì)下，相較于2022年一季度的三位數(shù)增長(zhǎng)，2023年以來，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)銷量、裝機(jī)量增速已明顯放緩。

寧德時(shí)代在3月24日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司成立庫(kù)存管理委員會(huì)對(duì)庫(kù)存從頂層進(jìn)行整體管控，根據(jù)季節(jié)性變化靈活調(diào)整采購(gòu)量，提高存貨利用率和周轉(zhuǎn)效率，在材料價(jià)格下行周期，公司已推動(dòng)快速去庫(kù)存并縮短采購(gòu)周期。

其實(shí)，不僅僅是新能源汽車動(dòng)力電池領(lǐng)域，2022年，電動(dòng)兩輪車、電動(dòng)工具等細(xì)分市場(chǎng)出貨量也出現(xiàn)增速放緩，甚至下滑。

EVTank數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國(guó)電動(dòng)兩輪車總體產(chǎn)量達(dá)到5904萬輛，同比增速僅為8.5%，增長(zhǎng)幅度連續(xù)兩年呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。其中，2022年，我國(guó)鋰電版電動(dòng)兩輪車的產(chǎn)量為1151萬輛，同比減少12.6%，導(dǎo)致其總體滲透率由2021年的24.2%下滑至2022年的19.5%。

2022年全球電動(dòng)工具出貨量為4.7億臺(tái)，同比大幅下滑19.3%，而全球市場(chǎng)規(guī)模也同比下滑18.1%至521.6億美元。

電動(dòng)兩輪車與電動(dòng)工具需求的降溫，也傳導(dǎo)至鋰電池領(lǐng)域，圓柱鋰電池等需求降低：2022年全球圓柱鋰電池出貨量同比下滑1.8%至119.6億顆。

上游開始停產(chǎn)保價(jià)

下游企業(yè)去庫(kù)存的同時(shí)，原材料采購(gòu)周期也在縮短，備貨需求趨弱，市場(chǎng)觀望情緒加重，相關(guān)材料企業(yè)開始停產(chǎn)保價(jià)。

據(jù)生意社分析，供應(yīng)方面，隨著更多鋰礦投產(chǎn)，氣溫逐漸回暖，青海等地鹽湖產(chǎn)能逐漸恢復(fù)，疊加鋰輝石提鋰、鹽湖提鋰、云母提鋰等技術(shù)不斷提升，使得碳酸鋰產(chǎn)量穩(wěn)步向上。但隨著碳酸鋰價(jià)格走低的影響，生產(chǎn)企業(yè)或面臨虧損，因此部分輝石和云母冶煉企業(yè)維持減停產(chǎn)預(yù)期。

隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，2023年3月中國(guó)主要的碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)合計(jì)產(chǎn)量為3.01萬噸，環(huán)比下降0.33%；2023年4月中國(guó)碳酸鋰預(yù)估產(chǎn)量2.85萬噸，環(huán)比下降5.31%。受下游需求表現(xiàn)不佳影響，多家企業(yè)調(diào)控生產(chǎn)進(jìn)度，冶煉廠停減產(chǎn)持續(xù)，預(yù)計(jì)4月份供給量仍存下降預(yù)期。

此前有消息稱，江西宜春云母提鋰企業(yè)中目前有一半已選擇停產(chǎn)。不過，近日江特電機(jī)對(duì)媒體回應(yīng)稱，公司確實(shí)有部分產(chǎn)線停產(chǎn)，但與網(wǎng)傳所謂集體停產(chǎn)來挺價(jià)的說法不符。公司部分停產(chǎn)主要原因是下游需求減少，公司庫(kù)存增高，從而實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。僅靠幾家企業(yè)停產(chǎn)就能讓鋰價(jià)上升未免有些夸張。

公開資料顯示，目前主要提鋰技術(shù)為鹽湖（鹵水）提鋰和礦石提鋰兩種。其中，鹽湖中采用鹵水提鋰相對(duì)便宜，成本通常在3-4萬元/噸；鋰礦以鋰輝石和鋰云母為主，提鋰成本分別為5-8萬元/噸。但是，如果沒有自有礦山，疊加鋰礦成本，礦石提鋰的成本要在20萬元/噸以上。

按照目前碳酸鋰價(jià)格下行趨勢(shì)，對(duì)于鋰資源自供率較低或者完全依靠外供的企業(yè)，碳酸鋰價(jià)格已難以覆蓋成本，部分企業(yè)停產(chǎn)也是及時(shí)止損的無奈之舉。

同時(shí)，隨著鋰價(jià)的下行，部分高成本產(chǎn)能將被淘汰出清，炒作等投機(jī)行為也正在退散，帶來新一輪行業(yè)洗牌。

那么，鋰鹽降價(jià)趨勢(shì)何時(shí)會(huì)有轉(zhuǎn)機(jī)？華西證券表示，鋰鹽價(jià)格觸底企穩(wěn)的關(guān)鍵點(diǎn)在于需求復(fù)蘇，未來需重點(diǎn)關(guān)注新能源汽車終端需求回暖帶來的供需結(jié)構(gòu)改善。

據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年一季度，國(guó)內(nèi)電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)相繼公布的新投建項(xiàng)目多達(dá)111個(gè)，其中有94個(gè)項(xiàng)目公布投資金額，整體投建資金高達(dá)5099.94億元，百億級(jí)別項(xiàng)目達(dá)24個(gè)，較去年同期相比進(jìn)一步提高。了解更多請(qǐng)點(diǎn)擊查看：近5100億！24個(gè)百億級(jí)項(xiàng)目！一季度電池新能源投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目大盤點(diǎn)

目前，政策層面對(duì)于電池新能源產(chǎn)業(yè)的支持仍在持續(xù)加碼，企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)未見明顯降溫。值得注意的是，新能源汽車產(chǎn)業(yè)目前雖然增速放緩，但增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)不減，各大機(jī)構(gòu)對(duì)于今年國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷超900萬輛的預(yù)計(jì)目標(biāo)基本不變。從中長(zhǎng)期發(fā)展來看，電池新能源產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期向好趨勢(shì)不改。

此外，來自海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，在國(guó)外電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)需求旺盛等多重因素的推動(dòng)下，我國(guó)鋰電池出口額達(dá)1097.9億元，增速達(dá)到94.3%。

相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)判，海外旺盛需求及強(qiáng)勢(shì)鋰價(jià)或?qū)?guó)內(nèi)鋰價(jià)形成支撐，而國(guó)內(nèi)需求回暖有望帶動(dòng)鋰價(jià)止跌。

結(jié)語：原材料價(jià)格的暴跌與暴漲，都不利于產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。在市場(chǎng)機(jī)制下，供需關(guān)系依舊是鋰價(jià)走勢(shì)的主要影響因素，目前的鋰價(jià)下跌，主要是由于需求預(yù)期放緩而供給預(yù)期提升，疊加價(jià)格大跌加重了市場(chǎng)觀望情緒。目前鋰價(jià)還未有止跌的跡象，但我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈較為完善，市場(chǎng)已具備一定的自我調(diào)節(jié)機(jī)制，政策層面也在推動(dòng)加強(qiáng)重要能源、礦產(chǎn)資源的國(guó)內(nèi)勘探開發(fā)以及海外布局，周期性的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)整體可控。