1月11日，公安部交通管理局發(fā)布消息稱，截至2022年底，全國新能源汽車保有量達1310萬輛，占汽車總量的4.10%，扣除報廢注銷量比2021年增加526萬輛，增長67.13%。2022年全國新注冊登記新能源汽車535萬輛，占新注冊登記汽車總量的23.05%，與上年相比增加240萬輛，增長81.48%。

隨著新能源車滲透率的不斷提升，主機廠對于動力電池的需求也持續(xù)上漲，疊加儲能市場愈發(fā)火熱，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈“擴產(chǎn)潮”仍在繼續(xù)。

根據(jù)上市公司公告及公開報道，電池網(wǎng)（微號：mybattery）統(tǒng)計了2022年電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴產(chǎn)項目相關(guān)情況，統(tǒng)計在內(nèi)的419個項目中，361個公布投資金額，投資總額逾2萬億元。

具體來看，在鋰電池領域，電池網(wǎng)統(tǒng)計在內(nèi)的107個項目中，89個項目公布了投資金額，投資總額約9054.57億元。

在正極材料及上游原材料領域，電池網(wǎng)統(tǒng)計在內(nèi)的118個項目中，97個項目公布了投資金額，投資總額約5535.66億元。

在負極材料領域，電池網(wǎng)統(tǒng)計在內(nèi)的53個項目中，49個項目公布了投資金額，投資總額約1736.27億元。

在電解液領域，電池網(wǎng)統(tǒng)計在內(nèi)的53個項目中，41個項目公布了投資金額，投資總額約1001.92億元。

在隔膜領域，電池網(wǎng)統(tǒng)計在內(nèi)的13個項目中，13個項目公布了投資金額，投資總額約566.77億元。

在銅箔、鋁箔領域，電池網(wǎng)統(tǒng)計在內(nèi)的28個項目中，28個項目公布了投資金額，投資總額約1673.88億元。

在設備、電池結(jié)構(gòu)件等領域，電池網(wǎng)統(tǒng)計在內(nèi)的49個項目中，其中46個項目公布了投資金額，投資總額約785.74億元。

回首2022年，我們可以看到電池新能源行業(yè)有這樣幾個關(guān)鍵詞：

一是“擴產(chǎn)”

在全球新能源大趨勢下，新能源汽車以及儲能應用的爆發(fā)使得電池需求迎來高增長期，電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)擴產(chǎn)信心大增，“擴產(chǎn)”依然是2022年電池產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵詞。

上述電池網(wǎng)統(tǒng)計在內(nèi)的419個投資擴產(chǎn)項目中，百億級投資頻現(xiàn)：公布投資額的361個項目中，301個項目投資額超10億元，占比逾8成，其中，78個項目投資額超100億元。相比于2021年電池網(wǎng)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，總項目數(shù)量新增102個（2021年317個），公布投資額的項目中，投資額超10億元的項目新增99個（2021年202個），其中，投資額超100億元的項目新增34個（2021年44個）。

對于電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)而言，項目越早投產(chǎn)，產(chǎn)能越早釋放，或許就可以在產(chǎn)能緊張時拿下關(guān)鍵客戶，例如動力電池企業(yè)拿下關(guān)鍵車企客戶，材料企業(yè)進入動力電池頭部企業(yè)供應鏈；另外，產(chǎn)能規(guī)模化也是電池產(chǎn)業(yè)鏈較重視的一個方面，有利于鎖定訂單，提前占據(jù)市場份額，并為價格談判提供籌碼。

二是“搶礦”

自2021年鋰資源價格上漲初見端倪的時候，買礦行為就已然開始，而當2022年鋰價一路瘋漲拉高電池成本開始，買礦這一行為也達到高潮。

2022年5月，四川雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司54.2857%股權(quán)拍賣落錘，這場耗時六天五夜起拍價僅為335.29萬元的資產(chǎn)競拍最終以20億元成交，價格翻近597倍。不過，由于成交人悔拍，該股權(quán)在11月再次進入拍賣環(huán)節(jié)，經(jīng)過9輪拍賣，該股權(quán)拍賣價格再次達到20億元，后因斯諾威礦業(yè)重整計劃草案可能對拍賣的股權(quán)有重大影響，該股權(quán)拍賣中止，因此，“天價鋰礦”斯諾威的股權(quán)拍賣至今仍懸而未決。

斯諾威鋰礦遭爭搶，反映出目前鋰礦資源仍比較緊缺。當下電池新能源行業(yè)進入上行新周期，在鋰礦供給周期性緊張、鋰價瘋狂飆漲的背景下，面對來自原材料端的成本壓力，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛開始“插手”上游原材料，改變以往傳統(tǒng)的商業(yè)模式，包括電池企業(yè)、材料企業(yè)以及下游車企都積極下場搶礦。

據(jù)上述電池網(wǎng)統(tǒng)計的表格可以看出，2022年，有多家企業(yè)布局鋰資源項目，其中，贛鋒鋰業(yè)、永興材料、中礦資源、鞍重股份、龍蟠科技、鹽湖股份、大眾礦業(yè)等多家公司皆斥巨資投建鋰資源項目。

不過，要注意的是，鋰礦作為新能源時代重要的戰(zhàn)略資源，各國鼓勵開發(fā)鋰礦的同時，也開始對鋰礦開采設立門檻。2022年11月，加拿大政府宣布，中礦資源、盛新鋰能和藏格礦業(yè)必須分別出售其在動力金屬公司、智利鋰業(yè)公司和超鋰公司的股權(quán)，并表示是在咨詢了關(guān)鍵礦產(chǎn)專家以及安全和情報界后做出的決定。

未來海外收緊對礦業(yè)的監(jiān)管是趨勢，為提升鋰資源等戰(zhàn)略資源的可控性，國內(nèi)資源的開發(fā)亟待提速。

三是“一體化”

近幾年，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈有一個明顯的趨勢是，上游原材料企業(yè)開始向下延伸，下游的電池企業(yè)與車企加速向上布局；此外，技術(shù)路線的融合也在提速，三元材料及前驅(qū)體領域生產(chǎn)商紛紛開始投建磷酸鐵/磷酸鐵鋰項目，頭部隔膜企業(yè)加速“干濕通吃”等等。

而在2022年，這一趨勢繼續(xù)加強，且諸多電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在投資項目時會直接布局一體化項目，從上游材料到下游產(chǎn)品一應俱全。例如贛鋒鋰業(yè)投資300億元投建新型鋰電池基地及產(chǎn)業(yè)鏈配套項目，包括30GWh新型鋰電池、年產(chǎn)7000噸金屬鋰項目、年產(chǎn)5萬噸電池級鋰鹽及鋰礦采選綜合利用項目、年產(chǎn)5萬噸氫氧化鋰項目等；萬潤新能擬投資建設新能源材料及循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園項目，包括磷酸鐵鋰、磷酸鐵、磷鹽、磷酸、磷礦石等一體化產(chǎn)業(yè)鏈材料......

另外，受益于下游需求旺盛，2022年以來部分鋰電材料價格大幅上漲，使得部分材料產(chǎn)品具備廣闊的市場前景以及較高的產(chǎn)出回報率。因此，部分鋰電材料頭部企業(yè)紛紛開啟擴產(chǎn)模式，同時也吸引更多玩家入局電池材料隊列，以期望在未來分一杯羹。

四是“儲能”

除了全球新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展，儲能在電力系統(tǒng)中的定位也愈發(fā)清晰。近幾年隨著技術(shù)的進步以及產(chǎn)能的擴張，風電、光伏包括鋰電池的制造成本下降明顯，目前，美國、歐洲等發(fā)達地區(qū)已基本形成儲能市場化發(fā)展的機制，儲能行業(yè)規(guī)?；l(fā)展的條件已日漸成熟。

另外，2022年2月，國家發(fā)改委、能源局正式印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，進一步明確了“到2025年新型儲能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段、具備大規(guī)模商業(yè)化應用條件”，“2030年新型儲能全面市場化發(fā)展”的目標。同時，該文件也對發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)儲能均進行了明確的部署，未來一段時間，儲能將進入一個高速增長期。

從上述電池網(wǎng)統(tǒng)計的表格中也可發(fā)現(xiàn)，儲能電池已逐漸成為繼動力電池、消費類電池又一大項目投資路線。例如海辰儲能130億元投建50GWh儲能電池生產(chǎn)基地、鵬輝能源60億元投建20GWh儲能電池項目、德賽電池75億元投建德賽電池20GWh儲能電芯項目......

中金公司日前在研報中表示，2023年預期中美風光裝機高增長驅(qū)動表前配儲需求，歐洲能源危機戶用居民電價維持高位驅(qū)動表后需求、表前大儲項目增長亦有望迎來高增速，預計2023年全球儲能鋰電池需求量達189GWh，同比增長超60%。

在“雙碳”目標牽引下，作為清潔能源發(fā)展關(guān)鍵的儲能產(chǎn)業(yè)，正在迎來高速發(fā)展的歷史性拐點，下一個萬億級藍海市場加速到來。

五是“抱團”

從上述電池網(wǎng)統(tǒng)計的表格可以發(fā)現(xiàn)，2022年，動力電池企業(yè)與車企合作愈發(fā)深化，甚至部分電池工廠更是針對某家車企而建，例如寧德時代與吉利、青山與上汽、孚能與吉利、遠景與寶馬等等。

此外，多家材料企業(yè)聯(lián)手打造一體化項目也成趨勢，例如億緯鋰能/恩捷股份/云天化/華友控股聯(lián)手在云南玉溪市建設新能源電池、鋰電池隔離膜、磷酸鐵及磷酸鐵鋰、銅箔項目等電池配套項目，總投資合計517億元；偉明環(huán)保/永青科技/盛屯礦業(yè)/欣旺達擬合作在浙江溫州市共同規(guī)劃投資開發(fā)建設高冰鎳精煉、高鎳三元前驅(qū)體生產(chǎn)、高鎳正極材料生產(chǎn)及相關(guān)配套項目，總投資191億元；大中礦業(yè)/國城控股/上海錦源晟/景成投資計劃在內(nèi)蒙古赤峰市克什克騰旗計劃投資約200億元，打造鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈“低碳”產(chǎn)業(yè)園區(qū)......

產(chǎn)業(yè)鏈之間的縱向整合與企業(yè)相互結(jié)為戰(zhàn)略聯(lián)盟的趨勢，不僅可以穩(wěn)定原材料的供應以及成本問題，為企業(yè)帶來比較顯著的降本效應，同時也可以擴寬自己的產(chǎn)業(yè)鏈。

結(jié)語

近幾年，電池產(chǎn)業(yè)鏈投資擴產(chǎn)熱情愈發(fā)高漲，投資金額以及產(chǎn)能規(guī)劃越來越高，對企業(yè)而言，當下正處于全球新能源爆發(fā)期，擴張的一方面是客觀需求的支撐，另一方面則是說明行業(yè)整體暴利期已成為過去式，盈利主要依靠規(guī)模效應、技術(shù)的提升以及成本的降低。