圖片來源：索通發(fā)展

9月9日晚間，索通發(fā)展（603612）發(fā)布公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買薛永、三順投資、梁金、張寶、謝志懋、薛占青、薛戰(zhàn)峰、張學(xué)文合計(jì)持有的欣源股份94.9777%股份，交易作價(jià)為11.4億元。同時(shí)，公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者，以詢價(jià)的方式非公開發(fā)行人民幣普通股（A股）募集配套資金，本次募集配套資金預(yù)計(jì)6.84億元，擬用于本次重組中支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)（3.42億元）以及補(bǔ)充流動(dòng)資金（3.42億元）。

在碳達(dá)峰、碳中和背景下，索通發(fā)展以“C+（carbon）戰(zhàn)略：雙驅(qū)兩翼，低碳智造”為發(fā)展方向，聚焦“預(yù)焙陽極+鋰電負(fù)極”等碳材料產(chǎn)業(yè)，打造中高端碳材料為主的產(chǎn)品和服務(wù)體系。本次交易前，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為預(yù)焙陽極的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。此外，由于碳負(fù)極材料與鋁用預(yù)焙陽極在生產(chǎn)原料、生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工藝等方面有較強(qiáng)的聯(lián)系和相通之處，公司為充分發(fā)揮在石油焦領(lǐng)域的集中采購(gòu)、全球采購(gòu)優(yōu)勢(shì)及行業(yè)相關(guān)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，抓住新能源產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步提高公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，2022年4月決定在甘肅省嘉峪關(guān)市嘉北工業(yè)園區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸鋰離子電池負(fù)極材料一體化項(xiàng)目首期5萬噸項(xiàng)目。該項(xiàng)目建成后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將新增負(fù)極材料業(yè)務(wù)。

值得關(guān)注的是，本次交易的標(biāo)的公司欣源股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰離子電池負(fù)極材料產(chǎn)品以及薄膜電容器的研發(fā)、生產(chǎn)加工和銷售。

電池網(wǎng)了解到，為擴(kuò)充產(chǎn)能以抓住市場(chǎng)機(jī)遇，提升行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)力，欣源股份目前正在建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中的4萬噸石墨化生產(chǎn)線。根據(jù)項(xiàng)目可研報(bào)告，上述4萬噸石墨化生產(chǎn)線預(yù)計(jì)總投資6億元，其中建設(shè)投資4.67億元。預(yù)計(jì)該項(xiàng)目2022年第四季度正式投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

索通發(fā)展表示，本次交易是落實(shí)公司未來戰(zhàn)略的重要舉措。本次交易完成后，欣源股份將成為公司控股子公司，公司將發(fā)揮與欣源股份的協(xié)同效應(yīng)，擴(kuò)大在鋰電負(fù)極領(lǐng)域的布局，實(shí)現(xiàn)“預(yù)焙陽極+鋰電負(fù)極”的戰(zhàn)略規(guī)劃。同時(shí)，本次交易也有助于公司把握新能源領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇，打造公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)公司整體實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)公司發(fā)展將產(chǎn)生積極影響。

針對(duì)本次交易中索通發(fā)展未收購(gòu)的欣源股份5.0223%的股份，公司同意于本次交易實(shí)施完畢后24個(gè)月內(nèi)，協(xié)商制定可行方案，通過包括但不限于股轉(zhuǎn)系統(tǒng)競(jìng)價(jià)交易、大宗交易、特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購(gòu)等方式收購(gòu)屆時(shí)欣源股份中小股東所持欣源股份的股份。

國(guó)信證券日前研報(bào)中分析，未來鋰電負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)邏輯或從石墨化供應(yīng)緊張轉(zhuǎn)向原料供應(yīng)緊張；而索通發(fā)展作為國(guó)內(nèi)商用預(yù)焙陽極領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，在石油焦采購(gòu)方面有較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在原料端低硫石油焦方面的保供能力要優(yōu)于同行其他企業(yè)。

從具體數(shù)據(jù)來看，中泰證券研報(bào)日前預(yù)計(jì)，2023年底，索通發(fā)展將擁有15萬噸負(fù)極材料一體化、6.5萬噸石墨化產(chǎn)能，遠(yuǎn)期公司規(guī)劃總產(chǎn)能達(dá)31.5萬噸。在新能源汽車行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)下，鋰電負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)或?qū)⒋蜷_公司新的成長(zhǎng)空間，從而進(jìn)一步提高公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。