2月13日，光伏概念股開盤延續(xù)昨日強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，7只個(gè)股快速漲停，截至發(fā)稿，北玻股份、通威股份、金辰股份、捷佳偉創(chuàng)等5只股票仍漲停，亞瑪頓漲超9%，芯能科技漲8%，愛康科技、邁為股份漲7%。

通威股份11日晚間公告，公司及下屬通威太陽能擬與成都市金堂縣人民政府簽訂《光伏產(chǎn)業(yè)基地投資協(xié)議》，在成都市金堂縣投資建設(shè)年產(chǎn)30GW高效太陽能電池及配套項(xiàng)目。項(xiàng)目將分期實(shí)施，總投資預(yù)計(jì)為人民幣200億元，成都市人民政府及金堂縣人民政府通過下屬國(guó)有投資公司按項(xiàng)目實(shí)際投資進(jìn)度提供資金支持約60億元，占項(xiàng)目總投資的30%，經(jīng)公司同意或認(rèn)可的方式（包括但不限于股權(quán)、債權(quán)等）參與項(xiàng)目建設(shè)。

國(guó)金證券認(rèn)為，通威股份為光伏行業(yè)硅料和電池片行業(yè)龍頭，公司大幅擴(kuò)超預(yù)期，光伏行業(yè)前景看好。在當(dāng)今世界大部分地區(qū)，光伏已成為成本最低的電力來源之一。2020年全球光伏裝機(jī)有望達(dá)150GW，同比2019年（120GW）增長(zhǎng)25%左右。預(yù)計(jì)未來幾年海外需求持續(xù)保持較快增長(zhǎng)。

政策方面，1月份，有關(guān)部門接連出臺(tái)文件，定調(diào)2020年可再生能源項(xiàng)目風(fēng)向。根據(jù)文件，2020年可再生能源補(bǔ)貼共50億，其中光伏補(bǔ)貼15億，而2022年新增海上風(fēng)電項(xiàng)目不再納入中央財(cái)政補(bǔ)貼。

東吳證券表示，疫情不影響光伏行業(yè)需求總量，一季度是國(guó)內(nèi)光伏淡季，只是使國(guó)內(nèi)需求釋放節(jié)奏更集中于二、三季度，預(yù)計(jì)2020年全球光伏裝機(jī)需求達(dá)150GW，同比增長(zhǎng)25%。平價(jià)背景下，光伏行業(yè)需求全球共振，具備較好的成長(zhǎng)性。目前行業(yè)主流標(biāo)的平均估值處于15倍的低位，在全年需求總量不變，供給優(yōu)化的判斷下，看好光伏龍頭業(yè)績(jī)優(yōu)于預(yù)期。重點(diǎn)推薦具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的通威股份、ST愛旭、隆基股份，關(guān)注東方日升、晶澳科技、陽光電源、福萊特、福斯特、捷佳偉創(chuàng)等標(biāo)的。

國(guó)信證券介紹，2020年為國(guó)內(nèi)最后一批新增光伏的補(bǔ)貼之年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或?qū)⒂瓉怼敖K極搶裝”。類比德國(guó)平價(jià)進(jìn)程，當(dāng)前國(guó)內(nèi)處政策預(yù)期拐點(diǎn)及平價(jià)前夕。目前，國(guó)內(nèi)光伏滲透率僅為3%，仍有較大提升空間。

開源證券認(rèn)為，光伏行業(yè)景氣度向上，未來集中度提升，龍頭公司受益。首先，行業(yè)需求邊際向好。國(guó)內(nèi)2020年光伏政策陸續(xù)落地，行業(yè)需求將充分釋放。其次，行業(yè)龍頭積極布局平價(jià)上網(wǎng)大周期，未來行業(yè)集中度將持續(xù)提升。最后，光伏下游市場(chǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景、商業(yè)模式不斷擴(kuò)展和創(chuàng)新，戶用、分布式等場(chǎng)景的需求具有較大空間。受益標(biāo)的有通威股份、隆基股份、陽光電源等。