近日，中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布了2019年上半年我國新能源汽車及動力電池產業(yè)發(fā)展情況分析報告，報告稱2019年上半年我國新能源汽車產量大幅增長，根據(jù)汽車生產合格證數(shù)據(jù)統(tǒng)計，上半年我國新能源汽車產量共計60.8萬輛，同比增長37.5%。整體來看，國內新能源汽車市場已初步形成以乘用車為主、商用車為輔的良性發(fā)展勢頭。乘用車市場化進程提速，已出現(xiàn)比亞迪元、奇瑞eq1、帝豪EV、蔚來等客戶認可度較高車型，車型等級逐漸提高，車型品牌多樣化，動力系統(tǒng)性能、能耗水平和續(xù)航里程不斷取得新的突破；商用車市場目前仍主要集中在城市公共交通和市政環(huán)衛(wèi)、物流領域，不同車型增長幅度不穩(wěn)定，政策依賴度相對較高，今年5、6月份補貼過渡期間仍出現(xiàn)明顯的搶裝現(xiàn)象。但從長遠來看，在短途運輸和作業(yè)環(huán)境中，新能源商用車成本優(yōu)勢仍較為突出，隨著各地政府支持政策的陸續(xù)出臺和落地，新能源商用車市場仍存在較大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

其中，在乘用車方面，2019年上半年我國新能源乘用車產量共計55.2萬輛，同比上升69.1%。占新能源汽車總產量比90.8%，同比增速小幅上升，已成為新能源汽車市場增長的絕對主體。按車型來看，純電動乘用車型上半年產量共計44.8萬輛，同比增長90.9%，占新能源乘用車總產量比81.1%；插電式混合動力乘用車上半年產量共計10.4萬輛，同比增長13.5%，占新能源乘用車總產量比18.9%，增速遠遠低于純電動乘用車型。

純電動乘用車電池系統(tǒng)能量密度大幅提升 新能源造車新勢力上半年生產3.3萬輛

報告顯示，隨著動力電池產品技術水平的不斷提升，2019年上半年純電動乘用車配套的電池系統(tǒng)能量密度呈現(xiàn)快速增長趨勢。整體來看，上半年有31.5萬輛純電動乘用車系統(tǒng)能量密度集中在140-160Wh/kg之間，占純電動乘用車總產量比70.2%;電池系統(tǒng)能量密度在125Wh/kg以下的純電動乘用車共計生產0.6萬輛，占純電動乘用車總產量比1.4%，主要集中在1月份生產上牌；電池系統(tǒng)能量密度在160Wh/kg以上的車型共計生產11.5萬輛，占純電動乘用車總產量比25.6%，已逐漸成為系統(tǒng)能量密度分布第二大陣營，隨著高鎳三元電池逐步實現(xiàn)市場化應用，下半年部分長續(xù)航里程高端車型將逐步投入市場，預計市場能量密度在140Wh/kg以上的車型比例仍會繼續(xù)擴大。上半年純電動乘用車型中小鵬G3系統(tǒng)能量密度最高，達180Wh/kg,電池由寧德時代供應。

2019年上半年國內市場純電動乘用車型共計144款，較去年同期增加28款。排名前三、前五、前十的車型產量分別為12.3萬輛、17.0萬輛和26.5萬輛，占純電動乘用車型總產量分別為27.5%、38.0%和59.1%，集中度水平較去年同期均稍有提高。上半年比亞迪E5成為網(wǎng)約車熱門首選，產量共計5.1萬輛，排名位居純電動乘用車型首位；比亞迪元EV由于出色的性價比優(yōu)勢（補貼后價格10萬元左右），上半年市場占有率迅速上升，產量排名第3位。受補貼政策影響，上半年北汽EC系列短續(xù)航里程車型產量銳減，主要以EU系列為主，其中EU5車型在北京網(wǎng)約車市場訂單量大增，上半年共計生產3.95萬輛，排名上升至第二位。此外，帝豪EV、榮威Ei5、奇瑞eQ1等車型上半年熱度不減，產量同比均呈現(xiàn)大幅上升。

值得注意的是，合資車企插混乘用車市場滲透增長加速，上半年搶占該領域一半市場份額。報告顯示，2019年上半年國內市場共計有16家中外合資車企生產新能源乘用車，產量合計8.6萬輛，同比上升301.6%，占新能源乘用車總產量比例由去年同期的6.6%上升至15.6%。整體來看，上半年合資車企市場增速主要以插混乘用車產品為主，2019年上半年共計生產5.2萬輛，同比上升358.2%，占插混乘用車市場總產量比例提升至50.0%。由于合資車企的插混乘用車產品主要以寶馬5系、帕薩特等傳統(tǒng)燃油豪華車型轉化而來，品牌效應優(yōu)勢明顯，市場認可度相對較高，插混乘用車市場國內車企競爭者相對較少，主要以比亞迪、上汽和吉利汽車為代表。在純電動乘用車領域，2019年上半年合資車企產量共計3.4萬輛，占純電動車型總產量比7.6%，合資品牌除增加一款大眾e-LAVIDA車型外，在產車型仍與2018年基本一致。

此外，2019年上半年，以小鵬、威馬、蔚來為代表的12家造車新勢力企業(yè)共計生產新能源汽車3.3萬輛，其中90%以上為SUV車型。小鵬GE3自2018年11月開始正式量產上牌后，今年上半年開始逐月放量，前6月共計生產9680輛，位居造車新勢力車企榜首，威馬汽車和蔚來汽車緊跟其后，上半年分別生產9099輛和7539輛，主打中高端豪華品牌。合眾新能源生產的小型SUV哪吒N01，補貼后價格可低至6.68萬元/輛，憑借較高的性價比迅速打開青年消費者市場，上半年產量超4000輛。整體來看，盡管造車新勢力目前已形成了一定的市場規(guī)模，但由于技術積淀相對薄弱，跨界轉型經(jīng)驗不足等原因，產品質量管控和安全問題仍較為突出，同時受產能制約影響，大部分新勢力企業(yè)短期難以實現(xiàn)盈利，在國家新能源汽車補貼大幅退坡的背景下，跨界造車企業(yè)未來發(fā)展仍將面對十分嚴峻的挑戰(zhàn)。

電池企業(yè)盈利空間緊縮 國內動力電池市場新規(guī)劃產能超180GWh

關于動力電池產業(yè)發(fā)展情況，報告認為，在下游汽車市場的帶動下，上半年我國動力電池產銷量和裝車量均呈現(xiàn)大幅增長，市場規(guī)模保持世界首位。受下游車型產量結構影響，上半年我國三元電池市場規(guī)模同環(huán)比均大幅上升，市場應用規(guī)模占比超七成以上，同時隨著622等高鎳產品逐漸導入，電池能量密度水平提升幅度明顯，240-260Wh/kg電池產品已逐漸成為市場主體。2019年國家補貼政策對車型產品技術要求更加嚴格，上半年動力電池企業(yè)數(shù)量較去年同期明顯減少，市場競爭更加激烈，預計年底仍將會有一定比例電池企業(yè)淘汰出局。

2019年上半年我國動力電池累計生產43.4GWh，其中三元電池、磷酸鐵鋰電池、錳酸鋰電池和鈦酸鋰電池分別累計生產27.4GWh、13.9GWh、1.9GWh和0.2GWh，占總產量比分別為63.2%、32.0%、4.3%和0.5%。產量集中度方面，上半年產量排名前三名、前五名、前十名動力電池企業(yè)分別生產30.2GWh、33.8GWh和39.0GWh，占總產量比分別為69.5%、77.9%和89.7%，集中度水平保持高位。銷量方面，上半年我國動力電池共計銷售36.5GWh，其中三元電池、磷酸鐵鋰電池、錳酸鋰電池和鈦酸鋰電池分別累計銷售23.9GWh、11.5GWh、0.2GWh和0.8GWh，占總銷量比分別為65.6%、31.5%、0.7%和2.2%。上半年三元電池產銷占比均保持過半優(yōu)勢。

上半年，動力電池配套企業(yè)明顯減少，前三家市場合計占比74.1%。裝車企業(yè)方面，整體來看，上半年我國新能源汽車市場共計64家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較2018年上半年減少13家。寧德時代、比亞迪、合肥國軒分別位列前三名。上半年中航鋰電、多氟多兩家企業(yè)成為行業(yè)黑馬，在分別進入長安和奇瑞供應體系后，上半年裝車量排名沖進前十。集中度方面，整體來看，上半年我國排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)裝車量分別為22.2GWh、23.8GWh和26.2GWh，占總裝車量比分別為74.1%、79.2%和87.5%，寧德時代上半年動力電池裝車量共計13.1GWh,占裝車量總比43.6%。

分材料種類看，2019年上半年國內市場實現(xiàn)裝車的三元電池企業(yè)、磷酸鐵鋰電池企業(yè)、錳酸鋰電池企業(yè)和鈦酸鋰電池企業(yè)分別有52家、29家、5家和1家，三元電池企業(yè)和錳酸鋰電池企業(yè)數(shù)量較去年同期稍有減少。集中度方面，除鈦酸鋰電池外（只有銀隆新能源一家），三元電池、磷酸鐵鋰電池和錳酸鋰電池龍頭企業(yè)集中度占比均有一定提升。

電池形狀方面，2019年上半年我國方形、軟包和圓柱動力電池裝車量分別為25.2GWh、2.9GWh和1.9GWh,同比分別增長111.9%、52.0%和10.8%，分別占動力電池總裝車量84.0%、9.6%和6.4%。方形電池市場占有率較去年同期明顯增長（76.7%），一是由于上半年裝車量排名前三家動力電池企業(yè)均以方形電池產品為主，且裝車集中度水平出現(xiàn)小幅提升，有效帶動方形電池占有率提升；二是受補貼退坡影響，圓柱電池在系統(tǒng)能量密度提升、安全管控等方面競爭力稍顯不足，部分電池企業(yè)轉型布局電動自行車和電動工具市場，2019年上半年供貨的圓柱電池企業(yè)由2018年上半年的33家下降至26家，導致圓柱電池市場增量較少；此外，軟包電池方面，受企業(yè)自身經(jīng)營或車企客戶戰(zhàn)略變動影響，2018年上半年排名前三的軟包電池企業(yè)孚能科技、萬向和北京國能在2019年上半年裝車量均較去年同期有所下降，軟包電池在純電動客車領域裝車量大幅下滑，增量主要由純電動乘用車型帶動，整體增量較為乏力，從而反向提升方形電池市場占有率水平。 此外，2019年上半年，國內市場共計有3家（松下與三洋合并計算）外資動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，配套新能源汽車數(shù)量1.2萬輛，動力電池裝車量共計0.1GWh,同比上升300.9%，占動力電池裝車總量0.4%，產品全部為三元電池。上半年外資電池配套車型仍以插混乘用車為主，其中松下三洋系電池裝車量最高，客戶主要為一汽豐田、廣汽豐田和長安福特等合資車企，蘇州三洋上半年進入東風汽車供應體系，配套110輛純電動箱式運輸車；LG化學和三星SDI上半年分別配套一汽大眾的奧迪A6L e-tron插混乘用車型和重慶金康的瑞馳EV純電動乘用車，盡管配套車型較為單一，但相較于2018年上半年來看，隨著國內新能源汽車市場化程度逐漸提高，日韓電池已開始嘗試向國內純電動主體車型市場滲透，待市場完全放開后，將對我國動力電池市場造成較大沖擊和挑戰(zhàn)。

與此同時，2019年上半年我國動力電池成本與價格均呈現(xiàn)快速下降趨勢。根據(jù)公開價格信息進行整理估算，上半年我國三元電芯和磷酸鐵鋰電芯成本均已降至0.8元/Wh以下，分別約為0.72元/Wh和0.62元/Wh，較年初每瓦時分別下降0.2元和0.1元。成本下降因素主要包括技術水平提升、生產效率提高和上游材料價格回落等方面，其中正極材料價格下降因素影響最大。上半年三元材料價格由15.4萬元/噸下降至14.8萬元/噸，磷酸鐵鋰價格由5.7萬元/噸下降至4.3萬元/噸，有效降低了動力電池的Bom成本。但近期受上游鈷產能供應限制，鈷金屬材料價格上漲引發(fā)三元材料價格有所回升，對動力電池成本降低產生一定挑戰(zhàn)。在價格方面，根據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，目前市場上方形三元電池、磷酸鐵鋰電池市場平均價格分別降至0.83元/Wh和0.68元/Wh，已與成本價格逐漸接近，企業(yè)盈利空間在不斷壓縮。此外，2019年國家補貼再次大幅退坡，面對與傳統(tǒng)燃油車的市場競爭壓力，上半年新能源車企已向動力電池企業(yè)提出更為嚴峻的降價要求，已有車企將三元電池系統(tǒng)價格壓至0.8元/Wh以下（目前主流三元電池系統(tǒng)價格1.0-1.2元/Wh，磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)0.8-1.0元/Wh），動力電池企業(yè)降本之路仍任重道遠。

在新增產能方面，報告顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年上半年國內市場新發(fā)布動力電池擴產項目共計18項（不包含2019年以前發(fā)布并于今年上半年動工項目），規(guī)劃產能超180GWh，總投資額達814億元以上，擴產熱度仍舊不減。整體來看，上半年產業(yè)投資擴產主體主要呈現(xiàn)以下特點，一是二、三梯隊動力電池企業(yè)在獲得優(yōu)質車企客戶訂單后，通過擴大產能規(guī)模不斷提升自身競爭實力，以期迅速提升市場份額，如億緯鋰能、欣旺達、桑頓新能源等；二是具有較強經(jīng)濟實力的大型集團搶灘入局，通過資本運作收購具有一定技術實力的電池公司，同時大規(guī)模投建產能擴大新建企業(yè)影響力，進而利于獲取車企訂單，如中化國際、恒大集團；三是外資企業(yè)在國內市場的長遠布局，上半年LG化學、SKI等韓國企業(yè)紛紛在國內追加產能建設投資，以有效應對未來無補貼時代的市場競爭，LG化學采用寧德時代發(fā)展模式，上半年通過與吉利汽車合作開發(fā)生產動力電池形成深度綁定，逐步擴大在華市場。2019年上半年國內動力電池市場社會資本熱度已經(jīng)逐漸冷卻，新建產能更多呈現(xiàn)的是主流動力電池企業(yè)冷靜的企業(yè)規(guī)劃與競爭手段，產業(yè)整體開始呈現(xiàn)市場化良性發(fā)展。