新能源產(chǎn)業(yè)需求量的激增，為上游原材料打開(kāi)了價(jià)格上升通道。一年前市場(chǎng)售價(jià)還在不足7萬(wàn)元/噸低位徘徊的六氟磷酸鋰，如今已被熱炒至超過(guò)30萬(wàn)元/噸的高價(jià)。

六氟磷酸鋰 漲破30萬(wàn)大關(guān)

“年前還覺(jué)得如果價(jià)格能夠穩(wěn)定在12萬(wàn)元/噸左右，企業(yè)的利潤(rùn)就很可觀了，沒(méi)想到如今個(gè)別訂單價(jià)格已經(jīng)超過(guò)了30萬(wàn)元/噸?！闭劶敖鼇?lái)六氟磷酸鋰價(jià)格的迅猛漲勢(shì)，頭部企業(yè)多氟多相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格形勢(shì)，已經(jīng)超過(guò)了行業(yè)此前預(yù)期。

六氟磷酸鋰是目前應(yīng)用范圍最廣的鋰鹽電解質(zhì)，也是生產(chǎn)鋰離子電池電解液的主要成分，約占到電解液總成本的35%至40%。早在2015年，隨著新能源汽車投資概念初興，上游材料六氟磷酸鋰價(jià)格也出現(xiàn)快速上行，價(jià)格曾一度達(dá)到40萬(wàn)元/噸高位。此后，行業(yè)產(chǎn)能加快釋放，使得市場(chǎng)供給在2016年前后逐步達(dá)到過(guò)剩狀態(tài)，市場(chǎng)價(jià)格也逐步回落至2020年上半年僅7萬(wàn)元/噸左右，降幅超過(guò)80%。

不過(guò)，2020年8月前后，六氟磷酸鋰啟動(dòng)本輪價(jià)格上漲，并在進(jìn)入2021年后進(jìn)一步打開(kāi)了上漲空間，年內(nèi)漲幅已超過(guò)300%。據(jù)百川數(shù)據(jù)顯示，截至6月7日，國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰市場(chǎng)均價(jià)漲至30.25萬(wàn)元/噸，較上月價(jià)格上漲23.47%，較年初價(jià)格上漲182.71%。市場(chǎng)主流成交價(jià)格區(qū)間在28萬(wàn)元-32.5萬(wàn)元/噸，個(gè)別企業(yè)零單價(jià)格高達(dá)35萬(wàn)元/噸。

SMM鈷鋰新能源數(shù)據(jù)也顯示，六氟磷酸鋰價(jià)格已經(jīng)創(chuàng)下4年來(lái)的新高，行業(yè)庫(kù)存為近年來(lái)最低位，部分生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)滿產(chǎn)，行業(yè)開(kāi)工率在八成左右，多數(shù)企業(yè)6月訂單已基本飽和。在下游旺盛的需求帶動(dòng)下，6月8日國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰再度漲價(jià)，市場(chǎng)價(jià)格為31萬(wàn)元/噸，價(jià)格區(qū)間在28萬(wàn)元/噸至34萬(wàn)元/噸，年內(nèi)漲幅已超3倍。

廠家無(wú)庫(kù)存 供應(yīng)缺口顯現(xiàn)

六氟磷酸鋰價(jià)格快速上行，主要得益于需求端的拉動(dòng)。

“現(xiàn)在下游電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的速度非?？?，因此對(duì)六氟磷酸鋰的需求也與日俱增。目前相關(guān)企業(yè)庫(kù)存狀態(tài)都很緊張，滿產(chǎn)滿銷?！鄙鲜龆喾嘞嚓P(guān)負(fù)責(zé)人介紹，本輪六氟磷酸鋰價(jià)格大幅上漲，受需求端帶動(dòng)明顯。在市場(chǎng)供不應(yīng)求的情況下，目前除了特別大的戰(zhàn)略合作訂單外，企業(yè)不會(huì)約定長(zhǎng)協(xié)價(jià)格，都是一單一談。

市場(chǎng)利好下，相關(guān)六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的擴(kuò)張意愿也比較強(qiáng)烈。多氟多相關(guān)負(fù)責(zé)人就表示，六氟磷酸鋰產(chǎn)能擴(kuò)增需要時(shí)間和技術(shù)支撐，公司此前就已布局了相關(guān)產(chǎn)能，預(yù)計(jì)下半年5000噸/年新產(chǎn)能將得以釋放，結(jié)合目前已有的10000噸/年產(chǎn)能，公司很快年產(chǎn)能可達(dá)15000噸。

而據(jù)SMM鈷鋰新能源，近期天賜材料相關(guān)負(fù)責(zé)人也曾公開(kāi)透露其公司的六氟磷酸鋰相關(guān)產(chǎn)能數(shù)據(jù)。據(jù)悉，目前天賜材料擁有3萬(wàn)噸液體六氟磷酸鋰的年產(chǎn)能，而固體六氟磷酸鋰產(chǎn)能也已達(dá)到2000噸/年。不僅如此，在公司的非公開(kāi)發(fā)行募投項(xiàng)目中，還包括年產(chǎn)60000噸液體六氟磷酸鋰的項(xiàng)目，預(yù)計(jì)將于三季度末開(kāi)始試產(chǎn)，未來(lái)不排除還會(huì)有新的規(guī)劃產(chǎn)能。

此外，天際股份在6月2日表示，公司全資子公司新泰材料年產(chǎn)6000噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目產(chǎn)能逐步釋放，預(yù)計(jì)總產(chǎn)能將達(dá)到8160噸；永太科技也在6月9日透露，公司擴(kuò)建的年產(chǎn)6000噸六氟磷酸鋰和1500噸雙氟磺酰亞胺鋰項(xiàng)目目前建設(shè)進(jìn)展順利，按目前進(jìn)度看，不出意外的話，2021年年底六氟磷酸鋰產(chǎn)能便可以達(dá)到8000噸。

據(jù)百川盈孚不完全統(tǒng)計(jì)，目前天賜材料、多氟多、天際股份合計(jì)擁有超過(guò)3萬(wàn)噸產(chǎn)能，占比高達(dá)到51%。考慮到六氟磷酸鋰項(xiàng)目的實(shí)施需通過(guò)環(huán)保、安全等多部門的審批，擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，一般為1-2年，短期六氟磷酸鋰新增產(chǎn)能較少。

長(zhǎng)協(xié)大單下 價(jià)格高位有望延續(xù)

5月28日天賜材料公告稱，公司全資子公司寧德市凱欣電池材料有限公司（下稱“寧德凱欣”）與寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（下稱“寧德時(shí)代”）簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，約定在協(xié)議有效期內(nèi)（自協(xié)議生效之日起至2022年6月30日），寧德凱欣向?qū)幍聲r(shí)代供應(yīng)預(yù)計(jì)六氟磷酸鋰使用量為15000噸的對(duì)應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品。

根據(jù)協(xié)議，電解液之原材料六氟磷酸鋰按協(xié)議鎖定的基準(zhǔn)價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià)，其他原材料及各項(xiàng)費(fèi)用的報(bào)價(jià)以雙方另行書(shū)面確認(rèn)的報(bào)價(jià)單為準(zhǔn)，如其他原材料市場(chǎng)價(jià)格漲跌幅超過(guò)10%的，則雙方重新確認(rèn)報(bào)價(jià)。寧德時(shí)代預(yù)付產(chǎn)品貨款67500萬(wàn)元。

龍頭電池廠商在價(jià)格高位時(shí)大手筆簽單鎖價(jià)的動(dòng)作，無(wú)疑奠定了六氟磷酸鋰近一年的高價(jià)基礎(chǔ)。

“有分析師反饋，現(xiàn)在看到高價(jià)和企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作，會(huì)引起市場(chǎng)擔(dān)憂，擔(dān)心六氟磷酸鋰的這波行情是否會(huì)重演2015年、2016年的走勢(shì)。不過(guò)目前從下游擴(kuò)產(chǎn)和需求的程度來(lái)看，本輪行情和幾年前的情況是完全不同的，此次行情完全由需求端主導(dǎo)，新能源市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)質(zhì)性迎來(lái)上升期。”上述多氟多相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

百川盈孚也認(rèn)為，新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)鋰電池市場(chǎng)需求大幅增長(zhǎng)。六氟磷酸鋰作為電解液核心原料，是鋰電池制作的關(guān)鍵，當(dāng)前六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)主要以執(zhí)行前期訂單為主，6月訂單已基本確定完畢，企業(yè)庫(kù)存處于近三年來(lái)同期最低水平。考慮到下游新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)良好，六氟磷酸鋰供需偏緊的格局或延續(xù)，未來(lái)，六氟磷酸鋰漲勢(shì)依舊強(qiáng)勁。