政策支持力度有望提升

本周的全國“兩會”上，政府工作報告雖然沒有明確提到“新能源汽車”但并非不重視，而是政府目前更需要從環(huán)保等更大的范疇內(nèi)治理迫在眉睫的問題，支持新能源汽車發(fā)展實質(zhì)上涵蓋其中。

工信部部長苗圩在今年全國兩會期間表示，2014年大力推廣新能源汽車，業(yè)界認(rèn)識已趨于統(tǒng)一。根據(jù)前兩批示范城市的規(guī)劃，到2015年純電動車和插電式混合電動車的推廣量將達到33萬輛，是2013年全國銷量的20倍。

政策春風(fēng)為新能源汽車破除了前行的障礙，而部分車型的成熟是國內(nèi)新能源汽車步入快速路的保障。今年是新能源汽車政策紅利集中釋放的一年，北京、上海公布新的新能源汽車目錄，多款新車型被收錄，其中比亞迪秦、E6在上海不但享受補貼同時還可以獲取免費牌照。

據(jù)知情人士透露，政府關(guān)于新能源汽車的私人補貼力度還有望加大，在純電動公交系統(tǒng)上會持續(xù)出現(xiàn)采購“井噴”。產(chǎn)品層面，之前國內(nèi)的電動車大多集中于公交體系，因公交車路線固定且便于集中充電，如深圳的電動出租和各地的電動大巴，但去年下半年以來，隨著電動技術(shù)和配套的逐步成熟，比如美國特斯拉在全美范圍鋪設(shè)充電站，旗下S型轎車月銷暴增，并引爆全球新能源汽車熱潮，而國內(nèi)的比亞迪今年推出的“秦”混合動力轎車因能夠擺脫充電站的限制，上市不到兩個月訂單已超過5000輛。

資本市場也及時反映了上述變化，新能源汽車的炒作與美國特斯拉聯(lián)動，那么，真正有哪些行業(yè)或公司受益于新能源汽車的爆發(fā)呢？

電池、電機和電控三大核心技術(shù)

“某資深電動汽車專家分析，電池、電機和電控是整個新能源汽車制造的最核心的環(huán)節(jié)，這也是電動車與燃油車的重點區(qū)別所在。目前各大車企紛紛上馬電動車項目，但無論哪家成功，只要新能源汽車大趨勢向好，都離不開上游原材料的配合。而上游新能源汽車材料細(xì)分領(lǐng)域很大，不少企業(yè)具備一定程度的壟斷，會成為機構(gòu)資金重點挖掘的對象。本周，記者參加了由海通證券牽頭的多位行業(yè)研究員電話會議，梳理會議的信息，機構(gòu)主要圍繞電池材料、電機和電控領(lǐng)域挖掘機會。

目前國內(nèi)動力電池技術(shù)進步速度很快，比亞迪近日宣稱其磷酸鐵鋰的能量密度每年可以提升15%，成本下降10%，若電動汽車市場能夠快速上量的話，電池成本三年下降50%也并非難事。關(guān)于電池方面的投資機會，國內(nèi)主要圍繞鋰資源展開，按照鋰礦開采成本測算，鹽湖開采成本最低，國內(nèi)有西藏礦業(yè)、中信國安以及其他中國鹽湖企業(yè)；其次是鋰礦石的提煉，天齊鋰業(yè)成本最低，之后是贛鋒鋰業(yè)、路翔股份。正負(fù)極材料方面，國內(nèi)貝瑞特、杉杉股份、橫店東磁是龍頭。工信部部長苗圩在今年全國“兩會”期間表示，新能源汽車需大力研究負(fù)極材料。杉杉股份以人造石墨和中間相碳微球為主，是負(fù)極材料龍頭，中國寶安、當(dāng)升科技也是負(fù)極材料值得關(guān)注的股票。橫店東磁則是正極材料龍頭，主要客戶包括比亞迪、力神、東莞新能源、比克等國內(nèi)企業(yè)。

電機、電控方面，目前新能源汽車主要采用交流電機，目前混動轎車中基本采用永磁同步電機，且為新能源汽車的發(fā)展方向，江特電機、大洋電機、信質(zhì)電機值得關(guān)注。此外，每臺電機大約需使用燒結(jié)釹鐵硼磁體1~3千克，中科三環(huán)、寧波韻升、正海磁材是相關(guān)公司。均勝電子的子公司德國普瑞，目前寶馬公司兩款混合動力車型的電池單元監(jiān)測傳感器及電源管理系統(tǒng)由普瑞供貨。

充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)突進

“兵馬未動，糧草先行。”新能源汽車的推廣的前提條件是基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，近日，上海計劃在2015年年末推廣應(yīng)用1萬輛以上的新能源汽車，全市將配套建成6000個充電樁。此前，北京剛剛宣布要建1000個充電樁，深圳、重慶、河北及江西、浙江也都有各自的計劃，各家充電設(shè)備及解決方案公司的機遇也由此到來。