經(jīng)歷了前幾年暴利時(shí)代的鋰電隔膜行業(yè)，卻用產(chǎn)能大躍進(jìn)的方式毀滅了那個(gè)美好時(shí)代。

隨著對(duì)鋰電行業(yè)未來(lái)市場(chǎng)的期待， 以及國(guó)家政策的導(dǎo)向等一系列因素的疊加，幾家大的鋰電池隔膜企業(yè)在原有的基礎(chǔ)上，紛紛開(kāi)始擴(kuò)大生產(chǎn)。實(shí)際上，早在2011年，低端的隔膜市場(chǎng)已經(jīng)供大于求了。滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的高品質(zhì)隔膜領(lǐng)域還是一片藍(lán)海。

伴隨著更多的行業(yè)進(jìn)入者，2013年，高低端的隔膜市場(chǎng)均出現(xiàn)了飽和。老牌廠商也爭(zhēng)先恐后的擴(kuò)產(chǎn)，并宣稱(chēng)，擴(kuò)產(chǎn)后，公司鋰電隔膜龍頭的地位將得到捍衛(wèi)。一些新的進(jìn)入者也開(kāi)始將投產(chǎn)計(jì)劃提上日程。

似乎，擴(kuò)產(chǎn)成了彰顯技術(shù)實(shí)力的唯一標(biāo)志，仿佛“產(chǎn)能有多大，市場(chǎng)就有多大”。而在如火如荼的擴(kuò)產(chǎn)浪潮背后，企業(yè)考慮產(chǎn)能過(guò)剩的隱憂了嗎？

產(chǎn)能過(guò)剩隱憂

對(duì)鋰電行業(yè)高速發(fā)展的預(yù)期，催生了隔膜產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張潮。

在下游動(dòng)力、儲(chǔ)能需求增長(zhǎng)的預(yù)期影響下，國(guó)內(nèi)隔膜廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，等待著整個(gè)鋰電市場(chǎng)的爆發(fā)。隨著國(guó)外儲(chǔ)能市場(chǎng)的啟動(dòng)，以及新一輪新能源補(bǔ)貼政策的出臺(tái)，對(duì)鋰電市場(chǎng)充滿(mǎn)期待的新入者，擠進(jìn)了這個(gè)用量并不算大的行業(yè)里面。對(duì)鋰電池隔膜行業(yè)市場(chǎng)格局形成巨大沖擊，這種影響將在2014年更加明顯。

“隔膜是一個(gè)特殊的產(chǎn)品，鋰電市場(chǎng)不會(huì)由于隔膜的降價(jià)而需求大增?！睖嬷菝髦楦裟な聵I(yè)部總經(jīng)理谷傳明指出，這樣的超前投資，勢(shì)必造成產(chǎn)能的嚴(yán)重過(guò)剩和資源的浪費(fèi)。如果這些隔膜生產(chǎn)線項(xiàng)目今明年全部建成投產(chǎn)，加上日本旭化成、美國(guó)Celgard、日本東燃等國(guó)外隔膜廠家擴(kuò)產(chǎn)后的產(chǎn)能，將產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出市場(chǎng)需求量，這意味著隔膜行業(yè)將進(jìn)入嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩狀態(tài)，中國(guó)本土企業(yè)生產(chǎn)的中低端鋰離子電池隔膜尤為嚴(yán)重。

據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所（GBII）統(tǒng)計(jì)，截至目前，公布進(jìn)入隔膜領(lǐng)域的企業(yè)多達(dá)40多家，公布的產(chǎn)能近8億平方米，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球的總需求量。但調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，目前實(shí)際在市場(chǎng)上有產(chǎn)品的企業(yè)不到20家，真正得到用戶(hù)認(rèn)可的不足10家。其中，2013年進(jìn)入隔膜行業(yè)的蘇州捷力、上海雙奧等企業(yè)的產(chǎn)能利用率不足5%。整個(gè)隔膜業(yè)的凈利潤(rùn)率也從2010年的48.5%降至目前的20%左右。導(dǎo)致利潤(rùn)急劇縮水的原因，除了需求增長(zhǎng)速度放緩，現(xiàn)有的國(guó)產(chǎn)隔膜也有重復(fù)國(guó)產(chǎn)廉價(jià)3C電池發(fā)展道路的傾向，當(dāng)國(guó)產(chǎn)隔膜越做越低端，廠家一味盲目擴(kuò)產(chǎn)，沒(méi)有創(chuàng)新，打價(jià)格戰(zhàn)就成了必然。

隨著時(shí)間的推移，隔膜技術(shù)也已經(jīng)從壟斷技術(shù)向公知技術(shù)轉(zhuǎn)化，國(guó)內(nèi)隔膜行業(yè)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇了市場(chǎng)環(huán)境的混亂。此外，目前國(guó)際主要廠商也均處于擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)程中，幾乎所有廠商將在今后兩年內(nèi)將產(chǎn)能提高一倍以上。可以預(yù)測(cè)的是，國(guó)外廠商對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的覬覦，將使整個(gè)市場(chǎng)陷入白熱化競(jìng)爭(zhēng)。

當(dāng)前， 產(chǎn)能過(guò)剩已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之“殤”，而隔膜產(chǎn)業(yè)盲目的擴(kuò)產(chǎn)，使其也無(wú)可幸免的重蹈其他材料的覆轍。

擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)機(jī)質(zhì)疑

隔膜企業(yè)發(fā)展沖動(dòng)可以理解，但具體到發(fā)展方式，還是要深思熟慮。

“擴(kuò)產(chǎn)使產(chǎn)品的技術(shù)得到提升，這句話在邏輯上的推論并不成立?！碧K州捷力新能源材料有限公司銷(xiāo)售總監(jiān)林維平認(rèn)為，對(duì)于國(guó)內(nèi)二線隔膜廠商來(lái)說(shuō)，其原有產(chǎn)能并沒(méi)有完全釋放，還在擴(kuò)產(chǎn)，與技術(shù)完全無(wú)關(guān)，并且擴(kuò)產(chǎn)真正動(dòng)機(jī)有待商榷。

據(jù)了解，與國(guó)外企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)考慮項(xiàng)目本身是否帶來(lái)利潤(rùn)不同的是，國(guó)內(nèi)隔膜廠擴(kuò)產(chǎn)會(huì)考慮到很多非正常運(yùn)營(yíng)因素。

“很多國(guó)內(nèi)廠商用擴(kuò)產(chǎn)來(lái)顯示企業(yè)對(duì)隔膜項(xiàng)目的重視程度，以及所帶來(lái)的市場(chǎng)效應(yīng)?！币晃徊辉竿嘎缎彰膰?guó)內(nèi)隔膜企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為，不少?gòu)S商是抱著“投放昂貴廣告”的心態(tài)宣布擴(kuò)產(chǎn)的。因?yàn)槠淦焚|(zhì)與性能欠佳，無(wú)法通過(guò)客戶(hù)的口碑得到宣傳，就只能作秀給客戶(hù)和政府觀看。然而，最終是否真的將資金投放進(jìn)去，將擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)行到底，就有很多不確定的因素了。對(duì)于一些擴(kuò)產(chǎn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，能夠從國(guó)家優(yōu)惠政策里面得到補(bǔ)貼；一些非上市公司，需要通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)來(lái)達(dá)到上市的條件；一些上市公司，打著擴(kuò)產(chǎn)的旗號(hào)到資本市場(chǎng)去募資。這才是這些廠商“醉翁之意不在酒”的終極目標(biāo)。

不過(guò)，新鄉(xiāng)市中科科技有限公司副總經(jīng)理劉旭光則認(rèn)為“不能一棍子打死一船人”。他堅(jiān)信，國(guó)內(nèi)排名靠前的幾家隔膜廠商的擴(kuò)產(chǎn)是理智的。他們經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)沉淀之后，產(chǎn)品的穩(wěn)定性較好，也積累了部分穩(wěn)定的客戶(hù)，為了跟客戶(hù)同步成長(zhǎng)，用擴(kuò)產(chǎn)來(lái)儲(chǔ)備產(chǎn)能。因?yàn)楦裟ぎa(chǎn)業(yè)從建廠到出貨的周期相對(duì)漫長(zhǎng)，如果產(chǎn)能滯后會(huì)喪失產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。

對(duì)此，谷傳明表示贊同。他指出，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)是為了跟客戶(hù)同步增長(zhǎng)的同時(shí)，也是熟能生巧提升技術(shù)的一個(gè)手段。只不過(guò)是企業(yè)的策略不同，沒(méi)有把握好擴(kuò)產(chǎn)與研發(fā)的分配比例，從而使一些擴(kuò)產(chǎn)后遺癥慢慢暴露出來(lái)了。

“隔膜產(chǎn)業(yè)的制造成本占隔膜總成本的比例非常少，通過(guò)擴(kuò)張產(chǎn)能來(lái)降低價(jià)格，這是不成立的?！表n國(guó)SK Innovation事業(yè)發(fā)展部主管JNYoungCHOI表示，通過(guò)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的傳統(tǒng)模式，應(yīng)用到隔膜這個(gè)新興產(chǎn)業(yè)的意義不大。他并指出，在多年前曾到國(guó)內(nèi)某隔膜廠參觀，與近年來(lái)去看到的產(chǎn)品品質(zhì)并無(wú)任何差別，客戶(hù)和產(chǎn)品都沒(méi)有升級(jí)，而價(jià)格卻下跌到5年前的1/3。實(shí)際上，如果國(guó)內(nèi)的廠商將重心放在研發(fā)，就不會(huì)造成現(xiàn)在不擴(kuò)產(chǎn)就沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的局面了。如果不是低端重復(fù)建設(shè)的擴(kuò)產(chǎn)，就不會(huì)出現(xiàn)1000萬(wàn)平方米與過(guò)去500萬(wàn)平方米賺取同樣利潤(rùn)的尷尬情況了。

對(duì)大部分國(guó)內(nèi)企業(yè)主來(lái)說(shuō)，沒(méi)有用長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略眼光去投資，而是鼠目寸光的投機(jī)，是產(chǎn)業(yè)陷入困境的重要原因。產(chǎn)能過(guò)剩固然需要認(rèn)真對(duì)待，但更值得警惕的，是擴(kuò)產(chǎn)現(xiàn)象背后的商業(yè)邏輯。