方正集團(tuán)的夾層公司，與上市公司的資產(chǎn)交易極為頻繁，而資金流也較為神秘。

近期被廣泛曝光的北大資源集團(tuán)控股有限公司(資源集團(tuán))，是介于上市公司北大資源與方正集團(tuán)中間的2個(gè)夾層公司之一。

“代持門”中被舉報(bào)的細(xì)節(jié)透露了許多信息：資源集團(tuán)與方正集團(tuán)CEO李友的關(guān)聯(lián)公司深圳康隆和成都華鼎一起，為代持提供資金進(jìn)行認(rèn)購(gòu)與解押股票。最終部分套現(xiàn)收益流向了李友的河南系兩家關(guān)聯(lián)公司，方正集團(tuán)的夾層公司資源集團(tuán)，與李友的關(guān)聯(lián)公司深圳康隆和成都華鼎，以及河南系公司，顯然還有一本未公開的賬。

而由北大醫(yī)藥發(fā)放過委托貸款的夾層母公司西南合成集團(tuán)，與李友的另一家關(guān)聯(lián)公司利德科技也發(fā)生過資產(chǎn)交易。

灰色地帶之二表外賬戶

近日，銀行系統(tǒng)人士還曝光了方正科技旗下子公司深圳方正信息系統(tǒng)有限公司(方正信息)近來存在著巨額的資金流轉(zhuǎn)。

爆料信息顯示，方正信息在浦發(fā)銀行杭州武林支行開立的以2359為尾數(shù)的賬戶，2012年度及2013年上半年，出現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)約2000筆，涉及金額高達(dá)410億元。

僅以該賬戶2012年全年的流水看，轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出資金共計(jì)270億元，而上市公司方正科技2012年全年(包括子公司方正信息)在內(nèi)，合并的總現(xiàn)金流(包括流入與流出)規(guī)模也才150.55億元。

也就是說，子公司方正信息的單個(gè)賬戶資金流量，超過了方正科技與所有子公司(包括方正信息在內(nèi))合并的總現(xiàn)金流。

如此重大的子公司賬戶，卻長(zhǎng)期在方正科技的年報(bào)中被隱匿。

據(jù)李友曾經(jīng)的助手魏亞峰舉報(bào)，上述隱匿賬戶絕非唯一，2004年，上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)中即已發(fā)現(xiàn)，方正科技子公司東莞市方正科技電腦有限公司在財(cái)務(wù)報(bào)表以外私設(shè)有銀行賬戶，并通過銀行向該賬戶融入上千萬資金用于炒股。

事情被內(nèi)部消化后，上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所獲得了方正科技以及方正集團(tuán)其它子公司的長(zhǎng)期審計(jì)合約。

在以上種種灰色地帶之外，知情人士透露，方正集團(tuán)累計(jì)向李友等高管的私人公司擔(dān)保額度達(dá)到96億元。

一旦貸款引動(dòng)的潮水與泡沫退去，裸泳者最終將暴露在沙灘上。