近日，金馬股份收購眾泰汽車計劃讓汽車界以及資本界議論紛紛。10月24日，黃山金馬股份有限公司在深圳證券交易所召開了重大資產(chǎn)重組媒體說明會，對外界相關疑問進行了解答。

據(jù)了解，本次交易完成后，眾泰汽車將成為上市公司的全資子公司。為了保持眾泰汽車管理和業(yè)務的連貫性，上市公司將保留眾泰汽車現(xiàn)有的管理團隊，仍然由其負責眾泰汽車的日常經(jīng)營管理工作，確保其核心團隊成員的穩(wěn)定和日常運營的相對獨立。

會上記者問到：9月20日，眾泰汽車原第一、第二大股東金浙勇和長城長富，分別將所持有的眾泰汽車44.69%和7.23%的眾泰汽車股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鐵牛集團，使得鐵牛集團從持股眾泰汽車4.91%股權(quán)的參股股東變身為持股56.83%的第一大股東及實際控制人。鐵牛集團受讓51.92%的眾泰汽車股權(quán)現(xiàn)金支付對價60.2億元，既然眾泰發(fā)展那么好，金浙勇先生為何愿意讓出眾泰的控股權(quán)

鐵牛集團副總裁方大明先生答復：金浙勇向鐵牛集團轉(zhuǎn)讓所持眾泰汽車的股權(quán)的目的及原因如下：該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓有利于上市公司提前鎖定交易標的、有利于鞏固上市公司控制權(quán)、有利于資源整合及上市公司長遠發(fā)展并且不會損害其他交易對方與上市公司股東的利益。眾泰汽車經(jīng)過高速的成長，目前進入了發(fā)展階段的關鍵期，金浙勇愿意與應建仁控制的上市公司金馬股份進行合作，借助資本市場將眾泰汽車進一步做大做強，鑒于鐵牛集團實際控制人應建仁與金浙勇存在親屬關系，二者在此前業(yè)務合作中也建立了良好的信任。因此，金浙勇將持有的眾泰汽車的控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鐵牛集團。在原方案中，金浙勇擬通過向金馬股份出售眾泰汽車股權(quán)，并獲取股份及現(xiàn)金對價，金浙勇作為眾泰汽車前實際控制人，無意在交易完成后謀求上市公司的控制權(quán)。考慮到上市公司并購重組審核周期較長，證券市場及政策環(huán)境存在不確定性，本次交易進度存在較大的不確定性。因此，為順利推進本次交易，經(jīng)鐵牛集團與金浙勇談判，金浙勇同意將眾泰汽車股權(quán)先行轉(zhuǎn)讓給鐵牛集團，由此獲取現(xiàn)金對價共計518,438.80萬元。金浙勇獲得的現(xiàn)金對價將部分用于償還其個人在經(jīng)營眾泰汽車過程中產(chǎn)生的歷史債務，符合其自身的資金需求與長期資金規(guī)劃。同時，該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓與本次上市公司購買資產(chǎn)交易中，眾泰汽車的估值均為116億，并不會損害金浙勇的利益。因此，該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓符合金浙勇提前獲取交易對價的訴求，具有商業(yè)合理性。

談到金馬股份收購眾泰汽車后如何對其進行管理和整合，公司董事長、總經(jīng)理燕根水先生認為完成本次收購以后，上市公司將從以下幾個方面對眾泰進行管理：一是整體上保持眾泰汽車的獨立性。眾泰汽車將成為上市公司的全資子公司。為了保持眾泰汽車管理和業(yè)務的連貫性，上市公司將保留眾泰汽車現(xiàn)有的管理團隊，負責眾泰汽車的日常經(jīng)理管理工作，確保其核心團隊成員的穩(wěn)定和日常運營的相對獨立。二是進行資產(chǎn)整合，促進業(yè)務協(xié)同發(fā)展，提升效率。三是整合研發(fā)資源，促進協(xié)同研發(fā)。雙方在各自業(yè)務領域都具有較強的研發(fā)實力，金馬股份擁有省級企業(yè)技術(shù)研發(fā)中心、國家級博士后工作站、安徽省車用儀表及電器工程研究中心等創(chuàng)新平臺，眾泰汽車建有浙江省級企業(yè)研究院、省級院士專家工作站等多個自主研發(fā)機構(gòu)，并與浙江大學、浙江省汽車平臺合作共建了博士后工作站。本次交易完成后，上市公司將整合雙方汽車整車與零部件研發(fā)資源，使零部件研發(fā)團隊在技術(shù)開發(fā)的早期就與整車制造團隊形成緊密合作，促進汽車零部件生產(chǎn)和整車制造業(yè)務板塊的協(xié)同研發(fā)，進一步提升研發(fā)能力。四是提升和規(guī)范公司治理。

記者問到，此次金馬股份擬116億收購眾泰汽車，外界認為估值過高。眾泰汽車的核心競爭力及品牌地位究竟有何優(yōu)勢使得公司愿如此高價收購。

公司常務副總經(jīng)理俞斌先生說到，本次交易估值并不高，不存在損害上市公司及其中小股東的利益。眾泰汽車100%股權(quán)的交易價格以評估機構(gòu)中通誠評估出具的資產(chǎn)評估結(jié)果為依據(jù)，由交易雙方協(xié)商確定。經(jīng)交易各方一致同意，本次交易標的的交易價格確定為116億元。因此，本次交易定價與評估結(jié)果不存在重大差異，交易定價合理。俞斌先生再次重申了眾泰汽車品牌地位：眾泰汽車是以汽車整車研發(fā)、制造及銷售為核心業(yè)務的汽車整車制造企業(yè)，擁有眾泰汽車、江南汽車兩個自主品牌，產(chǎn)品覆蓋轎車、SUV和新能源汽車等品類，營銷網(wǎng)絡覆蓋國內(nèi)主要大、中城市及三、四線城市。眾泰汽車于2003年進入汽車整車制造行業(yè)，是中國汽車行業(yè)的后起之秀。在短短十二年的時間，眾泰汽車行業(yè)地位不斷提升，品牌影響力也持續(xù)擴大，逐漸成長為具有核心競爭優(yōu)勢的汽車產(chǎn)業(yè)民族自主品牌。

在傳統(tǒng)汽車領域，眾泰汽車通過加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)了主營業(yè)務的良好發(fā)展。眾泰汽車在國內(nèi)SUV市場具有較強實力。在新能源汽車領域，作為最早進入新能源汽車市場的企業(yè)，眾泰汽車在純電動汽車產(chǎn)品研發(fā)、市場推廣、運營模式上進行了多種嘗試與探索。2015年，眾泰電動汽車合計銷量22,902輛。

眾泰汽車核心競爭力方面，第一，眾泰汽車有非常清晰的戰(zhàn)略定位。它能前瞻性地把握市場方向和熱點，統(tǒng)籌制定最佳的市場、產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略并及時實現(xiàn)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級，探索了一條差異化的發(fā)展道路，不斷強化戰(zhàn)略層面的核心競爭力。

第二，在于較好的市場基礎和品牌優(yōu)勢。在國家重點支持的新能源汽車市場，眾泰汽車是最早上牌運營的企業(yè)；在傳統(tǒng)汽車領域，眾泰汽車牢牢把握了SUV市場的機遇，以緊湊型SUV車型為戰(zhàn)略切入點，先后推出了大邁X5、T600等熱銷車型，受到消費者的普遍歡迎，銷量在自主品牌同級別SUV中位于前列，建立了強大的品牌優(yōu)勢。

第三，在于強大的技術(shù)研發(fā)能力。眾泰汽車建立了國內(nèi)先進水平的技術(shù)開發(fā)平臺及專業(yè)的研發(fā)體系，通過國際合作技術(shù)開發(fā)引進、消化、吸收汽車制造核心技術(shù)，并建成了一支具有豐富汽車行業(yè)經(jīng)驗的國際化研發(fā)核心團隊，獲得了多項授權(quán)專利，為其自主設計研發(fā)和制造能力在較短時間內(nèi)提升至行業(yè)前列奠定了基礎。

第四是成本管控能力。眾泰汽車一直秉承“民營企業(yè)為民造車”的理念，在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，結(jié)合民營企業(yè)特有的靈活經(jīng)營機制，實行快速高效管理，提高反應速度，降低中間環(huán)節(jié)的內(nèi)耗，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營成本。

第五是體系化、平臺化、模塊化的管理機制。眾泰汽車自成立以來一直致力于整車的研發(fā)和生產(chǎn)，形成了較強的體系化、平臺化、模塊化的管理機制，提高了產(chǎn)品質(zhì)量，提升了生產(chǎn)效率，在行業(yè)內(nèi)處于較高的水平。

第六是創(chuàng)新的商業(yè)模式。眾泰汽車一直致力于通過創(chuàng)新銷售模式探索差異化發(fā)展道路，在新能源汽車推廣、品牌建設、銷售渠道拓展等方面積極嘗試模式創(chuàng)新。通過創(chuàng)新的商業(yè)模式和營銷策略，眾泰汽車在SUV、新能源汽車等細分市場領域品牌知名度不斷提升，品牌形象建設取得良好效果，進一步帶動眾泰全系列產(chǎn)品的銷量。

第七是廣泛的售后服務網(wǎng)絡。眾泰汽車重視售后服務，著力打造自身服務能力，目前已建立了遍布全國的銷售服務網(wǎng)絡體系。