01 碳酸鋰

本周碳酸鋰價(jià)格小幅上行。

本周供應(yīng)隨四川限電恢復(fù)，供應(yīng)端開工有所上升，但近期成都疫情，部分企業(yè)受疫情影響生產(chǎn)受阻，疊加青海地區(qū)疫情影響物流運(yùn)輸受阻，整體現(xiàn)貨仍偏緊，碳酸鋰成交價(jià)格漲勢(shì)明顯。

需求端訂單四大材料訂單上行，下游3C消費(fèi)電子需求略有回升。

近期碳酸鋰價(jià)格，工信部為建立重點(diǎn)原材料價(jià)格部門聯(lián)動(dòng)監(jiān)測(cè)機(jī)制，旨在引導(dǎo)碳酸鋰、稀土等重點(diǎn)產(chǎn)品價(jià)格回穩(wěn)。

本周：

SMM電池級(jí)碳酸鋰 （99.5%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為48.8-49.8萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.7萬元/噸

SMM工業(yè)零級(jí)碳酸鋰 （99.2%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為47.8-48.2萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.9萬元/噸

02 氫氧化鋰

本周氫氧化鋰價(jià)格小幅上行。

供應(yīng)端，大量氫氧化鋰頭部廠家均受限電影響，生產(chǎn)初步恢復(fù)后以長(zhǎng)單交付優(yōu)先，市場(chǎng)現(xiàn)貨余量偏緊。

正值月末成交高峰且下游動(dòng)力端需求向好，高鎳三元排產(chǎn)有所上行。

且受碳酸鋰價(jià)格驅(qū)動(dòng)，氫氧化鋰價(jià)格漲幅明顯。

預(yù)計(jì)后續(xù)漲幅和碳酸鋰相似，價(jià)格仍小幅上行。

本周：

SMM電池級(jí)氫氧化鋰（56.5%粗顆粒/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為47.5-48.6萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.85萬元/噸

SMM電池級(jí)氫氧化鋰（56.5%微粉型/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為48.3-49.4萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.85萬元/噸

SMM工業(yè)級(jí)氫氧化鋰 （56.5%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為46-47.1萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.85萬元/噸

03 電解鈷及鈷中間品

本周電解鈷的價(jià)格出現(xiàn)下行。

近期下游月末備庫已完成，基本面導(dǎo)致價(jià)格疲軟，疊加盤面價(jià)格震蕩，帶動(dòng)電鈷價(jià)格呈現(xiàn)下行。

本周中間品價(jià)格有所上行，近期海外電鈷價(jià)格上行，折扣系數(shù)相對(duì)穩(wěn)定，下游市場(chǎng)穩(wěn)定恢復(fù)，帶動(dòng)鈷需求有所上漲。

本周：

SMM電解鈷 （≥99.8%/金、贊）價(jià)格為34.5-36萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.35萬元/噸

SMM鈷中間品 （25%-35%,CIF中國(guó)）價(jià)格為14.8-15.3美金/磅，均價(jià)較上周上漲0.45美金/磅

04 鈷鹽及四鈷

本周硫酸鈷價(jià)格有所上行。

本周回收料系數(shù)繼續(xù)上行，回收端鈷鹽成本上行；海外價(jià)格上行，帶動(dòng)中間品鈷鹽成本上行。

近期5.8-5.9萬元/噸價(jià)格普遍成交，增強(qiáng)冶煉廠挺價(jià)信心，疊加考慮成本高位，本周鈷鹽報(bào)價(jià)大幅上行。

近期四鈷價(jià)格繼續(xù)小幅上行，四鈷成交價(jià)已經(jīng)向24萬靠攏。

因?yàn)檎幱?月底9月初節(jié)點(diǎn)，四鈷價(jià)格又有上漲之勢(shì)，四鈷企業(yè)對(duì)9月預(yù)期較好，排產(chǎn)計(jì)劃有所增量。

下游正極企業(yè)的9月采購(gòu)計(jì)劃逐步落實(shí)，根據(jù)訂單情況安排生產(chǎn)。

本周：

SMM硫酸鈷 （20.5%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為5.9-6.2萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.2萬元/噸

SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為6.9-7.2萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.2萬元/噸

SMM四氧化三鈷（≥72.8%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為23.5-24.3萬元/噸，均價(jià)較上周上漲1萬元/噸

05 鎳鹽

本周五，電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格35300-36500元/噸，較上周五上漲100元/噸。

鎳鹽成本與供需拉扯，價(jià)格糾結(jié)運(yùn)行。當(dāng)前電池級(jí)硫酸鎳市場(chǎng)零單仍呈現(xiàn)供需雙弱的局面，下游前驅(qū)體廠家一體化及代工程度差異導(dǎo)致采購(gòu)需求有明顯差異，價(jià)格接受度差異也較大。

因此在鎳鹽整體供應(yīng)并不寬松的狀態(tài)下，部分鎳鹽企業(yè)報(bào)價(jià)有上抬的趨勢(shì)，但實(shí)際成交價(jià)格走高趨勢(shì)不明顯。

這是供需面帶來的鎳鹽挺價(jià)的支撐。

但從成本端看，當(dāng)前鎳鹽部分原料（MHP/廢料）生產(chǎn)利潤(rùn)可觀，因此在需求尚未出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的情況下，成本較低使得鎳鹽價(jià)格上漲也較為艱難。

本周價(jià)格依舊是糾結(jié)運(yùn)行中。

三元方面受動(dòng)力終端的恢復(fù)，產(chǎn)量處于穩(wěn)定增長(zhǎng)狀態(tài)，近期處于三元材料企業(yè)與電芯企業(yè)談?dòng)唵闻c議價(jià)的集中期，上游原料價(jià)格此時(shí)已經(jīng)傳導(dǎo)至三元，前段時(shí)間價(jià)格一直下行后，近期價(jià)格企穩(wěn)，在該狀態(tài)下，預(yù)計(jì)下周電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格仍趨于穩(wěn)定運(yùn)行，運(yùn)行區(qū)間為35000-36000元/噸。

本周：

SMM電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格為3.76-3.86萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.02萬元/噸

06 三元前驅(qū)體

近期鈷鎳價(jià)格皆有上行。

成本面支撐至前驅(qū)體市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。

從產(chǎn)量來看，本月主要因下游動(dòng)力端需求向好影響，頭部前驅(qū)廠普遍加大產(chǎn)量，其中5、6系因材料經(jīng)濟(jì)性原因增勢(shì)較好，下游數(shù)碼端，對(duì)前驅(qū)需求仍處于疲軟狀態(tài)。

本周：

SMM三元前驅(qū)體523 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為10.6-10.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體523 （單晶/動(dòng)力型）10.9-11.1萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體622 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為12-12.3萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體811 （多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為13.2-13.55萬元/噸，均價(jià)較上周持平

07 三元材料

本周三元正極材料動(dòng)力811多晶價(jià)格暫穩(wěn)。

隨著鋰價(jià)上漲，碳酸鋰價(jià)格上漲較氫氧化鋰強(qiáng)勁，三元5系材料受成本影響，上漲趨勢(shì)高于8系。

需求端，動(dòng)力端需求恢復(fù)行情看好，數(shù)碼端三元市場(chǎng)需求較淡，廠家處于拼價(jià)格狀態(tài)，523多晶與622多晶價(jià)格略降。

預(yù)計(jì)下周5系動(dòng)力三元價(jià)格小幅上調(diào)。

本周：

SMM三元材料523 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為32.05-33萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.15萬元/噸

SMM三元材料622 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為34.35-35.3萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.1萬元/噸

SMM三元材料811 （多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為38.5-39.45萬元/噸，均價(jià)較上周持平

08 磷酸鐵鋰

本周磷酸鐵鋰價(jià)格企穩(wěn)。

原料端，近期鋰鹽價(jià)格持續(xù)上行，而磷酸鐵端雖價(jià)格持穩(wěn)，但適逢近期多家跨界磷鐵大廠產(chǎn)能釋放，供應(yīng)增量，下游對(duì)磷酸鐵壓價(jià)意味漸濃，上下游雙方博弈日漸激烈。

而鐵鋰端受鋰鹽走高，及下游需求高位帶動(dòng)，近期部分企業(yè)報(bào)價(jià)小幅上行，后市鐵鋰價(jià)格或?qū)⒎€(wěn)中上行為主。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為15.5-16萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM磷酸鐵鋰（儲(chǔ)能型）價(jià)格為14.5-14.9萬元/噸，均價(jià)較上周持平

09 鈷酸鋰

近期鈷酸鋰正極價(jià)格小幅上行。

市場(chǎng)報(bào)價(jià)集中于43萬元上下，實(shí)際成交價(jià)格有明顯上漲，目前市場(chǎng)處于漲價(jià)的情緒中，主要原因是成本端的四鈷與碳酸鋰價(jià)格齊漲，鈷酸鋰受成本影響價(jià)格跟漲，電池企業(yè)因情緒面而產(chǎn)生備庫計(jì)劃。

因正值新學(xué)期開學(xué)季，學(xué)生換機(jī)的需求使得數(shù)碼需求有所轉(zhuǎn)好，鈷酸鋰正極需求較前期有所恢復(fù)。

本周：

SMM鈷酸鋰 （60%、4.4V/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為40.5-43.3萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.4萬元/噸

10 錳酸鋰

本周錳酸鋰價(jià)格企穩(wěn)。

原料端，近期鋰鹽價(jià)格有所上行，采購(gòu)成本上行帶動(dòng)錳酸鋰制造成本小幅上漲。

供需方面，近期下游小動(dòng)力、兩輪車需求在高價(jià)、海外需求不振的影響下總體較為疲軟，數(shù)碼需求自此前數(shù)月小幅回暖后，近期又有回落的趨勢(shì)。

當(dāng)前多數(shù)錳酸鋰材料廠仍以完成前期訂單為主，按單交付，但需求走弱之下，錳酸鋰價(jià)格仍受較大抑制，預(yù)計(jì)后市短期仍以企穩(wěn)為主。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（儲(chǔ)能型）價(jià)格為14.5-14.9萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM錳酸鋰（容量型）價(jià)格為11.9-12.4萬元/噸，均價(jià)較上周持平

11 廢舊鋰電

近期鋰電回收價(jià)格繼續(xù)高漲。

三元極片粉料根據(jù)含量不同系數(shù)集中在210-220%左右，鐵鋰鋰電價(jià)格也因碳酸鋰價(jià)格上漲而有所上行，鋰電價(jià)格大約在2.2萬-2.3萬左右。

如今因高價(jià)原料使得廢舊回收企業(yè)毛利處于一個(gè)極其尷尬的水平，而且因?yàn)殇嚥恢苯佑?jì)價(jià)會(huì)出現(xiàn)摻料情況，導(dǎo)致鋰含量減少，鎳鈷含量增加，為規(guī)避這種情況，目前已有回收企業(yè)采取鋰計(jì)價(jià)回收方式。

本周：

SMM廢舊鈷酸鋰電池均價(jià)為7.78萬元/噸

廢舊鈷酸鋰極片&黑粉均價(jià)為18.45萬元/噸

廢舊523方形三元電池均價(jià)為5.09萬元/噸

廢舊三元523極片&黑粉均價(jià)為12.36萬元/噸

廢舊方形磷酸鐵鋰電池均價(jià)為2.89萬元/噸

廢舊磷酸鐵鋰極片均價(jià)為7.52萬元/噸

廢舊磷酸鐵鋰黑粉均價(jià)為9.73萬元/噸

12 下游及終端

2022年7月全球共銷售新能源汽車84.9萬輛，環(huán)比減少6%，同比增長(zhǎng)74%。分車企看，比亞迪榮登世界500強(qiáng)，銷量延續(xù)高增長(zhǎng)，共售出16.3萬輛，環(huán)比上漲21%，同比上漲224%。

7月份其實(shí)是汽車銷售行業(yè)的淡季，再加上今年疫情影響大環(huán)境不好，比亞迪能取得這樣的成績(jī)可謂“驚人”，目前比亞迪在國(guó)內(nèi)總共擁有8座整車制造工廠，并且海外新能源業(yè)務(wù)也在積極發(fā)展，今年7月比亞迪正式宣布進(jìn)入日本市場(chǎng)，8月又宣布進(jìn)入德國(guó)、瑞典以及泰國(guó)新能源市場(chǎng)。

和比亞迪形成鮮明對(duì)比的則是特斯拉，7月特斯拉全球銷量7.7萬輛，環(huán)比下跌49%，同比增長(zhǎng)22%，并且7月特斯拉中國(guó)銷量?jī)H八千輛左右，銷量下跌，主要還是因?yàn)樘厮估?月生產(chǎn)線改造兩周導(dǎo)致，7月特斯拉僅有少量生產(chǎn)線在工作，7月產(chǎn)量整體減少，并且產(chǎn)量基本是規(guī)劃在出口車型上的，所以最終給到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的量也很少。

13 負(fù)極材料

本周負(fù)極材料價(jià)格大體持穩(wěn)。

原料端，低硫石油焦市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，整體價(jià)格小幅下跌，煤系、油系生焦價(jià)格均有不同程度回調(diào)。

石墨化方面，隨四川限電影響減弱廠家逐漸恢復(fù)正常生產(chǎn)，但內(nèi)蒙電價(jià)優(yōu)惠取消，帶動(dòng)石墨化成本上漲，短期內(nèi)石墨化價(jià)格高位企穩(wěn)。

需求方面，近期消費(fèi)端需求有小幅回暖跡象，并且即將進(jìn)入下游旺季，或?qū)?dòng)負(fù)極需求進(jìn)一步增長(zhǎng)。

目前上游材料廠挺價(jià)意愿較強(qiáng)，上下游還處于價(jià)格協(xié)商階段，預(yù)計(jì)短期內(nèi)負(fù)極材料價(jià)格持穩(wěn)。

本周：

SMM人造石墨（高端）價(jià)格為8-8.5萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM人造石墨（中端）價(jià)格為6.55-6.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平

天然石墨（高端）價(jià)格為5.68-6.7萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM天然石墨（中端）價(jià)格為3.98-4.6萬元/噸，均價(jià)較上周持平

14 隔膜

本周隔膜價(jià)格維穩(wěn)。

供需上，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池需求旺盛，廠商滿產(chǎn)滿銷，下半年新增產(chǎn)能穩(wěn)步爬坡釋放且積極向海外拓展。

頭部涂覆出貨增多，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；原料上，涂覆用PVDF國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)行時(shí)；價(jià)格上，三四線廠商產(chǎn)能逐步釋放加劇行業(yè)中低端產(chǎn)品線競(jìng)爭(zhēng)。

大廠為穩(wěn)定客戶綁定需求，漲價(jià)較為謹(jǐn)慎且，且產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)下利潤(rùn)空間彈性大，預(yù)計(jì)短期內(nèi)價(jià)格維穩(wěn)。

本周：

SMM濕法基膜（5μm）價(jià)格為2.7-3.3元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（7μm）價(jià)格為1.8-2.2元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（9μm）價(jià)格為1.35-1.5元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM干法基膜（16μm）價(jià)格為0.9-1元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價(jià)格為3.07-3.87元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價(jià)格為2.3-2.7元/平方米，均價(jià)較上周持

SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價(jià)格為1.88-2.6元/平方米，均價(jià)較上周持平

15 電解液

本周電解液價(jià)格微漲。

因四川限電和鹽湖疫情影響，碳酸鋰價(jià)格上抬較快，疊加5 氯化磷價(jià)格上行，主流廠家新增產(chǎn)能加速爬坡，湖北部分廠家產(chǎn)線檢修，市場(chǎng)整體供應(yīng)還是穩(wěn)中小增，預(yù)計(jì)六氟受成本支撐，未來價(jià)格將進(jìn)一步上行。

電解液受六氟鋰鹽價(jià)格上漲帶動(dòng)，從而價(jià)格小幅上漲。

本周：

SMM電解液（三元?jiǎng)恿τ茫﹥r(jià)格為7-10.1萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.04萬元/噸

SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價(jià)格為5.5-8.5萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.04萬元/噸

SMM電解液（鈷酸鋰用）價(jià)格為8.8-12.06萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.04萬元/噸

SMM電解液（錳酸鋰用）價(jià)格為4.8-7.34萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.01萬元/噸

16 后市預(yù)測(cè)

近期隨鈷系各類產(chǎn)品價(jià)格上行，疊加回收料與中間品成本皆處于高位，上游冶煉廠挺價(jià)意愿較強(qiáng)，報(bào)價(jià)大幅上行 ，但下游主流前驅(qū)廠對(duì)價(jià)格觀望情緒較濃，導(dǎo)致鈷鹽價(jià)格上行空間受限。