鋰礦
本周鋰礦價格整體呈現(xiàn)下跌趨勢。
鋰輝石方面: 海外礦商的挺價態(tài)度導(dǎo)致部分國內(nèi)鋰輝石需求端的后續(xù)采購意愿有一定程度的減弱。同時,由于當(dāng)前鋰鹽價格較低,冶煉廠在礦石采購上施加了較大壓價壓力。盡管非一體化冶煉廠仍有部分采購需求,市場上出現(xiàn)了一些低價交易,但總體現(xiàn)貨交易依然較為平淡。
鋰云母方面:本周部分鋰云母冶煉廠由于庫存減少,仍有一定采購需求。然而他們的心理價位與散貨供應(yīng)商報價存在差距。疊加本周碳酸鋰價格的低位企穩(wěn)狀態(tài),成本倒掛的現(xiàn)狀使得云母礦成交較少。一些有需求的廠家表示正在觀望8月底宜春大型云母供應(yīng)商的拍賣結(jié)果,以制定后續(xù)采購計劃。
碳酸鋰
本周SMM電池級碳酸鋰指數(shù)價格小幅上行。上游鋰鹽廠在經(jīng)歷了長期的價格下探周期下,當(dāng)前出貨情緒較為消極,挺價情緒強(qiáng)烈。下游材料廠在上周碳酸鋰價格較低點(diǎn)位時采買行為有所增多,且受到本周盤面回彈影響,碳酸鋰成交價格與材料廠的心理預(yù)期成交價位存在一定差距。本周材料廠以謹(jǐn)慎觀望態(tài)度為主,少有采買。目前貿(mào)易商在碳酸鋰現(xiàn)貨市場中更為活躍。雖盤面價格波動頻繁,但從實(shí)際供需基本面來看,碳酸鋰供需過剩格局短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。長期來看,碳酸鋰價格仍將持續(xù)偏弱運(yùn)行。
氫氧化鋰
本周氫氧化鋰價格維持跌勢。從市場供需來看,當(dāng)前供應(yīng)端多數(shù)大廠排產(chǎn)相對持穩(wěn),多數(shù)廠商參照前期訂單按需生產(chǎn),而市場當(dāng)前庫存已突破4萬大關(guān),處于歷史相對高位,市場供應(yīng)、流通量相對持穩(wěn)。而需求端,下游三元正極端當(dāng)前對氫氧化鋰的消費(fèi)雖隨著自身排產(chǎn)的擴(kuò)張而增量,但考慮到該環(huán)節(jié)客供量依舊居高不下,材料企業(yè)外部采買需求依舊偏弱,市場整體成交依舊清淡,依舊以長協(xié)剛需提貨為主,零散單較為少見。而情緒方面,周中碳酸鋰價格波動較大,期間一度大幅上沖在一定程度上帶動部分氫氧化鋰企業(yè)的挺價心態(tài),致使整體跌幅較上周有所收窄。但在整體依舊過剩的背景下,氫氧化鋰價格預(yù)計仍將偏弱運(yùn)行。
電解鈷
本周電解鈷價格小幅下行。從供給端來看,新增產(chǎn)能持續(xù),市場供給量維持充足。從需求端來看,雖合金方向需求小幅恢復(fù),但整體增量有限。綜合來看,雖下游需求有小幅增量,但難以消化供給端增量,因此市場供大于求格局維持,現(xiàn)貨價格維持小幅下行。
鈷中間品
本周鈷中間品價格暫穩(wěn)運(yùn)行。從供給端來看,港口到港充足,現(xiàn)貨可流通貨源仍存。從需求端來看,由于鈷系產(chǎn)品價格仍處于下行通道,因此下游采買意愿偏弱。從整體市場情況來看,由于后市原料價格存在一定的不確定性,因此采買存在一定的觀望情緒。預(yù)計短期整體市場格局難有改變,因此預(yù)計價格或維持僵持運(yùn)行。
鈷鹽(硫酸鈷及氯化鈷)
本周鈷鹽價格暫穩(wěn)運(yùn)行。從供給端來看,市場開工率維持低位。從需求端來看,三元前驅(qū)體及四氧化三鈷采買意愿均維持弱勢。綜合整體市場情況來看,目前鈷鹽市場交投氛圍冷清,市場鮮有詢盤,因此整體價格維持僵持運(yùn)行。
鈷鹽(四氧化三鈷)
本周四氧化三鈷價格暫穩(wěn)運(yùn)行。從供給端來看,目前市場供給量較為充足。從下游需求端來看,下游鈷酸鋰多維持長單拿貨,散單詢盤較為有限。從整體市場情況來看,由于常規(guī)型四氧化三鈷需求一般,但整體供給波動不大,因此供大于求下,現(xiàn)貨價格或仍有小幅下行的可能。
硫酸鎳
本周電池級硫酸鎳價格區(qū)間為27750-28000元/噸,平均價格較前一工作日上漲25元/噸。供應(yīng)端,需求增長導(dǎo)致8月硫酸鎳產(chǎn)量小幅上升,但上漲空間有限。多數(shù)鎳鹽廠的成品及原料庫存量均較低,因此有較強(qiáng)的挺價情緒。成本端,目前市場上高冰鎳的成交系數(shù)為85-86,MHP成交系數(shù)為80-82,三元極片的成交系數(shù)為74-75。盡管鎳價小幅回漲,整體原料價格仍維持在高位,因此鎳鹽廠的生產(chǎn)成本與售價持續(xù)倒掛。需求端,隨著進(jìn)入傳統(tǒng)的“金九銀十”旺季,9月至10月下游三元前驅(qū)體和三元正極企業(yè)的需求有所增加。但目前并非剛需采購的節(jié)點(diǎn),多數(shù)前驅(qū)體企業(yè)只在市場上詢價而未實(shí)際購買,對高價鎳鹽的接受程度較低,市場處于上下游博弈階段。目前市場成交系數(shù)在96-97折左右。預(yù)計短期內(nèi),鎳鹽價格將繼續(xù)在上下游博弈下維持穩(wěn)定運(yùn)行。
三元前驅(qū)體
本周三元前驅(qū)體價格維持穩(wěn)定。成本端,自周初開始鎳鹽價格有所上調(diào),本周漲幅125元/噸,鈷錳鹽價格暫無波動。需求端來看,隨著步入月末節(jié)點(diǎn),本周部分正極廠開始新一輪月度采購,因此市場上詢價現(xiàn)象有所增加。供給端,部分三元前驅(qū)體企業(yè)8月需求不達(dá)預(yù)期,對9月排產(chǎn)或有減產(chǎn)傾向,8月增量主要集中在頭部企業(yè)。預(yù)期后市,鎳鹽價格或有上漲趨勢,但漲幅有限,鈷鹽價格或有微量下跌空間,三元前驅(qū)體價格弱穩(wěn)運(yùn)行,但疊加鎳鹽持反彈預(yù)期后,且前驅(qū)商家價格一直讓步,成本倒掛嚴(yán)重,后期前驅(qū)體企業(yè)或出現(xiàn)挺價行為。
三元材料
碳酸鋰本周降價320元,氫氧化鋰本周降價800元。硫酸鎳漲價125,硫酸鈷價格維穩(wěn),硫酸錳漲價維穩(wěn)。本周原料端價格變動幅度較上周有所緩和,因此三元材料價格本周也未出現(xiàn)大幅波動,處于平緩下滑狀態(tài)。供應(yīng)端,8月份各家產(chǎn)量基本都處于穩(wěn)定或小幅增加狀態(tài),其中頭部消費(fèi)型三元材料廠基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài),頭部動力型三元材料廠仍然維持萬噸級別月產(chǎn)量,整體8月份三元材料排產(chǎn)預(yù)期增加5%。需求端, 2024年7月新能源汽車零售量高達(dá)87.9萬輛,同比增長37%,環(huán)比增長3%,占據(jù)乘用車市場零售總量的50.84%,新能源汽車滲透率首次突破50%。2024年7月的鋰電池裝車42GWh,同比增長29%。三元電池裝車11.4GWh,占比27%,低于同期,但相較于6月份26%有一定增長。小動力市場需求呈現(xiàn)兩極分化趨勢,消費(fèi)領(lǐng)域龍頭訂單比較滿,但很多的小型電芯廠都處于減產(chǎn)狀態(tài)。
磷酸鐵鋰
本周碳酸鋰的價格雖有小幅探漲,但磷酸鐵鋰價格依舊趨勢下行,這其中有各家企業(yè)在8月卷加工費(fèi)的推動,也有最近磷酸鐵鋰中碳酸鋰折扣在調(diào)低的影響,綜合來看磷酸鐵鋰的價格仍在下行階段。8月也是正極企業(yè)開拓新客戶的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),有很多企業(yè)是因為獲得新客戶的訂單,訂單有明顯起量,通常在中型正極廠中表現(xiàn)較為明顯。
磷酸鐵
本周磷酸鐵價格微調(diào),磷酸最近因磷礦價格等原因,最近價格上調(diào)200-300元左右,工銨價格平穩(wěn),所以對鈉法、鐵法磷酸鐵成本影響較多。目前磷酸鐵價格以10000元/噸為分界線,成交價格上下浮動在500元左右。因最近磷酸鐵鋰的需求表現(xiàn)較好,對磷酸鐵需求量較大,企業(yè)開工率較高,上下游雙方在價格,產(chǎn)品品質(zhì)方面需有所取舍。
鈷酸鋰
本周鈷酸鋰價格繼續(xù)維持下行趨勢。8月鈷酸鋰生產(chǎn)較穩(wěn)定,頭部企業(yè)市占較集中。因下半年手機(jī)廠商發(fā)布新機(jī)型在即,電芯備貨計劃從三季度開始,且今年手機(jī)數(shù)碼市場較往年表現(xiàn)有所改善,這其中可能是換機(jī)周期來臨,致使數(shù)碼需求有所改觀。但電子煙市場未有明顯改善,低電壓的產(chǎn)品市場表現(xiàn)仍存在挑戰(zhàn)。
負(fù)極
本周負(fù)極材料價格弱穩(wěn)。成本方面,低硫石油焦東北部分煉廠本周價格弱穩(wěn),當(dāng)前低硫石油焦下游需求仍然保持弱勢,后續(xù)或仍有降價預(yù)期;油系針狀焦當(dāng)前訂單相比上月已出現(xiàn)減少,在需求減弱的情況下,煉廠多有下調(diào)價格以保證出貨;石墨化當(dāng)前訂單較少,但由于此時電費(fèi)已為全年最低時段,石墨化代工價格部分已經(jīng)倒掛,因此代工企業(yè)也難以通過降價手段獲取訂單。需求方面,年中沖量后下游生產(chǎn)有所下調(diào),表現(xiàn)較弱。當(dāng)前負(fù)極整體庫存量較高,同時資金壓力較大,整體生產(chǎn)有所收縮,且在產(chǎn)能過剩及行情低迷大背景下,負(fù)極價格難有回升。同時原料降價潮后續(xù)也將逐漸傳導(dǎo)至負(fù)極,后續(xù)負(fù)極材料價格在原料降價及下游持續(xù)施壓下,或有進(jìn)一步下調(diào)可能。
隔膜
本周鋰電隔膜價格基本持穩(wěn)。從供應(yīng)端來看,當(dāng)前鋰電隔膜市場各廠家維持按需生產(chǎn),7-9月實(shí)現(xiàn)連續(xù)的預(yù)期訂單增量,8月去庫完成后,9月行業(yè)整體有望小幅補(bǔ)庫。從需求端來看,儲能企業(yè)增產(chǎn)預(yù)期持續(xù)旺盛,產(chǎn)品迭代需求持續(xù)推動隔膜企業(yè)的訂單增量,且導(dǎo)致濕法隔膜市場份額持續(xù)擠占干法隔膜的市場份額;動力企業(yè)兌現(xiàn)旺季備貨預(yù)期,帶動對于隔膜企業(yè)的訂單增量。此外,終端降本價格戰(zhàn)仍在繼續(xù),且正值四季度價格談判時間節(jié)點(diǎn),終端對于主材的壓價力度達(dá)到極致,隔膜企業(yè)出清壓力下,被迫降低銷售價格,SMM預(yù)計后續(xù)鋰電隔膜價格仍舊弱勢運(yùn)行,仍有一定的價格下滑空間。
電解液
本周電解液價格持穩(wěn)。供應(yīng)端,由于六氟磷酸鋰價格下調(diào),電解液廠商主要按需采購六氟磷酸鋰,僅部分企業(yè)進(jìn)行小規(guī)模的庫存儲備。需求端,電芯廠對電解液的需求暫穩(wěn)。成本端,六氟磷酸鋰價格下調(diào),添加劑、溶劑價格暫時穩(wěn)定。目前,電解液整體價格主要受碳酸鋰和六氟磷酸鋰降價的影響,顯示出輕微的下降趨勢。預(yù)計短期內(nèi),電解液價格將持續(xù)偏弱運(yùn)行。
鈉電
本周,鈉離子電池市場表現(xiàn)平穩(wěn)。市場動態(tài):在濟(jì)南新能源電動車三輪車及零部件展覽會上,多款鈉電芯產(chǎn)品亮相;國科炭美的煤基硬碳負(fù)極項目本周正式投產(chǎn)。在儲能領(lǐng)域,低溫和低成本材料的關(guān)注度顯著提升,而在小動力應(yīng)用中,NFS低成本高電壓的產(chǎn)品更受市場青睞。原料價格方面:關(guān)鍵原料價格有所波動,鈉源和鐵源價格呈下行趨勢,鎳源價格穩(wěn)中有升,錳源價格保持穩(wěn)定。盡管如此,鈉離子電池產(chǎn)業(yè)在降低成本和提升產(chǎn)量方面仍面臨顯著挑戰(zhàn),亟需具備規(guī)模化生產(chǎn)能力的企業(yè)在產(chǎn)品性能和產(chǎn)量上實(shí)現(xiàn)突破。目前,市場供需基本平衡,預(yù)計主要原材料和電池芯價格將保持穩(wěn)中略降的態(tài)勢。
回收
本周回收價格持續(xù)下行。本周回收市場延續(xù)了此前持續(xù)的清淡的局面,當(dāng)前鎳鈷價格相對穩(wěn)定,而本周鋰鹽價格波動較大,周中時其價格一度快速上漲至7.8萬元的關(guān)口。而鋰鹽價格的快速上行,亦在一定程度上致使打粉企業(yè)及貿(mào)易商的挺價心態(tài)有明顯走強(qiáng),周中時鐵鋰產(chǎn)廢報價逐步穩(wěn)定,三元產(chǎn)廢方面甚至存在小幅反彈。但考慮到當(dāng)前濕法環(huán)節(jié)整體依舊處于成本長期倒掛的狀態(tài),市場開工低迷,供需不振的情況下,產(chǎn)廢價格依舊上行乏力。預(yù)計產(chǎn)廢價格短期可能會短暫企穩(wěn)。