鋰礦

本周鋰礦現(xiàn)貨交易情況與上周相比基本保持平穩(wěn)。鋰輝石端，現(xiàn)貨價(jià)格略有下降，云母端價(jià)格呈現(xiàn)弱穩(wěn)向下的趨勢。

在鋰輝石方面，因碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌和自身庫存成本壓力等因素影響下，一些海外礦商挺價(jià)意愿有所減弱，報(bào)價(jià)有所下調(diào)。這種情況對國內(nèi)現(xiàn)貨市場產(chǎn)生影響，推動(dòng)一些國內(nèi)礦商報(bào)價(jià)降低，另外一些礦商處于購買方報(bào)價(jià)與心理預(yù)期有差距而持觀望。

在需求端，部分鋰鹽廠在生產(chǎn)需求和供應(yīng)端報(bào)價(jià)微調(diào)的前提下詢價(jià)意愿有所增加。在鋰云母方面，交易價(jià)格在7月中下旬拍賣比價(jià)的前提下略微浮動(dòng)。一些中小型鋰云母冶煉廠因成本倒掛、礦石庫存不夠、鋰渣處理、設(shè)備檢修等原因產(chǎn)量有所下降。此外，部分云母冶煉廠對市場前景持悲觀態(tài)度，減少了后期排產(chǎn)計(jì)劃，因此對現(xiàn)貨礦石的遠(yuǎn)期采購積極性不高。

碳酸鋰

本周碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格跌幅明顯，SMM電池級(jí)碳酸鋰指數(shù)價(jià)格由84,130元/噸降至81,582元/噸，跌幅2548元/噸。碳酸鋰現(xiàn)貨市場成交價(jià)格重心持續(xù)下移。在當(dāng)前價(jià)格走勢之下，本周材料廠詢價(jià)行為稍有增多。但由于目前鋰鹽廠考慮其成本問題仍挺價(jià)情緒強(qiáng)烈，因此上下游之間心理預(yù)期成交價(jià)格仍有一定差距。且材料廠目前長協(xié)及客供量能滿足基本生產(chǎn)，剛需采買需求較弱，碳酸鋰現(xiàn)貨交易市場仍呈現(xiàn)較為寡淡的態(tài)勢。在當(dāng)前碳酸鋰供需過剩的格局下，預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格仍將持續(xù)偏弱運(yùn)行。

氫氧化鋰

七月以來氫氧化鋰價(jià)格繼續(xù)下滑，從月初8.25萬元/噸降至月末7.78萬元/噸，降價(jià)幅度超0.5萬元。一方面受碳酸鋰期貨價(jià)格大跌的拖拽，另一方面上游鋰鹽廠繼續(xù)挺價(jià)，而下游心理價(jià)位不斷調(diào)低，導(dǎo)致氫氧化鋰現(xiàn)貨市場成交較為冷清。目前，氫氧化鋰市場供應(yīng)過剩狀態(tài)繼續(xù)維持。自7月以來，鋰鹽廠的排產(chǎn)量較6月環(huán)比下降6%，有一定減量；下游高鎳三元廠，如：容百7月產(chǎn)量增加明顯。目前上游鋰鹽廠以長期協(xié)議供貨，零售單挺價(jià)情緒較高；下游正極材料和電芯廠庫存恢復(fù)到相對正常水平，加上三元廠訂單量較6月份增速較高，一些正極和電芯企業(yè)開始逐步建立庫存，需求有所回升。然而，由于對氫氧化鋰價(jià)格持續(xù)下跌的預(yù)期，導(dǎo)致材料廠采購情緒低迷，市場成交量較少。短期內(nèi)，氫氧化鋰市場供需過剩的格局持續(xù)，但是累庫的幅度收窄，預(yù)計(jì)價(jià)格繼續(xù)輕微震蕩下行。

電解鈷

本周電解鈷價(jià)格小幅下行。從供給端來看，電解鈷冶煉廠開工率維持高位。從需求端來看，由于電解鈷冶煉廠固定供給量開始交付，因此整體需求有所支撐。從市場情況來看，由于市場實(shí)際終端需求恢復(fù)不及預(yù)期，部分帶你解鈷冶煉廠有一定的資金周轉(zhuǎn)考量，因此價(jià)格有所下行。

鈷中間品

本周鈷中間品價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行。從供給端來看，目前市場貨源集中度維持，整體可流通低價(jià)貨源較為有限。從需求端來看，由于散單價(jià)格難以覆蓋鈷系產(chǎn)品成本，因此市場多以長單提貨為主。從市場整體情況來看，由于鈷系產(chǎn)品維持下行趨勢，且需求均表現(xiàn)較弱，市場對于后市預(yù)期悲觀下，原料采買積極性較弱。預(yù)計(jì)短期，市場供需格局難改，現(xiàn)貨價(jià)格或維持僵持運(yùn)行。

鈷鹽（硫酸鈷及氯化鈷）

本周鈷鹽價(jià)格小幅下行。從供給端來看，由于需求弱勢，市場開工率有所下行，供給量減少。從需求端來看，目前三元前驅(qū)體需求多以中高鎳需求為主，對于鈷耗量有限；且主流下游多為一體化企業(yè)，因此散單交投氣氛冷清。綜合市場情況來看，由于目前市場可流通需求有限，且現(xiàn)貨庫存較高，因此現(xiàn)貨價(jià)格仍有一定的下行可能。

鈷鹽（四氧化三鈷）

本周四氧化三鈷價(jià)格小幅下行。從供給端來看，部分冶煉廠有一定的減產(chǎn)意向，供給量有所下行。從下游需求端來看，周內(nèi)新增訂單寥寥，市場多以觀望為主。從市場表現(xiàn)來看，由于原料價(jià)格下行，導(dǎo)致下游壓價(jià)意愿較重；而四氧化三鈷企業(yè)讓價(jià)空間有限，因此成交略顯僵持。

硫酸鎳

本周SMM電池級(jí)硫酸鎳指數(shù)價(jià)格為27,905元/噸，較前一工作日暫持平。電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格為27,600-28,000元/噸，均價(jià)較前一工作日基本暫持平。需求端，雖然時(shí)間來到8月初，進(jìn)入剛需補(bǔ)庫的節(jié)點(diǎn)，但是目前下游觀望情緒仍表現(xiàn)較濃，雖然8月下游三元前驅(qū)體、三元正極企業(yè)均有一定增量，但目前多數(shù)前驅(qū)體企業(yè)有部分硫酸鎳成品庫存，對高價(jià)鎳鹽接受力度尚弱。供應(yīng)端，隨著鎳價(jià)的抬漲，鹽廠的生產(chǎn)成本被進(jìn)一步抬升，因此鎳鹽廠挺價(jià)情緒進(jìn)一步抬漲，目前市場報(bào)價(jià)折扣在96-98，較之前94-95的成交系數(shù)有所上漲，但市場成交表現(xiàn)較清冷。成本端，隨著倫鎳價(jià)格的上漲，硫酸鎳成本也開始上行。預(yù)計(jì)短期內(nèi)，鎳鹽價(jià)格將在上下游僵持之下短期內(nèi)暫弱穩(wěn)運(yùn)行。

三元前驅(qū)體

本周三元前驅(qū)體價(jià)格暫無波動(dòng)。成本方面，周中后鈷鎳鹽價(jià)格略有下調(diào)，但幅度不大，并不活躍的鎳鈷鹽市場使得本就微弱的原料成本價(jià)格影響向下傳導(dǎo)更為緩慢。市場上三元前驅(qū)體成交系數(shù)暫無變化，加工費(fèi)維持穩(wěn)定。需求方面，整體正極需求并無太大變化，但因?yàn)槊媾R新月份的采購，市場詢單情況相對有所增加。供應(yīng)端，7月部分三元前驅(qū)體企業(yè)調(diào)整庫存產(chǎn)量比例以合理把控庫存水平以備后續(xù)訂單，關(guān)于三元前驅(qū)體8月排產(chǎn)情況，部分企業(yè)產(chǎn)量與7月持平，部分有小幅增加。預(yù)期后市，鎳鈷鹽價(jià)格將低水平持穩(wěn)運(yùn)行，三元前驅(qū)體價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行，三元前驅(qū)體訂單保持恢復(fù)節(jié)奏。

三元材料

本周三元材料價(jià)格出現(xiàn)大幅下滑。成本端，截至本周四，碳酸鋰降價(jià)3150元/噸，氫氧化鋰降價(jià)1250元/噸，硫酸鎳降價(jià)450元/噸，硫酸鈷降價(jià)250元/噸。由于原料成本下跌明顯，三元材料各系別價(jià)格本周均出現(xiàn)大幅下滑，其中以5系跌幅最為明顯降價(jià)幅度達(dá)千元。供應(yīng)端，8月份三元材料產(chǎn)量預(yù)期與7月相差不大，仍然保持頭部中高鎳廠家排產(chǎn)集中的趨勢，中部個(gè)別廠家排產(chǎn)出現(xiàn)小幅變化，總體與7月持穩(wěn)。需求端，8月份頭部動(dòng)力電芯需求和電動(dòng)工具有所好轉(zhuǎn)，兩輪車和數(shù)碼3C需求仍然保持較弱狀態(tài)。預(yù)期后市三元材料價(jià)格依舊保持弱勢運(yùn)行。

磷酸鐵鋰

7月磷酸鐵鋰市場整體需求表現(xiàn)較為平淡，碳酸鋰價(jià)格的不確定性較大，企業(yè)不愿多備庫存，導(dǎo)致企業(yè)普遍按訂單進(jìn)行生產(chǎn)。電芯廠出于降成本考慮對磷酸鐵鋰加工費(fèi)的預(yù)期仍在降低，市場上也頻現(xiàn)低價(jià)搶訂單的情況。對于8月，企業(yè)對市場前景仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。頭部電芯企業(yè)反饋在8月有計(jì)劃增加訂單，二梯隊(duì)電芯廠要看下游客戶群體范圍，部分會(huì)有利好，儲(chǔ)能鐵鋰的訂單表現(xiàn)較好，動(dòng)力市場可能會(huì)受插混車銷量增長鐵鋰需求會(huì)有影響。

磷酸鐵

本周磷酸鐵繼續(xù)下行，原料端工銨價(jià)格松動(dòng)明顯，部分地區(qū)可5700-5800元左右出廠，磷酸價(jià)格持穩(wěn)。除原料外，本周正處于8月談單的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，磷酸鐵價(jià)格繼續(xù)向下傾斜，主流成交價(jià)格集中于10,000-10,500元每噸。部分磷酸鐵企業(yè)挺價(jià)意愿較高，散單成交仍有高價(jià)，但新企業(yè)低價(jià)搶占市場仍存在，但下游在考慮低價(jià)的同時(shí)，也會(huì)兼顧質(zhì)量品質(zhì)。

鈷酸鋰

本周鈷酸鋰價(jià)格維持下跌。成本端，碳酸鋰和四氧化三鈷跌勢未止，鈷酸鋰成本維持下行趨勢。鈷酸鋰市場持續(xù)分化中，一線廠家高壓市場訂單較好，無意參與價(jià)格戰(zhàn)，報(bào)價(jià)穩(wěn)定；二三線廠家由于倍率型市場訂單總量萎縮，廠家以價(jià)換量，成交價(jià)格持續(xù)下探。供應(yīng)端，7月數(shù)碼市場傳統(tǒng)淡季，鈷酸鋰生產(chǎn)小幅下行，預(yù)期8月將有所轉(zhuǎn)好。需求端，高壓鈷酸鋰需求穩(wěn)定，倍率型市場需求不見好轉(zhuǎn)。后市鋰價(jià)仍有下行預(yù)期，預(yù)期鈷酸鋰材料價(jià)格繼續(xù)下降。

負(fù)極材料

本周負(fù)極材料價(jià)格弱穩(wěn)。成本方面，低硫石油焦國內(nèi)多個(gè)煉廠報(bào)價(jià)下調(diào)，當(dāng)前低硫石油焦下游需求較差，后續(xù)或仍有繼續(xù)降價(jià)可能；油系針狀焦當(dāng)前以執(zhí)行訂單為主，價(jià)格暫無波動(dòng)，但當(dāng)前針狀焦生焦訂單相比上月已出現(xiàn)減少，在需求減弱的情況下，后續(xù)或有降價(jià)可能；石墨化委外當(dāng)前訂單量有所減少，為保證開工，部分石墨化企業(yè)小幅下調(diào)代工價(jià)格，總體仍保持弱穩(wěn)。需求方面，年中沖量后下游生產(chǎn)有所下調(diào)，表現(xiàn)較弱。當(dāng)前負(fù)極整體庫存量較高，同時(shí)資金壓力較大，整體生產(chǎn)有所收縮，且在產(chǎn)能過剩及行情低迷大背景下，負(fù)極價(jià)格難有回升。同時(shí)電芯企業(yè)仍在持續(xù)推進(jìn)降本，預(yù)計(jì)后續(xù)負(fù)極材料價(jià)格或有小幅下行可能。

隔膜

本周鋰電隔膜價(jià)格暫穩(wěn)。從供應(yīng)端來看，當(dāng)前鋰電隔膜市場仍舊維持按需生產(chǎn)，產(chǎn)出量較前期有所上行。從需求端來看，8月份電芯企業(yè)產(chǎn)出量總體上維持增速預(yù)期，對于隔膜企業(yè)的訂單量也有所增長，但是備采仍較為謹(jǐn)慎，不做過多備貨。從成本端來看，不少隔膜企業(yè)仍存在規(guī)模效應(yīng)下的成本優(yōu)勢，仍舊存在一定的降本空間。此外，近期市場價(jià)格戰(zhàn)現(xiàn)象仍舊較為嚴(yán)重，頭部廠家低價(jià)搶占市場份額現(xiàn)象頻出，導(dǎo)致鋰電隔膜的市場價(jià)格后續(xù)仍有一定的下行空間，預(yù)期偏弱運(yùn)行為主。

電解液

本周電解液價(jià)格下跌。供應(yīng)端，由于六氟磷酸鋰價(jià)格下調(diào)，電解液廠商主要按需采購六氟磷酸鋰，僅部分企業(yè)進(jìn)行小規(guī)模的庫存儲(chǔ)備。需求端，電芯廠對電解液的需求暫穩(wěn)。成本端，六氟磷酸鋰價(jià)格下調(diào)，溶劑和添加劑價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定。目前，電解液整體價(jià)格主要受碳酸鋰和六氟磷酸鋰降價(jià)的影響，顯示出輕微的下降。預(yù)計(jì)短期內(nèi)，電解液價(jià)格將持續(xù)偏弱運(yùn)行。

鈉電

本周，鈉離子電池市場價(jià)格下行，原材料價(jià)格持續(xù)下滑以吸引更多終端客戶。2024年上半年，鈉離子電池的產(chǎn)量達(dá)到了0.97GWh，主要得益于儲(chǔ)能項(xiàng)目的推動(dòng)。全年預(yù)計(jì)產(chǎn)量在2.5至3GWh之間，下半年需求主要集中在儲(chǔ)能項(xiàng)目的落地。此外，小型動(dòng)力電池和啟停電池市場也將貢獻(xiàn)一定的增量。鈉電產(chǎn)業(yè)在降低成本和提升產(chǎn)量方面存在顯著的平衡挑戰(zhàn)，迫切需要具備規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)在產(chǎn)品性能和產(chǎn)量上實(shí)現(xiàn)突破。市場供需總體平衡，預(yù)計(jì)四大鈉離子電池主要材料和電芯價(jià)格將保持穩(wěn)中有降。

回收

本周回收價(jià)格持續(xù)走低。本周產(chǎn)廢市場延續(xù)了此前的低迷局面，三元、鐵鋰產(chǎn)廢價(jià)格繼續(xù)下行。本周鋰鹽價(jià)格大幅走低，周中更是一度突破8萬元左右得關(guān)口，之后雖有所反彈，但市場整體對后市較為一致得悲觀預(yù)期，致使短期鋰鹽價(jià)格下行壓力較大。而對于回收企業(yè)而言，上游部分貿(mào)易商、打粉廠基于對自身庫存水位較高的考慮，對產(chǎn)廢依舊挺價(jià)情緒濃厚。當(dāng)周產(chǎn)廢價(jià)格雖受鋰鹽價(jià)格下行拖動(dòng)，但整體下行幅度小于鋰鹽端，部分濕法企業(yè)，尤其是部分未套保的濕法企業(yè)虧損有所擴(kuò)大，生產(chǎn)積極性進(jìn)一步走低，部分濕法企業(yè)在持續(xù)虧損之下，后續(xù)或存減停產(chǎn)預(yù)期，對上游產(chǎn)廢采買量進(jìn)一步收窄。預(yù)計(jì)短期，價(jià)格預(yù)計(jì)仍將維持小幅下行的態(tài)勢。