鋰輝石  電池網(wǎng)資料圖片

7月26日A股大跌，滬深兩市逾3300多只A股下跌。一片愁云之下，鋰資源板塊卻逆市走強，天齊鋰業(yè)大漲9.57%，收盤價創(chuàng)歷史新高，市值站上1400億元。

同日，晶瑞股份跟漲8.86%，百利科技，蔚藍鋰芯，豪森科技，德方納米等漲幅均超5%，在A股跌幅中位數(shù)-1.75%的當日，可謂格外亮眼。

逆市大漲

今年1月到5月，國內(nèi)新能源汽車銷量大漲，帶動了動力電池裝車量同比累計上升223.9%。這一趨勢通過對電池正極材料的消耗，進一步傳導至上游鋰礦需求。

自去年四季度以來，鋰價節(jié)節(jié)攀升。電池級碳酸鋰價格則從去年低點3.8萬元/噸漲到了目前平均8.75萬元/噸，漲幅達到了130%。

7月26日雖然A股大跌，但Wind鋰礦指數(shù)逆市上漲0.85%。從今年7月算起，納入Wind鋰礦板塊的6只個股，平均漲幅已經(jīng)超過50%。贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)同期分別上漲近62%和53%。今年以來，Wind鋰礦指數(shù)已大漲115%，贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)則分別上漲94%和142%。

7月26日天齊鋰業(yè)大漲9.57%，收盤報95元，創(chuàng)下歷史新高，最新市值1403億元。盤后龍虎榜顯示，兩機構合計買入5.07億元并賣出7.98億元；招商證券交易單元買入3.69億元并賣出3.24億元。龍虎榜合計凈賣出4.44億元。

就股價異動，天齊鋰業(yè)26日晚公告稱，公司股票于2021年7月22日、2021年7月23日、2021年7月26日連續(xù)三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，根據(jù)規(guī)定，屬于股票交易異常波動的情況。經(jīng)確認，不存在應披露而未披露的事項。

值得注意的是，7月26日，天齊鋰業(yè)一名董事減持了20萬股。天齊鋰業(yè)公告稱，7月26日，公司收到董事兼高級管理人員鄒軍先生出具的《關于減持股份及提前終止減持計劃的告知函》，其減持股份數(shù)量已過半，同時其根據(jù)自身情況決定提前終止本次減持計劃，其減持公司股份20萬股，占公司總股本比例0.0135%。按照減持均價93.7元計算，上述減持市值近1874萬元。

機構紛紛看多鋰礦

湘財證券援引行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2021年1-6月中國動力電池累計裝機量52.49GWh，同比增長200%，相較2019年同期累計裝機量30.01GWh增長74.9%。

需求高漲，供給端彈性不足，鋰礦、碳酸鋰和氫氧化鋰價格相應調(diào)漲。反觀到業(yè)績上，7月14日晚間，“鋰業(yè)雙雄”贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)紛紛上修今年上半年的盈利預期。

贛鋒鋰業(yè)在前期“盈利8億元至12億元”的基礎上，上調(diào)4億元至13億元至16億元；天齊鋰業(yè)，則在前期“虧損1.3億元至2.5億元”的基礎上，上修至盈利0.8億元至1.2億元。剔除持有的金融資產(chǎn)公允價值變動因素外，兩家公司均提及了整個行業(yè)景氣度提升的帶動作用，“公司產(chǎn)品售價超預期”、“公司主要鋰化合物產(chǎn)品銷量和銷售均價均較預計增長”。

公募基金半年報數(shù)據(jù)也顯示，鋰礦雙雄獲得明星基金青睞。其中“公募冠軍”趙詣二季度增倉贛鋒鋰業(yè)，信達澳銀基金馮明遠則在二季度新進天齊鋰業(yè)。

中金公司指出，鋰精礦結(jié)構性緊缺漸成趨勢，預計鋰精礦價格有望加速上行。旺盛的下游需求驅(qū)動鋰鹽環(huán)節(jié)擴產(chǎn)，而礦端經(jīng)歷前期產(chǎn)能出清供應響應較慢，加之疫情拖累擴產(chǎn)節(jié)奏，產(chǎn)業(yè)鏈的供給瓶頸正從中游轉(zhuǎn)移至上游。在此背景下，預計礦端議價能力有望提升，鋰精礦價格加速上漲，并有望傳導至中游驅(qū)動新一輪鋰鹽漲價，高資源自給率或有資源并購潛力的企業(yè)將受益。

中信建投認為，當前時間節(jié)點為鋰行業(yè)投資較好的時間節(jié)點。供給上，氫氧化鋰結(jié)構性短缺延續(xù)，碳酸鋰雖然2021年有產(chǎn)能落地，但實際產(chǎn)能釋放可能仍然有限；需求上，2021年可以認為是新能源汽車元年，2021年上半年新能源汽車需求的強勁已經(jīng)被證實，下半年新能源汽車需求強勢或?qū)⒏?。供需結(jié)構下，判斷2021年下半年可能為供給結(jié)構性短缺最后一站，氫氧化鋰價格上漲確定性較強，碳酸鋰價格也有上漲的可能，但碳酸鋰需要關注產(chǎn)能投放預期對價格的影響。