今年初，疫情對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也對(duì)汽車市場(chǎng)造成了前所未有的沖擊。隨著國內(nèi)疫情形勢(shì)得到控制，各地生活生產(chǎn)基本恢復(fù)正常，餐飲、住宿以及中小企業(yè)的復(fù)工率明顯提升。7月16日上半年國內(nèi)GDP正式公布，同比-1.6%，二季度經(jīng)濟(jì)增長由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比3.2%，較一季度回升10個(gè)百分點(diǎn)。近期汽車、煙酒、化妝品等非必需消費(fèi)品逐步改善，前期壓抑的購車需求集中回補(bǔ)，汽車市場(chǎng)企穩(wěn)。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的狹義乘用車數(shù)據(jù)，上半年乘用車批售銷量766.7萬輛，同比-22.9%；零售銷量770.9萬輛，同比-22.5%。今年零售市場(chǎng)一季度、二季度增速分別為-41%、-3%。二季度車市同比增速企穩(wěn)，較一季度呈現(xiàn)出V字回升。上半年市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面主要呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

市場(chǎng)集中度不斷提高

上半年TOP10廠商銷量占乘用車市場(chǎng)的61%，相比去年同期提升3個(gè)百分點(diǎn)。近三年來，汽車市場(chǎng)從過去的中高速增長進(jìn)入調(diào)整期，尤其是今年在疫情的影響下，汽車經(jīng)營情況面臨極大的挑戰(zhàn)。弱勢(shì)品牌抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，現(xiàn)金流、供應(yīng)鏈更可能出現(xiàn)問題，部分品牌已經(jīng)出現(xiàn)破產(chǎn)出局的情況。相對(duì)而言，頭部廠商資源多，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，市場(chǎng)集中度不斷提升。

豪華車表現(xiàn)突出

豪華車延續(xù)高增長態(tài)勢(shì)，上半年豪華車份額13.7%，較去年同期提升了3.1個(gè)百分點(diǎn)，其中6月豪華車份額14.8%，達(dá)到歷史新高。豪華車主要受益于消費(fèi)升級(jí)、價(jià)格下探以及豪華車的客戶群體（如金融業(yè)）受疫情影響較小。同時(shí)，疫情對(duì)中小企業(yè)的沖擊最為嚴(yán)重，對(duì)中低收入群體的影響更為明顯，自主品牌的份額下滑較多。

SUV整體表現(xiàn)好于轎車

上半年SUV整體表現(xiàn)好于轎車，SUV同比下降17%，轎車同比下降25%。近期隨著市場(chǎng)的企穩(wěn)，SUV二季度同比增速率先轉(zhuǎn)正，同比增長6%，成為疫情期間被壓制需求的主要釋放點(diǎn)，尤其是高端SUV市場(chǎng)，二季度同比增長25%。

新能源市場(chǎng)表現(xiàn)低迷

上半年新能源車零售市場(chǎng)31.4萬，同比下降44%，表現(xiàn)弱于整體市場(chǎng)。受疫情影響加之油價(jià)下降，個(gè)人消費(fèi)者購買意愿減弱，公商務(wù)車輛需求下降。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上，特斯拉作為新勢(shì)力中的代表表現(xiàn)突出，6月銷售1.5萬輛，占新能源市場(chǎng)的17.7%。同時(shí)，今年A00市場(chǎng)在寶駿E100的帶動(dòng)下出現(xiàn)階段性恢復(fù)，但7月補(bǔ)貼結(jié)束后存在一定變數(shù)。下半年總體而言，新能源市場(chǎng)環(huán)境較上半年有望得到較大的改善。

下半年車市綜合影響因素交織，機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)并存

隨著北京疫情的全面受控和響應(yīng)級(jí)別逐步下調(diào)，國內(nèi)疫情防控基本形成常態(tài)化的機(jī)制，疊加境外的疫情輸入壓力，“外防輸入，內(nèi)防反彈”的形勢(shì)預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。

下半年疫情、經(jīng)濟(jì)和車市環(huán)境等負(fù)面影響均有所改善，但受疫情沖擊的居民收入、收入預(yù)期難以快速恢復(fù)到疫情前水平，同時(shí)地方政府利好政策效果減弱，下半年乘用車有望同比轉(zhuǎn)正，但存在較大壓力。

一、疫情后經(jīng)濟(jì)改善，但居民收入、消費(fèi)信心有待提升

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處在疫情后修復(fù)期，二季度消費(fèi)、投資和出口三大經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)改善，居民收入感受有所好轉(zhuǎn)，整體消費(fèi)意愿略有提升，不過幅度有限，近期南方洪澇也拖累消費(fèi)意愿。汽車產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)，受到各級(jí)政府的高度關(guān)注。有效拉動(dòng)汽車消費(fèi)有利于進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力，保障民生和就業(yè)。

二、利好政策組合出擊，下半年利好政策力度較上半年有所減弱

中央部委多次釋放促進(jìn)汽車消費(fèi)信號(hào)，先后頒布二手車增值稅減免、國六實(shí)施時(shí)間延后、新能源補(bǔ)貼延長等利好政策。地方政府積極響應(yīng)，2020年至今相繼有30多個(gè)省市頒布了近160多條的促汽車消費(fèi)政策，補(bǔ)貼對(duì)象涵蓋消費(fèi)者、經(jīng)銷商和廠商等各個(gè)對(duì)象，其中多個(gè)限購城市放松限購，增加牌照投放。

利好政策的實(shí)施在提升車市熱度、激發(fā)消費(fèi)需求上，起到了很大的作用。地方政策在二季度集中發(fā)力，部分采取政企聯(lián)合的方式，對(duì)市場(chǎng)起到了良好的支撐。但下半年隨著部分地方政策的退出，利好政策對(duì)市場(chǎng)的支撐力度減弱。

三、市場(chǎng)環(huán)境改善，地方車展重啟推動(dòng)消費(fèi)需求釋放

在利好政策的帶動(dòng)下，前期受疫情壓抑的汽車需求釋放，推動(dòng)近期車市企穩(wěn)。下半年車展重啟、廠家促銷等市場(chǎng)因素進(jìn)一步加強(qiáng)。疫情期間停辦的車展在5月陸續(xù)開啟，7月24日成都國際車展也正式開幕。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，5月-7月約有360多個(gè)地方車展舉行，加之車型價(jià)格的繼續(xù)下探，消費(fèi)需求進(jìn)一步得到挖掘和釋放。同時(shí)較多汽車廠商未調(diào)整全年目標(biāo)，下半年銷售壓力大，廠家促銷進(jìn)一步加大。

綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)環(huán)境等多方面因素后，預(yù)計(jì)2020年乘用車市場(chǎng)同比下降11%。