近期，汽車行業(yè)動(dòng)作頻頻，其中以美國電動(dòng)車巨頭特斯拉正式落戶中國刷爆汽車圈，這是特斯拉在海外的第一家工廠，也是中國一家獨(dú)資的汽車品牌。在此消息刺激下，A股市場(chǎng)特斯拉概念股持續(xù)走強(qiáng)。而市場(chǎng)更為關(guān)心的是特斯拉在海外的第一個(gè)工廠為何選擇中國？國產(chǎn)化后的特斯拉，是否會(huì)加劇中國本土新能源汽車領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)？它的到來又對(duì)國內(nèi)新能源汽車整車及上下游產(chǎn)業(yè)鏈可能會(huì)產(chǎn)生哪些影響呢？

一、特斯拉確定中國建廠，相關(guān)概念股走強(qiáng)。

近期，特斯拉宣布，其在海外的第一座獨(dú)資建設(shè)集研發(fā)、制造、銷售等功能于一體的“超級(jí)工廠”確定在上海，主要生產(chǎn)電動(dòng)汽車與電池，在獲得所有批準(zhǔn)和許可后，超級(jí)工廠預(yù)計(jì)將在“不久的將來”開始建設(shè)。該公司預(yù)計(jì)新廠將需要兩年時(shí)間建成投產(chǎn)，兩到三年時(shí)間純電動(dòng)汽車整車產(chǎn)量有望達(dá)到50萬輛，這相當(dāng)于當(dāng)前特斯拉年產(chǎn)量的5倍以上，也幾乎相當(dāng)于當(dāng)前中國造車新勢(shì)力新建工廠規(guī)模的總和。這是上海有史以來最大的外資制造業(yè)項(xiàng)目。

據(jù)公開資料顯示，特斯拉在2013年底就已正式進(jìn)入中國市場(chǎng)，在北京已設(shè)立7家體驗(yàn)中心和6家服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，同時(shí)，包括特斯拉中國區(qū)總部、運(yùn)營中心、結(jié)算中心、銷售公司等都早已落戶北京。另外，特斯拉也已于2017年10月在北京設(shè)立全國首家科技創(chuàng)新中心，主要承擔(dān)包括電動(dòng)汽車及零備件、電池、儲(chǔ)能設(shè)備及信息技術(shù)的研究、開發(fā)等。根據(jù)特斯拉的規(guī)劃，其未來將與北京在人才、儲(chǔ)能和新能源方向開展合作，逐步擴(kuò)大北京研發(fā)中心的規(guī)模。而特斯拉的產(chǎn)品也不僅限于電動(dòng)汽車整車生產(chǎn)，還包括電動(dòng)汽車的硬件、軟件、自動(dòng)駕駛、能源存儲(chǔ)等方面。目前，中國已經(jīng)是特斯拉在美國本土之外最大的海外市場(chǎng)。

在特斯拉確定中國建廠的消息刺激下，7月10日-13日A股市場(chǎng)特斯拉概念指數(shù)及相關(guān)概念股持續(xù)走強(qiáng)。其中，特斯拉概念指數(shù)累計(jì)上漲3.63%，漲幅遙遙領(lǐng)先于同期的滬綜指、深成指、中小板指和創(chuàng)業(yè)板指。

在個(gè)股方面，根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，特斯拉概念股有88只，其中65只在7月10日-13日累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比約73.9%。另外累計(jì)漲幅超過5%的個(gè)股有21只。

二、特斯拉第一個(gè)海外工廠為何選擇中國？

特斯拉在中國建海外第一座“超級(jí)工廠”也點(diǎn)燃了網(wǎng)絡(luò)上“吃瓜群眾”的好奇心：特斯拉為何會(huì)選擇中國？可能是出于以下幾個(gè)方面原因：

首先，中國是全球最大的新能源汽車市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，我國已經(jīng)連續(xù)三年位居全球新能源汽車產(chǎn)銷第一大國，多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，在2030年實(shí)現(xiàn)100%電動(dòng)汽車普及率目標(biāo)的帶動(dòng)下，電動(dòng)汽車在中國的銷量將快速增長(zhǎng)。而中國市場(chǎng)也是特斯拉在美國之后的第二大市場(chǎng)，據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，2017年特斯拉總營收為117.6億美元，其中美國市場(chǎng)營收62.2億美元，中國市場(chǎng)營收20.3億美元，中國市場(chǎng)占特斯拉2017年收入的17.3%。此外，中國市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的新能源汽車市場(chǎng)，電池供電、插電式混合動(dòng)力、燃料電池汽車等將為特斯拉等汽車公司提供巨大增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

其次，中國鼓勵(lì)新能源汽車發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策。中國制造2025國家戰(zhàn)略明確了新能源汽車作為十大重點(diǎn)領(lǐng)域之一，更多的產(chǎn)業(yè)政策向其傾斜。另外，中國政府在擴(kuò)大外資準(zhǔn)入資格上的不斷開放。今年4月，國家發(fā)改委宣布，2018年將取消專用車、新能源汽車外資股比限制，2020年取消商用車外資股比限制，2022年取消乘用車外資股比限制，同時(shí)取消合資企業(yè)不超過兩家的限制。而此前，外商來華投資建廠需要同中方企業(yè)合作運(yùn)營，且外資持股比例不得超過50%。

第三，中國有世界上配套最全的產(chǎn)業(yè)鏈和成本優(yōu)勢(shì)。中國的新能源汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成全球最大、配套最全，同時(shí)具有成本優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)鏈。從2017年起，有關(guān)特斯拉量產(chǎn)瓶頸、瘋狂燒錢、高管出走、大幅裁員等消息不絕于耳，有分析機(jī)構(gòu)甚至預(yù)測(cè)特斯拉活不過今年。高開發(fā)成本一直是特斯拉的不可承受之重，降低成本、提高產(chǎn)量和銷售量迫在眉睫。而上海擁有世界上最健全的汽車供應(yīng)鏈體系，而且中國生產(chǎn)線上的裝配工人比美國工人的時(shí)薪要低很多，那么特斯拉的供應(yīng)鏈成本和人力成本還能下降不少。

第四，商業(yè)利益最大化是特斯拉選擇中國的重要原因。一方面據(jù)外媒報(bào)道，在電動(dòng)汽車的銷量達(dá)到20萬輛之后，美國會(huì)取消對(duì)電動(dòng)汽車的補(bǔ)貼，而對(duì)于特斯拉來說，20萬輛的配額有可能在今年7月用完，成為美國失去聯(lián)邦政府7500美元電動(dòng)汽車購置補(bǔ)貼的“第一人”。一旦失去補(bǔ)貼，本就連年陷入虧損的特斯拉將會(huì)更加艱難。另一方面，盡管中國方面從7月1日起，進(jìn)口汽車及零部件關(guān)稅正式下調(diào)，其中汽車整車稅率降至15%，汽車零部件稅率降至6%。15%的關(guān)稅，加上運(yùn)輸費(fèi)用、增值稅費(fèi)等仍會(huì)使特斯拉在中國市場(chǎng)的售價(jià)處于較高水平，而導(dǎo)致在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中沒有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

第五，中國的人才優(yōu)勢(shì)吸引特斯拉。中國擁有全球規(guī)模最大的高智商人群，每年培養(yǎng)出全球最多的制造業(yè)中高端人才，這種人才資源是世界上其他任何國家都不能提供的。

三、特斯拉入華對(duì)國內(nèi)新能源車企是對(duì)手還是老師？

特斯拉這次真的在中國設(shè)廠了，如果其能借此翻身，那么，中國消費(fèi)者會(huì)因此受益嗎？對(duì)國產(chǎn)電動(dòng)車企業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈來說，又有什么樣的影響呢？

1.特斯拉國產(chǎn)化后對(duì)國內(nèi)消費(fèi)者是利好。

目前在華銷售的特斯拉電動(dòng)車還屬于豪華車品類，但隨著它在上海建廠，并實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)，首先帶來的是成本的降低，從而直接降低產(chǎn)品的終端售價(jià)。其中基礎(chǔ)版Model 3價(jià)格有望控制在30萬左右，這個(gè)價(jià)格將會(huì)處在一個(gè)十分具備競(jìng)爭(zhēng)力的位置。

2.國內(nèi)新能源車市場(chǎng)或受沖擊。

不僅物美還價(jià)廉，特斯拉作為新能源車的龍頭老大，無論是名聲還是技術(shù)，在新能源車領(lǐng)域中都是首屈一指。毫無疑問，特斯拉實(shí)現(xiàn)在華建廠并國產(chǎn)化后，將會(huì)給國內(nèi)電動(dòng)車這一細(xì)分市場(chǎng)帶來新的沖擊。

目前國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)不乏蔚來、小鵬等出色的品牌，但跟特斯拉比起來，無論是品牌影響力，還是在車輛本身的性能方面都有不小差距。中國汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)翟少輝表示，特斯拉的進(jìn)入對(duì)國內(nèi)新能源車產(chǎn)業(yè)格局會(huì)產(chǎn)生巨大的改變，尤其是對(duì)于中高端的新能源汽車生產(chǎn)商來說，更提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)度，國產(chǎn)電動(dòng)車企面臨不進(jìn)則退的局面。

除了對(duì)國內(nèi)電動(dòng)車帶來沖擊外，特斯拉入華國產(chǎn)化還或影響動(dòng)力電池行業(yè)。分析人士指出，如果國產(chǎn)特斯拉銷量良好，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)松下動(dòng)力電池的銷售，而這將對(duì)寧德時(shí)代以及比亞迪產(chǎn)生沖擊，甚至?xí)蔀橹袊鴦?dòng)力電池行業(yè)攪局者。

3.國內(nèi)車企將有機(jī)會(huì)學(xué)到先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

盡管特斯拉的到來，搶占了中國的市場(chǎng)份額，但從另一方面看則是但是危中有機(jī)，機(jī)大于危。

首先，特斯拉將整車、電池與自動(dòng)駕駛等方面的先進(jìn)技術(shù)帶到中國，為國內(nèi)車企提供學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)革新。同時(shí)，為滿足特斯拉的需求，國內(nèi)零部件企業(yè)也會(huì)加強(qiáng)質(zhì)量控制，增加產(chǎn)能，不斷提高供貨能力。

其次，特斯拉國產(chǎn)化也是對(duì)自主品牌發(fā)展新能源車型的一種鞭策，無論是傳統(tǒng)車企，還是造車新勢(shì)力，都必須要與特斯拉在技術(shù)、產(chǎn)品等諸多方面賽跑。這有利于中國新能源汽車市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰，提升行業(yè)整體發(fā)展水平，利好整個(gè)產(chǎn)業(yè)。

4.上下游產(chǎn)業(yè)鏈自強(qiáng)帶來投資機(jī)遇。

特斯拉在華建設(shè)同時(shí)生產(chǎn)電池、動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)等，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，建廠初期，特斯拉相關(guān)零部件仍需從國外進(jìn)口，隨著產(chǎn)能逐步擴(kuò)張，進(jìn)口替代是必然趨勢(shì)。已經(jīng)進(jìn)入以及有望進(jìn)入特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)鋰電材料龍頭，將成為特斯拉國產(chǎn)化后受益最大的環(huán)節(jié)。