隨全球范圍內(nèi)掀起的電動(dòng)化浪潮，爆發(fā)式的鋰電池需求推動(dòng)三元正極材料的需求同步上漲。本篇SMM將對(duì)2022-2026年的全球及中國三元正極材料的生產(chǎn)格局、產(chǎn)能分布及遠(yuǎn)期產(chǎn)量預(yù)測方面為大家進(jìn)行梳理。

01 從全球范圍內(nèi)的產(chǎn)能分布情況來看

從全球范圍內(nèi)的產(chǎn)能分布情況來看，2022年全球三元正極產(chǎn)能達(dá)到了187萬噸。

從分布國家來看，前五大國家已經(jīng)占據(jù)了99%的產(chǎn)能份額，國家集中度很高；作為鋰電產(chǎn)業(yè)大國的中國，擁有最多的三元正極產(chǎn)能，達(dá)到122萬噸，與韓國、日本位列產(chǎn)能前三大國家，合計(jì)份額超過90%。

圖源：SMM

02 從遠(yuǎn)期格局來看

遠(yuǎn)期格局來看，主要受到了政策、資源布局的影響，越來越多的正極材料企業(yè)選擇出海歐美、印尼等地，建設(shè)三元正極產(chǎn)能，預(yù)期2026年全球三元正極產(chǎn)能將達(dá)555萬噸。

分國別來看，CR5占比下降，其他的國家占比達(dá)到了10%。從新增的國家來看，芬蘭、匈牙利、北美地區(qū)主要是受到政策驅(qū)動(dòng)，印尼主要因鎳鈷資源協(xié)同的驅(qū)動(dòng)，推動(dòng)企業(yè)在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)三元正極產(chǎn)能。

圖源：SMM

03 從國內(nèi)供應(yīng)格局來看

從國內(nèi)供應(yīng)格局來看，頭部效應(yīng)其實(shí)是較為集中的，2022年三元材料總產(chǎn)量為66萬噸，其中CR5企業(yè)產(chǎn)量占據(jù)52%的份額。

進(jìn)入2023年一季度，受國補(bǔ)退坡影響，需求大幅回撤下，三元需求進(jìn)入淡季，行業(yè)訂單向頭部企業(yè)集中，頭部開工也明顯優(yōu)于行業(yè)平均水平，頭部效應(yīng)更加明顯。

2023一季度，三元材料合計(jì)產(chǎn)量為13.3萬噸，CR5占比上升至58%。

圖源：SMM

此外，國內(nèi)三元正極材料的客戶體系涇渭分明，與海內(nèi)外的大客戶實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢綁定，并配合下游客戶的研發(fā)方向及需求。

國內(nèi)客戶市場體系則可按照寧德體系、非寧德體系進(jìn)行劃分，其中寧德體系核心供應(yīng)商代表：容百、瑞翔、長遠(yuǎn)、振華等；海外電池體系則以松下、LG、SK等為代表，分別的主要供應(yīng)商為廈鎢、貝特瑞、巴莫、當(dāng)升等。

圖源：SMM

04 從產(chǎn)量情況來看

從產(chǎn)量情況來看，2022年中國三元材料產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)65.6萬噸。

同比增長55%；預(yù)期國內(nèi)市場短期內(nèi)磷酸鐵鋰對(duì)三元份額沖擊仍較大，且隨中國企業(yè)出海建設(shè)的三元正極產(chǎn)能落地，中國的產(chǎn)量水平或?qū)⑹艿揭欢ㄓ绊?，預(yù)期2022-2026年間CAGR將達(dá)22%，2026年或?qū)?shí)現(xiàn)超140萬噸的產(chǎn)出量。

圖源：SMM