力信能源  圖/電池網(wǎng)

近期A股市場(chǎng)再度震蕩調(diào)整，上證綜指昨日盤(pán)中一度跌破2800點(diǎn)。在市場(chǎng)整體劇烈調(diào)整行情中，新能源汽車(chē)板塊卻表現(xiàn)搶眼，當(dāng)升科技、新宙邦等公司近期股價(jià)創(chuàng)出年內(nèi)新高。據(jù)了解，在順應(yīng)政策發(fā)展趨勢(shì)、終端銷(xiāo)量強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)、行業(yè)格局日漸清晰等多種利好推動(dòng)下，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入強(qiáng)力布局期，吸引眾多績(jī)優(yōu)基金布局。

終端銷(xiāo)售強(qiáng)勁增長(zhǎng)

終端銷(xiāo)售數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，新能源乘用車(chē)同比大增144%。招商證券認(rèn)為，隨著全球汽車(chē)巨頭加碼布局新能源汽車(chē)，汽車(chē)行業(yè)電動(dòng)化趨勢(shì)確立無(wú)疑。在電動(dòng)化浪潮中，中國(guó)已經(jīng)具備較強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。從2018下半年開(kāi)始，有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)新車(chē)型陸續(xù)推出，將在明后年集中放量，隨著電池等成本降低和技術(shù)提升，新能源汽車(chē)引起自發(fā)需求并不遙遠(yuǎn)，“2018年將成為新能源汽車(chē)個(gè)人消費(fèi)崛起元年”。

融通基金明星基金經(jīng)理付偉琦表示，過(guò)去新能源汽車(chē)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素主要源于政策支持，隨著新能源汽車(chē)成本下降、性能提升，消費(fèi)者的自發(fā)消費(fèi)將成為該行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)放量的主要驅(qū)動(dòng)力。

從去年下半年以來(lái)，鈷價(jià)的大幅上漲導(dǎo)致鈷酸鋰價(jià)格隨之大幅上漲，下游消費(fèi)領(lǐng)域開(kāi)始用多元材料替代鈷酸鋰以降低成本。高鎳三元電池不僅可以享受政策補(bǔ)貼，而且降低了成本，也被認(rèn)為是該行業(yè)確定性的發(fā)展方向。華泰證券分析師黃斌認(rèn)為，高鎳三元電池今年會(huì)從電動(dòng)工具等消費(fèi)領(lǐng)域開(kāi)始商業(yè)化推廣，在動(dòng)力電池上可能會(huì)在明年一季度后大批量應(yīng)用。

根據(jù)華泰證券分析師邊文姣的調(diào)研，寧德時(shí)代的隔膜供應(yīng)商上海恩捷、電解液供應(yīng)商天賜材料，6月份出貨量環(huán)比5月份增長(zhǎng)20%。當(dāng)升科技7月份訂單仍然增長(zhǎng)，力神和比克等二線(xiàn)電池企業(yè)7月份的排產(chǎn)也在提升。

基金調(diào)研布局

從機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，5月31日以來(lái)，30家機(jī)構(gòu)調(diào)研了當(dāng)升科技，其中12家是QFII機(jī)構(gòu)，境內(nèi)機(jī)構(gòu)包括國(guó)泰、泰達(dá)宏利、長(zhǎng)盛、工銀瑞信、國(guó)壽安保和中郵基金等。當(dāng)升科技表示，公司高鎳產(chǎn)品NCM811在提高電池密度等方面有明顯優(yōu)勢(shì)，作為國(guó)內(nèi)少數(shù)幾個(gè)可以量產(chǎn)動(dòng)力型NCM811產(chǎn)品的企業(yè)之一，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量銷(xiāo)售，并且訂單充足，工廠產(chǎn)線(xiàn)接近滿(mǎn)產(chǎn)。

鋰電池隔膜企業(yè)滄州明珠6月22日在接到機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司最大客戶(hù)是比亞迪，同時(shí)也給其他主要廠家供貨。目前與寧德時(shí)代合作，已經(jīng)經(jīng)過(guò)了產(chǎn)品小試、中試，正在進(jìn)行后續(xù)產(chǎn)品的導(dǎo)入過(guò)程。

望正資本董事長(zhǎng)王鵬輝表示，新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)增長(zhǎng)速度非?？欤簧俟緲I(yè)績(jī)已經(jīng)開(kāi)始逐步釋放，行業(yè)已經(jīng)從主題投資走向成長(zhǎng)投資。而且，新能源汽車(chē)行業(yè)幾乎所有優(yōu)質(zhì)公司都在A股市場(chǎng)，便于A股投資者投資。

諾德基金認(rèn)為，可選擇具備提升新能源乘用車(chē)標(biāo)準(zhǔn)的公司作為投資標(biāo)的，包括推出適應(yīng)新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的汽車(chē)公司、龍頭動(dòng)力電池公司、有高鎳三元正極材料生產(chǎn)能力的公司，以及高能量密度比技術(shù)路線(xiàn)下相關(guān)配套的隔膜、電解液公司。

從記者了解情況看，除了高鎳三元領(lǐng)域以外，機(jī)構(gòu)對(duì)汽車(chē)電子、熱管理等領(lǐng)域也很看好，不少績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理已經(jīng)進(jìn)行了布局。