繼簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，方正電機(002196)獲卓越汽車與一致行動人舉牌，后者計劃未來12個月內(nèi)繼續(xù)增持，背后中車系身影也閃現(xiàn)資本市場。

正式舉牌

在一致行動人的助力下，卓越汽車本次增持達到舉牌紅線的成本并不高。

據(jù)披露，6月26日，卓越汽車通過大宗交易的方式累計增持方正電機無限售條件流通股343.47萬股，占上市公司總股本的0.73%，按照增持均價6.86元/股計算，本次卓越汽車增持斥資約合2356萬元。

當天大宗交易信息也顯示成交了上述等額股份，買方為華泰證券上海武定路證券營業(yè)部，賣方為中信證券北京總部證券營業(yè)部，成交價相對收盤價折價約7%。

本次權(quán)益變動后，卓越汽車與一致行動人中振漢江裝備科技有限公司（簡稱“漢江裝備”）合計持有方正電機5%的股份比例。

對于本次增持，卓越汽車表示，主要是看好上市公司未來發(fā)展前景及結(jié)合自身戰(zhàn)略發(fā)展的需求；未來12個月內(nèi)還將通過集中競價、大宗交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓等其他合法方式增加其在上市公司中擁有權(quán)益的股份。

工商資料顯示，卓越汽車成立于2018年9月,注冊資本5.1億元，經(jīng)營范圍包括汽車及零部件設(shè)計、研發(fā)、組裝,模型設(shè)計,新能源專用車、物流用車、特種車輛及零部件、機電產(chǎn)品制造、銷售、組裝及維修，金屬材料、有色金屬、五金交電的批發(fā)、零售，貨物及技術(shù)進出口。

此前，舉牌方已經(jīng)與上市公司控股股東、實際控制人張敏達成了股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議。6月19日，方正電機與卓越汽車簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》，擬通過受讓上市公司股份、取得表決權(quán)等方式取得上市公司的控制權(quán)，并且已提前向上市公司支付了5000萬元意向金。

證券時報記者注意到，目前方正電機總市值30億元，張敏持股15.68%股份，但所持股份處于高比例質(zhì)押。截至5月21日，張敏累計質(zhì)押公司股份占所持股份比例高達99.91%。

中車系提前入駐

作為卓越汽車一致行動人，漢江裝備2月21日通過認購方正電機非公開發(fā)行股份，斥資9400萬元持有4.27%股份，認購價低于本次卓越汽車增持成本均價，也可以說提前入駐上市公司。

證券時報·e公司記者注意到，漢江裝備從事磁浮電車、智軌車、有軌電車等城市交通車輛研發(fā)、制造、銷售 及維保架修等業(yè)務(wù)，控股股東為襄陽中車綠脈漢江產(chǎn)業(yè)投資中心；卓越汽車的控股股東德清中車綠脈新能源投資中心，雙方控股股東均由同一基金管理人上海中車綠脈股權(quán)投資基金管理有限公司管理；同時，人事方面，卓越汽車的董事長兼總經(jīng)理丁剛同時在漢江裝備擔任董事兼總經(jīng)理，從而卓越汽車與漢江裝備構(gòu)成一致行動人。

進一步從股權(quán)關(guān)系來看，卓越汽車的股東向上穿透可至中車集團，通過中車產(chǎn)業(yè)投資以及下屬中車城市交通公司，持有卓越汽車控股股東德清中車綠脈新能源投資中心10%股份。據(jù)披露，漢江裝備是作為普通投資人，由瑞信方正證券推薦成為上市公司非公開發(fā)行認購方，但當時并未透露過入駐上市公司后的戰(zhàn)略計劃。

另一方面，方正電機早年主營縫紉機馬達，近年來通過大舉并購向新能源汽車產(chǎn)業(yè)布局，業(yè)績不佳。年報顯示，2018年上市公司凈利潤虧損4.4億元；今年一季度公司凈利潤同比下降。

今年2月份方正電機完成的非公開發(fā)行募資，計劃投入建設(shè)年產(chǎn)35萬臺新能源汽車驅(qū)動電機及電驅(qū)動集成系統(tǒng)項目、新能源汽車電驅(qū)動系統(tǒng)與節(jié)能電機研究院，但募資完成后又迅速將擬使用募資金額從4.11億元調(diào)減至1.36億元，具體原因并未說明。在5月份2018年業(yè)績說明會上，公司董事長張敏表示，2019年公司將持續(xù)在新能源汽車驅(qū)動系統(tǒng)和電機上增加投入，并重點做好募集資金項目的推進。